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僕がつみたてNISAで投資している楽天・全米株式インデックス・ファンド（以下：楽天VTI）

2022年4月15日時点で+59.39％と絶好調です♪

SBI VTI、SBI VYM発売ですね。

“米国バンガード社のETFを組み入れた低コストインデックスファンドを「SBI・Vシリーズ」としてシリーズ化”

“新たに「SBI・V・全米株式インデックス・ファンド」「SBI・V・米国高配当株式インデックス・ファンド」の募集を開始”https://t.co/14SaKOHZW5 pic.twitter.com/ANnUmOWVFh

— ハル☀️@米国ETF🇺🇸 (@haru_tachibana8) May 28, 2021

しかし2021年5月28日、この楽天VTIに強力なライバルが出現。

その名もSBI・V・全米株式インデックス・ファンド（以下：SBI・VTI）

信託報酬は楽天VTIの0.162%に対しSBI・VTIは0.0938%と大きく下回り、楽天VTIのシェアを奪うべく真っ向勝負を挑んできました！

運用開始前なのでSBI・VTIの実質コストは不明ですが、楽天VTIと同様に本家米国のVTIを買い付ける運用なので、実質コストも楽天VTIより低くなると思います。

➡公式発表はこちら

現時点で信託報酬の差は0.0682%。

楽天VTIの3分の2ですが、数値でだけで見るとかなり小さな数字です。

これが実際に投資したらこの数値がどれくらいの差になるのか気になりますよね。

ということで、今回は本家VTIの約20年のチャートを使用して、どこよりも早く（多分）楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天VTI）とSBI・V・全米株式インデックス・ファンド（SBI・VTI）のリターンと手数料比較をやってみました！

実際のVTIの20年チャートで比較してみた

投資信託の基準価額は信託報酬等の費用を差し引いた上で決定するので、信託報酬自体は間接的に支払っている形となります。

今回のシミュレーションも信託報酬は基準価額に含まれていることを前提に計算しています。

また、SBI・VTIはまだ実質コストが不明なので手数料は信託報酬のみで計算しています。

↓実質コストについて詳細はこちら↓

知らないうちに払ってる！？投資信託の隠れコストが資産に与える影響信託報酬にかかる隠れコストとその費用が資産に与える影響を調べてみたのでご紹介します。今回のシミュレーションでは、隠れコストが0.03％程度の場合は積立資産にはほとんど影響を与えないことが分かりました。...

毎月1万円積み立てると20年で4万円の差

シミュレーションの結果、20年で約4万円の差が付きました。

資産額730万円に対しての4万円なので、運用成績に与える成績は小さいと言えます。

ただ、これは毎月1万円積み立てた場合なので、月5万円なら20万円、月10万円なら40万円の差になります。

こうやって金額を見ると、この差は大きく感じちゃいますね(;^_^A

SBI・VTIの手数料は楽天VTIの約6割で済む

年ごとに払う信託報酬を表にしてみました。

2020年の信託報酬は楽天VTIが5,974円、SBI・VTIは3,477円でした。

最終資産額が700万円を超えることを考えると、どちらも十分低コストと言えますね。

しかし、こちらも積立額は1万円の数値なので、5万円、10万円を積み立て資産額が大きくなるとそれなりの金額になります。

まとめ｜これから始めるならSBI・VTIは良いと思う。ただし、乗り換え検討は税金に注意

今回の検証では、信託報酬の差が資産に与える影響は少ないものの、金額が大きくなるとボディーブローのように効いてくるということが分かりました。

しかし、現時点での実際の運用成績は手数料の優位性が現れていません。

SBI・VTIはとてもも魅力的な商品ですが、実質コストもまだ見えてないですし、個人的にはまだ様子見で良いかなぁと思いました。

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乗り換えるなら売却ではなく切り替えで

楽天VTIからSBI・VTI（SBI・V・全米株式インデックス・ファンド）に乗り換えを検討をする方は、売却ではなく切り替えで対応しましょう。

こちらは僕のつみたてNISAの実績ですが、現時点で100万円以上の含み益を抱えています。

つみたてNISAでない場合は売却すると約20万円の税金が発生してしまいます。

ここ10年、米国株は絶好調なので楽天VTIに投資している方のほとんどがそれなりの含み益を抱えているはずです。

今回の手数料の差は税金の差をひっくり返すことはできません。

乗り換えるなら、今の楽天VTIは売却せず、これから積み立てる銘柄をSBI・VTIに切り替えるというスタイルが良いと思います。

大暴落に巻き込まれて含み損を抱えるようなことがあれば、売却を伴う乗り換えも検討してもいいかもしれませんね。

SBI・VTIはSBI証券でしか買えない！

楽天VTIは楽天証券・SBI証券の両方で買えますが、SBI・VTI（SBI・V・全米株式インデックス・ファンド）はSBI証券でしか買えません！

為替手数料が安く米国個別株やETFへの投資でお得だったSBI証券ですが、ここにきてSBI・VTIのような超低コスト投資信託シリーズの販売、そして6月からはカード決済・ポイント還元も始まります。

僕は楽天証券派でしたが、これからはSBI証券の方がお得に投資ができるかもしれませんね！

まだ口座持ってないという方は、開設無料なのでこの機会にいかがでしょう？

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ETFのVTIと投資信託の楽天VTIってどっちがパフォーマンスいいの？

気になりませんか？

僕はめっちゃ気になります！

ということで調べてみました！！

今回はVTIと楽天VTIの違いをおさらいしながら、とても多くの方が気になっているこれらの疑問を完全解決します！

今回はかなり頑張ってシミュレーションしましたので是非ご覧ください(^^)

↓VTI・楽天VTIがよく分からない方はこちら↓

【ベストバイストック2019】逆襲の楽天VTI僕が2019年買ってよかったと感じた「楽天VTI」の魅力をご紹介します。S&P500と比較しながら過去のリターンやリスクをシミュレーションしてみました。...

先に結論を言ってしまいますと、今回のシミュレーションではタイトルの通りなんと楽天VTIの方がハイパフォーマンスです。

投資額の多い少ない、投資期間の長さ、為替手数料、外国税控除するしない等、さまざまなシミュレーションをしてみましたが、全てで楽天VTIがVTIを上回る結果でした。

これからVTIに投資をするのなら楽天VTI一択で良い！というのが今回の結論です。

それでは一つ一つ掘り下げていきましょう。

楽天VTI（投資信託）とVTI（ETF）の違い

投資信託とETFって何が違うの？

楽天VTIは、バンガード社が運用する株式指標「CRSP USトータル」に連動させたインデックスファンド「VTI」を買い付ける投資信託です。

え、ちょっと何言ってるのか分かんないだけど・・・

簡単に言うと、楽天VTIは米国株を直接やりくりして運用しているのではなく、米国のVTIというETFを買い付けて小分けにして売ってくれる商品です。

違いを超大雑把に説明すると、本家VTI（ETF）がホールケーキで楽天・全米株式インデックス・ファンド（投資信託）はショートケーキです。

本家VTI（ETF）は基本的にホール単位のみの販売で2020年4月時点で15,000円くらいしますが、楽天VTI（投資信託）はそれを100円単位でショートケーキに切り分けてくれます。

使っている材料は同じなので、同じ味（リターン）を味わうことができるんです。

切り分ける分、ETFより手数料は高いですが、小額から購入でき毎月定額で自動積立ができるのは楽天VTIの大きな特徴です。

信託報酬（維持費）など費用の違い

こちらは楽天VTIとVTIの費用を比較したものになります。

本家VTI（ETF）の信託報酬は楽天VTIの実質0.211％と比べ0.03%と桁違いに安いです。 楽天VTIは、楽天が卸業者となり米国から本家VTIを買い付け、小分けで販売する商品なので手数料はどうしも高くなります。

↓信託報酬の重要性についてはこちら↓

投資信託の手数料が資産に与える影響を調べてみた信託報酬などの手数料が資産に与える影響を調べてみました。今回の計算では手数料が0.1%上がると30年で21万円負担が増え、28万円リターンが減る結果となりました。長期投資は手数料に拘ることでリターンに大きな差が生じます。...

ただし、本家VTIはドル建てでの購入となるので、為替手数料が発生します。

通常1ドルあたり25銭、SBI銀行の外貨預金を使用すると1ドルあたり4銭（外貨積立なら2銭）の費用が信託報酬とは別に必要となります。

分配金に大きな違いがある

という大きな違いがあります。

また、本家VTIは分配金として支払われるので、分配金が基準価を超えない限り再投資ができません。 また、再投資しても必ず端数が生じます。

分配金の再投資は楽天VTIの方が効率的に行われます。

これは言い換えると楽天VTIは分配金込みのチャートということを意味します。

故に、本家VTI(円建て)と楽天VTIのチャートを重ねると楽天VTIの方が上回ります。

支払う税金も違う

通常、投資で得た利益にはご存じの通り20.315%の税金がかかります。

しかし、本家VTIは米国株式なので分配金が出た場合、受け取る前に米国で10％の税金が徴収されます。

米国税を徴収された後、さらに国内で20.315％の税金がかかるので、実際に手元に来るのは約7割程度です。

この米国の税金は確定申告で外国税額控除を行うことで取り戻すことができますが、一般的なサラリーマンの年収では全額を取り戻すのは困難です。

それに対し、楽天VTIは米国の税金が徴収された時点で再投資を行いますので、国内税の20.315%が発生しません。

今回のシミュレーションではこの税金の差が大きく表れました。

↓外国税控除について詳しくはこちら↓

外国税控除が不要なETFと必要なETFの違いETFには外国税控除が必要なETFと不要なETFがあります。今回は二重課税問題や外国税控除、国内籍ETF・外国籍ETFについて解説します。...

実際のVTI・楽天VTIチャートでシミュレーション

さぁ、楽天VTIと本家VTIの違いをおさらいをしたところで、お待ちかねのシミュレーションタイムです。

一体どっちがハイパフォーマンスなのか！？

ETF・投資信託の基準価額は信託報酬等の費用を差し引いた上で決定します。

今回のシミュレーションも信託報酬は基準価額に含まれていることを前提に計算しています。

手数料比較

楽天VTIの設定来から本家VTIを2口・10口ずつ、楽天VTIを同じ金額ずつ購入した場合の手数料を比較しました。

信託報酬の安い本家VTIですが、通常の為替手数料で購入すると楽天VTIより費用が掛かることがわかりました。

本家ETFに投資する場合は少し手間ですがSBI銀行の外貨預金でドル転しないとメリットはないようです。

毎月2口ずつ購入した場合

期間中の本家VTIの価格は平均16,000円程なので、毎月約3.2万円の積立シミュレーションです。
僕ら一般サラリーマンには現実的な投資額ですね。

さて、結果を見てみると、外国税を全て取り戻した場合でも楽天VTIの方が僅差で勝っています。

シミュレーションでは本家VTIの方は投資額が少ないことから効率的に再投資ができず、最終月でようやく1口の再投資であったため、複利効果を得ることができませんでした。

毎月3万円程度の少額投資ではETFのメリットを受けにくいことがわかりますね。

毎月10口ずつ購入した場合

もう少し効率的に再投資するため、毎月10口ずつ購入した場合でもシミュレーションしてみました。

毎月約16万円の積み立てなのでかなりの額ですね。

しかし、こちらでも楽天VTIの方が優位でした。

これだけの額を投資しても、3年という期間では外国税控除の影響は大きくなく、分配金で買える口数に差が無いのは意外でした。

1000万円投資した場合

世の中にはお金持ちの方もいますし、すでに多くの資産を持っている方もいます。

ということで、もっと極端にするために初月に1,000万円分購入して毎月10口ずつ購入してみました。

ここまで投資額を増やしても楽天VTIが優位です。

ここまでをまとめると、

という結果となりました。

多額投資・長期間でも楽天VTIが勝る

信託報酬は時間が経つほど重くのしかかるのに、たった3年の検証じゃ参考にならん！！

と思っている方も多いでしょう。

ということでVTIが設定された2001年から約20年のチャートでシミュレーションしてみました。

2001年は楽天VTIは存在していませんので、ここからシミュレーション条件が変わります。

毎月約5万円ずつ20年積み立てた場合

こちらは毎年約5万円を20年積み立てた場合の比較表です。

さすがに20年も投資を続けると信託報酬はかなり大きな金額になりますね(;^_^A

しかし、ここでも楽天VTIが上回ります。

今回のシミュレーションは外国税を全て取り戻し、分配も全額再投資と本家VTIに有利な条件でしたが、それでも楽天VTIを上回ることができませんでした。

毎月30万円ずつ19年積み立てた場合

月5万円なんて・・
オレ、毎月30万円投資してるし！！

という方のために30万円でもやってみました。

約20年で資産額1.9億円と凄まじい金額になりますが楽天VTIの優位は変わりませんでした。

信託報酬を175万円支払っても、分配金をファンド内で再投資する楽天VTIの方が効率的に運用できるのね(；ﾟДﾟ)

本家VTIは売却時に手数料がかかる

ここまでのシミュレーションは積み立て（購入）のみでしたが、積み立てた資産を使うには資産を売却する必要がありますよね。

楽天VTIは売却時に手数料はかかりませんが、本家VTIは売却金額の0.495%（最大22ドル）の手数料が発生します。

ここまで楽天VTIが僅差で有利でしたが、売却時の手数料によってパフォーマンスの差は広がるはずです。

ということで今回の結論

本家VTIに投資するメリットはあるのか？

本家VTIに投資するメリットってあるの？

純資産額と運用会社の信用度は桁違い

純資産額・運用期間ともにVTIが楽天VTIを圧倒しています。

純資産の大きさは取引のしやすさ、ファンドの安全性を表します。

また世界屈指の運用会社バンガードが運用しており、楽天VTIは楽天投資顧問という運用会社が本家VTIを買い付けているにすぎません。

信頼感でいうと本家VTIの圧勝です。

VTIではありませんが、同じくバンガードが運用するVOO（S&P500）への投資で有名な りんりさん（@SandP500ETF）も20年・30年単位の長期運用をする上で運用会社の信頼性を重視されています。

バンガードS&P500ETF(VOO)に投資するりんりのブログ

【質問】なぜeMAXIS Slim米国株式(S＆P500)やSBIバンガードS&P500ではなく本家VOO…

質問にお答えします。いつもりんりのブログを読んで頂き、本当にありがとうございます。ありがたいことに、今朝、読者の方から質問を頂きました。投資未経験の方で、現在米国ETFやS&P500に投資を考えているとのことです。今回は、質問にお答えしていきたいと思います。「S&P5

運用会社が破綻したら楽天VTIってどうなるの？

個人的には楽天VTIの運用会社である楽天投資顧問が破綻する可能性は低いと思っていますが、万が一運用会社が破綻しても大丈夫なので安心してください。

投資信託で運用される資産は信託銀行が分別保管しているので、証券会社・運用会社・信託銀行が破綻しても資産は守られる仕組みになっています。

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証券会社が破綻しても投資信託は全額保護される投資信託で運用している限り資産は全額保護されるので、倒産の心配する必要はありません。 なぜ全額保護されるのか？の理由をしるには、まず投資信託が運用される仕組みについて知ることが重要です。 仕組みを知ることで証券会社や運用会社が倒産した場合の保護体制が見えてきます。...

楽天VTIは指値注文ができない

楽天VTIは指値注文ができなかったような。一瞬の暴落を指値で買えた方が私は良いかと思います。ゆえに上場投信がおすすめですね。 https://t.co/jR7gdubcyk

— かんべえ@投資軍師 (@kanbei_toushika) April 11, 2020

本家VTIと違い、楽天VTIは指値注文ができません。

また注文→約定まで1日以上かかるのでタイムリーな買い付けも難しいという特徴があります。

コロナショック時のように相場が荒れている場合「ここまで下がったら買おう」といった方法には向いてないんです。

指値購入など、購入のタイミングを楽しみたいのであれば本家VTIの方が向いています。

長期間VTIを運用している人は乗り換えが難しい

もうVTIに投資している人も楽天VTIに乗り換えたらいいんじゃない？

楽天VTIは登場してまだ3年しか経っていません。
それ以前から投資をしている方は、楽天VTIに投資したくてもできませんでした。

そして表のとおり、長期間VTIを運用すると含み益は凄まじい金額になります。

楽天VTIに乗り換えるには一旦本家VTIを利確し20.315%の税金を払う必要があるんです。

いくら楽天VTIが優位といってもその差は僅差。

長期間VTIを運用してきた方にとって利益分の税金を払ってまで乗り換えるメリットはないのです。

まとめ｜これから始めるなら楽天VTI一択

本家VTIと楽天VTIのどちらに投資しようか迷っていたのですが、今回のシミュレーションで一つの結論が出ました。

楽天VTIが勝るといっても、実際のところその差は誤差のレベルです。

楽天VTIが圧倒的に優位だということはありません。

条件次第では本家VTIの方がハイパフォーマンスとなることっもあると思います。

ただ、それ以上に

という柔軟さは楽天VTIの大きなメリットと言えます。

これから投資を始める方で本家VTIと楽天VTIで迷っているのであれば、僕は楽天VTIをオススメします！

S&P500も投資信託の方が優位の可能性が高い

今回はVTIがテーマでしたが、株式指標が同じという米国株のETFと投資信託は他にもあります。

特にS&P500に連動する投資信託は信託報酬が楽天VTIよりも低額なものが多いので、今回と同様に投資信託の方が優位である可能性は高いと考えます。

S&P500に関してはTwitterで相互フォローをいただいている ぷくろーさん（@pukuro7）が同様のシミュレーションを行っており、投資信託が優位だという結論になっています。

↓詳しくはこちら↓

これおか

【投資信託とETFどっちがお得？】「SBIバンガードS&P500」と「VOO」の比較シミュレ…

本記事では、「投資信託と米国ETFのどちらを買えばいいの？」という疑問に答えるべく、VOOとSBIバンガードS&P500の比較シミュレーションを行いました。分配金の再投資ができるかどうかが大きなポイントです。

投資信託ってめっちゃ優秀なのね！！

楽天VTIを始めるなら「つみたてNISA」

今回紹介した楽天VTIで投資を始めるなら「つみたてNISA」が超絶おすすめです。

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これまで米国株インデックスS&P500の様々な検証をやってきましたが、

S&P500の歴史で一番調子が良かったのはいつ？

と、気になったので調べてみました♪

こちらは1927年からの米国株インデックスS&P500のチャートです。

経済成長とインフレによって40年前辺りからほぼ平らに見えますよね(;^_^A

80％以上暴落した世界大恐慌は目視できませんw

これではどの時代が好調だったのか分かりませんね。

こちらは先ほどのチャートを対数で表してみました。

過去の値動きは分かりやすくなりましたが、縦軸が均等でないのでこれでも比べることはできません。

30年ごとに区切って並べてみよう！

と珍しいく名案が浮かんだので、1931年からの米国株インデックスS&P500チャートを30年単位に分割し並べることで、どの時代が一番調子が良かったのか調べてみました。

米国株インデックスS&P500の特徴と歴史

先ずはS&P500について簡単におさらいしましょう。

最初から500社だったわけではないのね！

ちなみにS&P500は、時価総額ランキングの上位500社で構成されている訳ではありません。

例えば、テスラ（TSLA）は米国の時価総額ランキングで10位前後ですが、現在はS&P500に含まれていません。（2020年12月に組み込まれるようです）

また、S&P500はVTIなどの全米株式と違い、入れ替えがあるのも大きな特徴の一つです。

【S&P500は企業の入れ替えがある】

1957年～2006年の間、S&P500に追加された銘柄数は987で、年間20銘柄程度が入れ替わっています。
新規銘柄がS&P500時価総額に占める割合は平均5％程度です。

こういった特徴から急成長する小型・中型株をなかなか取り込むことができません。 pic.twitter.com/yzoG1liNOh

— ナザール＠暴落お兄さん (@investor_Nazal) November 1, 2019

S&P500の年代別チャート比較

30年チャート比較

先ずはチャート比較です。

1971年からの30年が半端ない！

2000年はITバブルの絶頂から暴落した瞬間にチャートが終了するので、一番伸びが良い結果となりました。（ここから墜落するけど）

次いで、1991年～現在のチャートとなっていて、終盤に好調ターンが来ると成績がよく見えますね。

年代別のリターンとリスク

こちらは年代別のリターン・リスクを計算したものです。（幾何計算で算出しています）

リターンだけ見ると、さっきのグラフと違って直近30年が一番いいのね。

平均リターンだけ見ると1991年～2020年のが一番良い結果となりました。

リスクは大差はありませんが2番目に高いので、90年の中では比較的ハイリスク・ハイリターンな30年だったと言えるかもしれません。

リターンをリスクで割って算出するシャープレシオ（投資効率）はチャートと同様に1971年～2000年が優秀です。（この後すぐ墜落するけど）

こうやってみると直近50年のリターンが安定して高いのも興味深い。

30年スパンで見ると、米国株インデックス投資は報われる可能性が高そうですね(^^)

20年区切りにするとバラつきが大きくなる

先ほどは30年スパンでしたが、もう少し短縮して20年スパンで計算してみました。

10年短くするとリターン・リスクともに一気にバラつきが大きくなります。

リターン・リスクが平均回帰するには30年くらい必要と思った方が良いのしれません。

今回は為替を考慮していない

過去50年は胸躍るようなリターンですが、今回は90年前のドル円データを拾えなかったので為替リスクを考慮していません。

こちらはS&P500約50年のドル建て・円建てチャート比較です。

なんじゃこりゃーー(；ﾟДﾟ)

超長期で見ると、円高が進み続けているので、円建てではドル建てより大きく劣後します。

これまでの50年と同様に今後も円高が進むのであれば、思うようなリターンを得られないかもしれません。

↓為替リスクについて詳細はこちら↓

日本円と米国株は相性悪し！為替が米国株投資に与える影響がハンパない件日本で米国株投資している以上、資産を消費する際に必ず日本円に変換する必要があります。ということで、為替が米国株投資に与える影響を過去20年分のチャートを使用して調べてみました。...

まとめ｜直近50年のリターンが安定して高い

一番調子が良かった時期を知ることには全く意味はありません（なんで調べた？笑）が、

ということが見えてきたのは収穫でした。

僕もリスク資産の7割は米国株インデックスが占めていますが、健やかなるときも、病める時も淡々と積み立て続けると報われる可能性が高いと思い、少しホッとしました。

ただし、過去の実績は未来を保証するわけではありません。

もし、米国が衰退するような未来が来ると、これらの計算は全て狂ってしまうので悪しからず。

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2020月2月まで米国株高配当ETFとして大人気だったSPYD。

しかしコロナショックで他の銘柄より激しく・深く下落し現在は米国株式の中で一人負け状態となっています。

9月24日時点では設定時の5年前の価格をも下回っており、SPYDに投資している方の多くは含み損を抱えている状態だと思います。

そして

SPYDの2020/9月の1株当たり配当金（ドル）が決定しました。

・2020/9/18 0.263572
・2019/09/23 0.44767

一年前比で約41%程の減配。予想通りの大幅減配でしたね。更に手放す人が多くなりそうです。

— ハル・タチバナ☀@SPYD6,051株️🇺🇸 (@haru_tachibana8) September 18, 2020

他のETFと比べ、SPYD一番のアドバンテージであり頼みの綱だった「分配金」も大幅に減配し、まさに踏んだり蹴ったりです(;^_^A

SPYDめっちゃ暴落に弱いじゃん！

価格も戻らないし、大幅減配したし、他の銘柄に乗り換えようかな。。

SPYDの今後についてネガティブな気持ちになっているアナタに朗報です。

色々と調査してみたところ、SPYDの過去30年のトータルリターンがS&P500のトータルリターンを上回っているデータを発見しました！

さすがにそれはないやろー！

僕も最初は信じられませんでした。

しかし、散らばったデータを繋ぎ合わせていくと、とても面白い事実が浮かび上がってきました♪

SPYDに対する一つの視点として楽しんでいいただければと思います(^^)

SPYDの未来は明るい！

SPYDが不調な理由と批判されている理由

まずはSPYDがどんな銘柄で、なぜ不調なのか、なぜ批判されているのかを振り返りたいと思います。

SPYDは均等加重平均で小型株の影響を大きく受ける

S&P500やVTIは時価総額加重平均と言って、時価総額の大きさによって配分が異なります。

対してSPYDは、時価総額に関係なく80社を均等に配分する均等加重平均で構成されているという大きな特徴を持っています。

なので時価総額（規模）の小さい銘柄も時価総額の大きい銘柄と株価に与える影響度は同じなんです。

今回の一人負けは、激しく下落してしまった小型株の影響を大きく受けたことが要因の一つです。

値上がり株を売り、値下がり株を買う、をひたすら続ける

SPYDは半年に一度、値上がった株を売却し、値下がりした株を買い増しするというリバランスを実施しています。

このリバランスにより、値上がり銘柄を半年ごとに一定量売却してしまうので、調子のいい銘柄を多く持てないという特性を持っています。

株価上昇で配当利回りが下がるとSPYDから除外される

さらにSPYDはS&P500の内、高配当順に80銘柄というルールなので、株価がグーンと伸びて配当率が下がってしまうとSPYDから除外されてしまうんです。

これらのルールが今の相場と相性が悪い

このようにSPYDは価格がグングン上昇する人気株をどんどん売却するので、不人気銘柄ばかりが集まるような仕組みになっているのです。

そして、このルールが今の相場とすこぶる相性が悪い。

人気株を売却するルールに加え、深く・長く下落する事実が説得力となり、色んなサイトで批判の的となっているのです。

SPYDの仕組みは分かったけど、これって資産増えないんじゃない？

ここまで読むと、SPYDって全然増えそうにないですよね(;^_^A

でも実はそんなことないんですよ！

SPYDのトータルリターンはS&P500を上回る

はい、お待たせしました。

前置きが長くなりましたが、いよいよメインディッシュです。

皆さん気になりますよね！

ということで今回は、SPYDの分配金を含めたトータルリターンとS&P500のトータルリターンを過去10年・30年で比較してみました。

SPYDは設定から5年しか経ってないのに、なんで長期リターンの比較ができるの？

SPYDはS&P500 High Dividend Indexという指数に連動するように作られたETFです。

SPYD自体は設定後まだ5年ですが、このS&P500 High Dividend Indexは設定されて約30年経っているんです。

今回はこの指数のトータルリターンデータを使用しました。

SPYDとS&P500｜直近10年のトータルリターン

データ入手先のS&P Globalでは過去10年分のチャートをダウンロード可能なので、先ずは10年分の比較です。

直近10年のトータルリターンはコロナショック前まではほぼ互角。

この10年は米国株が絶好調な時期でしたが、値上がり銘柄を売却しがちなSPYDでも右肩上がりの恩恵をしっかりと受けられていることが分かりますね。

でも直近10年ってリーマンショックみたいな大きい暴落は入ってないよね？

コロナショックでこんなに低迷するなら過去の暴落も悲惨だったんじゃないの？

おっしゃる通り。

それではもっと長期で見てみましょう。

SPYDとS&P500｜約30年のトータルリターン

S&P Globalでダウンロードできるデータは直近10年分のみで、色々探しましたがSPYDの指数が設定された1991年からのデータは入手できませんでした。（もし入手できるサイトがあれば教えてください！）

なんとか長期比較できないかと放浪していたら、たまたまS&P500 High Dividend Index設定日の基準価額を発見。

同日のS&P500トータルリターンはYahoo!Financeで入手できたので、ここからSPYDとS&P500の過去30年のトータルリターンを再現しました。

その結果がこちら

SPYDがS&P500を上回ってる！

驚きの結果ですよね！

コロナの影響でその差は一気に縮まっていますが約30年という超長期で見るとSPYDのトータルリターンはS&P500のトータルリターンを上回っているんです。

過去の実績は未来を保証するものではありませんが、30年間S&P500を上回る実績を残してきたという事実は、今後もSPYDに投資するには十分な理由になるのではないでしょうか？

SPYDはバックテストで優秀だったから商品化された

こちらはSPYDが設定された2015年10月時点のS&P500 High Dividend IndexとS&P500のトータルリターン比較です。

S&P500 High Dividend IndexはSPYD専用の指数です。

設定後5年のSPYDに対し指数が30年分あるということは、SPYDはしっかりとバックテストを行い「長期でも十分なリターンを得られる」と判断されたため商品化されたということを意味します。

SPYDは高配当に特化したETFなのではなく、トータルリターンでしっかり資産を増やせるように設計されたETFなのです。

SPYDの特性に関しては、みらいさん（@instockexnet）がとても興味深い考察をされているので、是非お読みください！（この記事を書くきっかけになった記事です）

東北投信

「SPYDが暴落した」とうろたえることはない。将来は明るい（しかし先は長い）

「SPYDのことを記事にしてほしい」と言われたので、この記事をしたためました。ご存じSPYDは高配当ETFの1つで、他の高配当ETF（VYMやHDV）に比べて単価が安いことから、購入者が多く、人気があります。ただ、2020年3月の相場では、

まとめ｜米国株インデックスを異なる2つの投資方法で分散するという考え方

SPYDに対するイメージが変わったわ！

僕も最初は分配金目当てでSPYDへの投資を始めました。

【投資方針】高配当ETF戦略はSPYD、君にきめた！！↓応援クリックをお願いします！↓ 現在は昨年定めた投資方針に則り、ポートフォリオの改善を粛々と進めております。 その中で米国...

しかし、投資しながら銘柄を調べていくにつれ、SPYDに投資する意味も変わってきました。

紹介した通りSPYDの過去30年のトータルリターンはS&P500を上回りますが、コロナ後はその差が急激に縮まっています。

ここから察するに、SPYDが優れる期間・S&P500が優れる期間が定期的に入れ替わっているのではないか。

言い換えると、時価総額加重平均の爆伸びターンと均等加重平均の爆伸びターンがあるのではないか。

と僕は予想しています。

ということは、両方に投資することによって、同じインデックスを異なる投資方法で分散投資していると考えられないでしょうか。

もしかしたら、両方に投資することで「リターン・リスクが安定する」ということもあるかもしれませんね。

SPYDへの投資は長期目線で考えよう

今回の調査でSPYDは過去30年にわたり、とても優秀な実績を残してきたことが分かりました。

しかし、クセの強い銘柄であることは確かですし、過去の実績は未来を保証するものでもありません。

SPYDの特性が自分に合わないなら止めてもいいと思いますが「目先のリターンが目減りした」という理由のみであるならば、一旦立ち止まってもう少し長期目線で見てみませんか？

意外と人間って短期的目線でしかものを見られないものなんですよ！

人間の脳は長期で物事を見ることが苦手なんじゃないか説人は結局短期的な目線で判断している人が多いというお話です。 ・短期的な実績のみでハイテク株や金に投資していませんか？ ・今年の暴落で追加投資せずに売却した銘柄はありませんか？ 心当たりのある方は是非(^^)...

SPYDの特徴をあんま理解してないんやけど、今がSPYDにとって苦手なターンなら、今積み立てなくていつ買うの？って思うけど🙄　つまり数年後、QQQとかが苦手なターンになったら、みんな手放すんかね🙄？https://t.co/1meYbOIyTM

— きしやん＠コツコツ熊本の幹事やってます (@oyagakoniosieyo) September 23, 2020

考え方は人それぞれですが、この記事がその考え方の一つとなれば幸いです(^^)

僕はSPYDの将来に期待し、この長期バーゲンセールで淡々と買い増ししていきたいと思います。

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今回のテーマは今を時めくハイテク銘柄を中心に投資できるETF「QQQ」です。

こちらは直近10年のQQQとS&P500指数のチャートです。

QQQはこの10年で6.8倍と凄まじい伸びを見せており、10年で3倍以上になっているS&P500指数がショボく見えてしまいますね(;^_^A

コロナショックもなかったかのような成長を見て、最近QQQやハイテク銘柄に投資している方も多いのではないでしょうか。

しかし、そのQQQも20年前に-80%という途方もない大暴落があったことを知っていますか？

そして、その暴落から株価が戻ったのは2016年とつい最近なのを知っていますか？

え、そうなの？

直近10年のチャートではとてもそうは見えないけど？

ということで、今回はQQQの低迷期にフォーカスしてシミュレーションを行ってみました。

今の勢いに目がくらんでとりあえずで投資している方は是非ご覧ください。

QQQの為替リスク

まずは為替リスクの検証です。

ネット検索で出てくるQQQのチャートは基本的にドル建てですが、僕たちが日本で生活する限り必ずどこかでドルから円に変換する必要があります。

日本人が外国資産に投資すると為替リスクは必ずついて回る問題です。

↓為替リスクについて詳細はこちら↓

日本円と米国株は相性悪し！為替が米国株投資に与える影響がハンパない件日本で米国株投資している以上、資産を消費する際に必ず日本円に変換する必要があります。ということで、為替が米国株投資に与える影響を過去20年分のチャートを使用して調べてみました。...

今回も最後に円建てQQQで積立シミュレーションを行うので、最初に確認しておきましょう。

こちらはQQQが設定された1999年3月から2020年8月までのドル建て・円建てチャートです。

価格の伸びが凄すぎて為替の影響がわかりにくいですが、特徴的なのは2008年に発生した100年に一度の暴落と呼ばれるリーマンショックです。

底値と同時に激しい円高により、ドル建てと比べ元の株価に戻るまで3年近く遅れています。

QQQでも為替リスクの影響の大きさが現れていますね。

世界大恐慌級！？暗黒のQQQ

先ほどのドル建て・円建てチャートを見て、薄々気づいた方もいると思いますが、QQQは2000年頃に発生したITバブル崩壊により凄まじく暴落しています。

こちらはITバブルの絶頂から暴落、株価が戻るまでのQQQチャートです。

QQQはITバブル崩壊により、なんと80％も下落し、その後価格が戻るまで16年を要しています。

株価が戻ったのは2016年。たった4年前です。

は、80％！？

飛ぶ鳥を落とす勢いのQQQですが、世界大恐慌級の暴落と低迷を経験しているんです。

こちらは世界大恐慌時のS&P500チャートです。

世界大恐慌時も3年で80％下落し、その後価格が戻るまで25年を要しました。

途中、リーマンショックのように2回目の大暴落があったところも似ていますね。

↓世界大恐慌について詳細はこちら↓

現代に世界大恐慌が起きたらどうなるか計算してみた現代に世界大恐慌が来たらどうなるのか計算してみました。計算の結果、30代なら救われる可能性あり。老後に巻き込まれた場合は残念ながら救われないという結果になってしまいました。...

これが今回のタイトルでもある「暗黒のQQQ」の正体です。

暗黒のQQQ｜積立シミュレーション

お待たせしました！

恒例の積立シミュレーションです♪

今回はQQQが設定された1999年3月から2009年3月までの10年間、毎月1万円を積み立てた場合どうなるかをシミュレーションしてみました。

それではシミュレーション結果です。

な、なんじゃこりゃーー( ﾟДﾟ)

はい、10年投資してもまさかの元本割れです。

投資序盤はバブルの勢いで鬼のように伸びますが、投資額が小さいため絶対的な資産額が増えませんでした。

その後バブル崩壊による大暴落で-80％の下落、回復したと思ったらリーマンショックがトドメを刺すところで10年が経過します。

積み立てた10年を損益率で表してみました。

期間の半分以上で含み損を抱えてる・・。

シミュレーション期間2,531日中、1,573日間（62％）含み損を抱えるという、今のQQQからは想像もできないパフォーマンスです。

今後、こんな状況が再びやって来るかもと思うとゾっとしますね(;^_^A

いま米国ハイテク株はバブルなのか？

つらい過去があったことはわかったけど、結局QQQや米国ハイテク株はバブルなの？

という疑問を持つ方は多いと思います。

コロナショックをものともせずグングン上がっていくQQQ。

私はファンダメンタルズ分析はできないので、今の米国ハイテク株がバブルか否かの判断ができません。

ただ、2000年のITバブルと比べると企業実績が伴っているのでバブルではないという認識の方が多いようです。

なんだ、バブルじゃないんだ！

なら安心だね！

と思うのはちょっと危険かもしれません。

あくまでも「今はバブルではない」ということ。

「今やインフラとも呼べるハイテクが廃れるわけがない！」

20年前のITバブルもWindows95の登場により、一般家庭にもPCが普及し始め「これからはコンピュータの時代だ！」と今以上に熱狂していました。

これからイナゴのようにハイテク株へお金が群がっていくと、数年後に再びITバブルのようなり崩壊・暴落となるかもしれません。

そこから10年以上低迷することがあるかもしれません。

例えば、今QQQに100万円投資して3年後に200万円まで増えたとします。

そこから先ほどのシミュレーションと同じように80%も暴落すると資産額は40万円まで減少し大きな含み損を抱えることになります。

「歴史は繰り返さないが韻を踏む」なんてよく言われますが、そこから10年低迷してもあなたはハイテク株を信じて投資を続けられますか？

今だけ見ずに

この時点で同じことが言えるか？
同じ考えで投資できるか？

を反芻するといいと思います笑 pic.twitter.com/Dp0vije8QI

— かず@Dr.& trader・Investor⚽ (@kazuya04012007) June 5, 2021

こんな状況でも未来を信じて大事なお金を突っ込めますか？

↓20年前の様子と今を比較した記事はこちら↓

米国ハイテク株は今バブルなのか？書籍「株式投資」で20年前と今を重ねるコロナショックをものともせず凄まじく伸び続ける米国ハイテク株。今のハイテク株はバブルなのか？シーゲル教授の書籍「株式投資」の一節を見ながら、20年前の暴落と現在を重ねてみました。...

まとめ｜都合の良い10年と悪い10年

QQQのイメージがちょっと変わったわ(;^_^A

おそらく、今勢いでQQQや米国ハイテク株へ投資している方は、都合の良い直近10年以内のチャートしか見たことない方がほとんどじゃないでしょうか。

人間の脳は長期で物事を見ることが苦手なんじゃないか説人は結局短期的な目線で判断している人が多いというお話です。 ・短期的な実績のみでハイテク株や金に投資していませんか？ ・今年の暴落で追加投資せずに売却した銘柄はありませんか？ 心当たりのある方は是非(^^)...

今はまだバブルではないかもしれません。

しかし、みんなが「儲かる」と信じ込み盲目に資金を突っ込み始めたら、企業実績以上の価値に跳ね上がりバブルへと進化する可能性は十分あります。

「ハイテク株が落ちるわけがない」という中で大暴落を起こし、その後10年以上低迷した「都合の悪い10年」という歴史があったことは心の片隅に置いておきましょう。

↓米国株の暗黒時代に関する記事↓

ネガティブS&P500｜投資する前にリスクを知っておこうS&P500のリスクについてあまり分かってない人が多いと感じたので記事にしました(^^) S&P500が最強だと思っているあなた！実際にどれくらいリスクがあるか詳しく知っていますか？ 何となくS&P500に投資している方は是非♪...

ITバブル崩壊は13年も低迷が続く暗黒時代への入り口だった｜米国株チャートで検証↓応援クリックをお願いします！↓ みなさん、ITバブル崩壊という恐ろしい暴落があったことを知っていますか？ ITバブルと...

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米国集中と全世界分散って結局どっちがいいの？

どちらを選択するかはインデックス投資家にとって永遠のテーマかもしれません。

「米国株か全世界株か」という質問が多すぎて食傷気味😙

ブログやってる方はみんな聞かれたことあるんじゃない？w

— みらいあせっと@東北投信🇨🇦🌴🇹🇭🍤 (@instockexnet) August 18, 2020

え、僕ですか？

聞かれたことありません(笑)

しかし、僕はこの問題の答えを知っています。

それは・・・

「米国が重複するから意味ない」なんて意見も多いですが、僕はどっちにも投資することは全然アリだと思っています。

今回は両方投資がアリな理由について深掘りしたいと思います。

っていうか、下手に弄るより資産は増えると思いますよ！

過去12年のチャートでは米国株が圧勝

こちらはVT（全世界株式）が設定された日から現在までのチャートとVTI（米国株式）のチャートを比べたグラフです。

過去12年で見ると、実績は圧倒的に米国株の方が優秀です。

じゃ全世界株式に投資する意味ってあるの？

全世界株式に投資するかどうかの主な判断基準は

の2点です。

こちらは1899年から2017年までの世界の時価総額推移です。

ほとんどの期間で米国が半分くらいの割合を占めてる( ﾟДﾟ)

日本のバブルもわかりやすいね。

この30年、世界は想像を超える発展をしてきました。

ということは、これから30年もあなたの想像を超えることは必ず起こると言っていいでしょう。

この「想像を超える」に対して、あなたはどう考えるかで選ぶといいと思います。

両方に投資したら資産はどれくらい増える？

実際に全世界株式と米国株式に半々で積立投資をしたら、どれくらい資産が増えるのかシミュレーションしてみました。

全世界株式・米国株式に毎月1万円を約12年積み立てると

しっかり増えてる！！

全世界株式と米国株式を半々で積み立てしたのでちょうど中間の成績ですが、12年で資産は約2倍に増えています。

これ、十分じゃないですか？

重複は意味ないどころか、米国株が重複しているお陰で全世界株式よりも優秀な成績を残せています。

今後も米国株式が世界株式を上回り続ける限りはこの傾向は続きます。

「米国に期待しているけど、ちょっと不安なので世界分散もしたい」というのであれば、全世界株式と米国株式のどっちにも投資は全然アリな選択なのです。

歴史的暴落に巻き込まれたらどっちにしても半分になる

こちらは先ほどの積立シミュレーションのリーマンショック部分を切り取ったグラフです。

暴落率が全部一緒やん(；ﾟДﾟ)

株式はどんなに分散しても暴落時のリスクヘッジとはなりません。

地域分散は将来米国が衰退した場合など世界情勢が変化した場合に効果を発揮する方法なので、世界中に分散投資しても暴落時のリスクヘッジとはなりません。

対して、資産分散は債券やREITなど株式と違う値動きをする資産を混ぜることによる株価暴落への対策です。

コロナショックで株価が下落し始めて、現在までのチャートを比較してみました。

底値までの下落率はどれも似たり寄ったり。
【株式の世界分散は暴落対策にならない】ことがよく表れていますね！

暴落対策は株式以外でやりましょう！ https://t.co/1tuaV5TWd7 pic.twitter.com/lwA2Mok2BO

— ナザール＠未来は想像を超える (@investor_Nazal) July 10, 2020

ちなみにコロナショックでも下落率に差はありませんでした。

↓分散投資の種類について詳細はこちら↓

株式はどんなに世界分散しても暴落時の下落率は変わらない分散投資には地域分散と資産分散の2種類があり、それぞれ目的が異なります。地域分散は世界情勢の変化への対策、資産分散は株価暴落への対策となります。2つを上手く使い分けてリスクコントロールを行いましょう。...

米国に偏っていることは知っておこう

※ピザロで作成

こちらは全世界株式100％、全世界株式・米国株式半々、米国株式100％の地域配分比率です。

全世界株式と米国株式に半々で投資すると、米国株比率は75％にもなり、かなり米国偏重となります。

過去12年のパフォーマンスが優秀だったのは米国株が好調だったお陰です。

将来、米国が伸び悩むようなことがあれば引きずられてパフォーマンスも低下するというこは知っておきましょう。

↓資産配分によるリターンとリスクの考え方はこちら↓

インデックス投資｜ポートフォリオからリスクとリターンを導く方法今回はポートフォリオからリターンとリスクを導き出し、いまのポートフォリオで良いのか考える方法をご紹介します。どんなポートフォリオにするのか？、今のポートフォリオでいいのか？悩ましいですよね。...

まとめ｜米国株式・全世界株式、どちらもインデックス投資としては王道

どっちがいい？重複は意味ない！

などなど、様々な意見がありますが、未来は誰にもわかりません。

過去の実績を見ると、どっちも経済成長の恩恵を受け資産はしっかり増えています。

どっちに投資するか迷っている方は

を考えると良いかもしれません。

内閣府が発表している今後のGDP推移の予想です。

これからは米国も伸びますが、それ以上にアジア圏のGDPの伸びが大きく10年後の2030年には米国を上回ると予想されています。

実際アジア圏のGDPが伸びた時に新興国株式の株価はどうなるのか、米国はどうなるのか、によってリターンは変わってくるでしょう。

ただ、米国株式インデックスも全世界株式インデックスもインデックス投資としてはどちらも王道です。

答えが出ないのであれば、とりあえずどっちにも投資してしまいましょう♪

僕はヘタにいじくるよりはリターンが大きいと思っています(^^)

↓米国株式と全世界株式の比較記事です↓

eMAXIS Slim全世界株式｜日本含む・含まないを30年チャートで比べてみた全世界への分散投資はインデックス投資のセオリーとも言えますが、オール・カントリーと除く日本はどっちがいいか迷いますよね。今回は30年チャートを入手したので検証してみました。...

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業界初！？全世界株式の30年積み立てシミュレーション！【全世界株式30年積立シミュレーション】バックテストは意味ないと言われますが、30年間のリターン・リスクは平均回帰が進んだ意味ある数値だと思うんです。平均回帰した数値で乱数シミュレーションをすると、直近30年は運が良い時代だったことが分かりました！...

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メルカリの売上金20万円でMSFT買ったった！
完全あぶく銭なので、普段は買わない個別株をやってみたいなと♪

色々探してみようと思ったけど、僕のレベルではGAFAMくらいしか手が出せないわ

そして昨日グングン上がってる時に成行注文したので高値で掴んでるっぽいw

購入経緯等はまた記事にします♪ pic.twitter.com/sqBsqdGLvl

— ナザール＠未来は想像を超える (@investor_Nazal) August 4, 2020

タイトル・ツイートのとおり、20万円のあぶく銭が手に入ったので、マイクロソフト（MSFT）で個別株デビューしました！

今回はインデックス投資家である僕が、なぜ個別株デビューをしMSFTを選んだのかを備忘録も兼ねてまとめましたのでご紹介します。

あぶく銭なので普段買わない銘柄を買ってみたい

なんで個別株デビューしたの？

その理由は単純

これ以上の理由があるだろうか(笑)

まぁいつものパターンで、ぶっちゃけ深い意味はありません。

といったところです。

この中でも、無くなっても痛くない（痛い）あぶく銭が手に入ったというのが一番の理由ですね。

個別株を経験した上でインデックス投資を推したい

なんで「経験したい」って思ったの？

僕はあくまでもインデックス投資家です。

今後もそれが変わる予定はありません。

今回は個別株を購入しましたが、今後も投資初心者の方にインデックス投資を勧める発信を続けていきます。

知識ゼロから始めるなら個別株よりインデックス投資がオススメな理由投資の難易度という側面から比較し、知識ゼロから始めるなら個別投資よりインデックス投資の方がオススメな理由を解説します。魅力的な個別株投資ですが、実はリスク管理が難しく難易度の高い投資方法なんです。...

しかし、Twitterでフォロワー1.5万人を抱え、気軽に情報発信ができなくなってきた中で

と心の中で引っ掛かっていたものがあったんです。

個別株投資を経験することで、投資家としてもブロガーとしても成長できると思ったんです(^^)

あと、やっぱり楽しそうじゃん(笑)

僕は個別株の分析をするスキルがないからMSFTにした

僕には経営指標から企業の価値を判断するスキルもないし、ファンダメンタルズ・テクニカル分析を行うスキルもありません。

言い換えると、未来のGAFAMを見つけ出すこともできなければ、タイミングを見計らって資金をぶち込む判断もできません。

流行りの銘柄に乗っかるしか術がないんですね(;^_^A

そう考えると、今やインフラとも呼べるプラットフォーマーへの投資が無難かなと。

GAFAMの中でMicrosoftした理由は何？

簡単にまとめてみました。（企業分析ではありません）

Googleに投資しなかった理由

Googleさんにはブログの検索順位を落とされまくってるから恨みしかないよね

いえいえ、僕は投資先の選択に私情を挟むことはありません！

どんなにいじめられようが、投資先として相応しいと感じたら投資します！

僕がGoogleさんに投資しなかった理由は「Google検索」なのですが、検索順位を落とされたからではありません。

金ETFについて調べてるけど、Google検索マジで使えねー

Googleさん、嫌みじゃなくて全然問題解決できないんですけど！（嫌みも含むw）

ホントにこの方針を貫くんかな？
割とマジで不便なんだけど(^_^;)

企業記事は見た目はキレイだけどペラペラ度は個人ブログに負けず劣らず

— ナザール＠未来は想像を超える (@investor_Nazal) June 1, 2020

ほんとにGoogleで検索しても何もわからんようになった。
「あれ、なんだっけ？」ていうようなものはわかるようになったけど、「これが知りたい！」という明確なワードはポンコツにもほどがある。
2000年代でもここまでひどくなかったんじゃないかな。

— ごれむす@迷子 (@goremusn) August 3, 2020

最近のGoogle検索ってマジで問題解決できないんです。

検索しても、関連の低い広告や企業によるメリットしか書いていないページばかりで、調べたい情報に全然たどり着けない。

正直ユーザビリティはどんどん低下しているように思います。

それそれ！！！
Googleももうオワコンやで！！

ナザールさんもはやくビングるんだ🌟

— なつライチ@investorM💹 (@raiching77) June 1, 2020

最近は少しですが「Bingの方が問題解決できる」なんてツイートも見かけますね。（ちなみにBingはMicrosoftの検索エンジンです）

今の時点で「Google検索使えねー」と感じているのは殆どがブロガーで、一般世間の人たちは全く実感がないと思います。

しかし、今はとても小さな歪みだけど、このまま強気を貫き続けることで5〜10年後に大きな歪みになるかもしれない。

盛者必衰はこういう所から始まるのかもしれない。

と感じたので投資するのをやめました。

Amazonは単純に予算が足りない

Amazonの株価は現在日本円で約33万円です。

今回のあぶく銭は20万円なので諦めました(;^_^A

facebookは僕の生活から遠い

facebook10年前は使ってたんですけどねぇ。

もう馴染みの薄い存在となってしまいました(;^_^A

GAFAMの中から選ぶなら、自分が実際に使っている銘柄が良いかなと。

※その後インスタ活動を始めました

Apple製品を持ってない

Appleもfacebookと同じような理由ですね。

僕Android派なんでiphone持ってないんすよ。

Android派ならGoogleに投資したらええやんけ！

Microsoftを選んだ理由

やはり天下を獲ったWindowsとOfficeが衰退するイメージが湧かなかったことですね。

両者とも仕事でもプライベートでもガシガシ使っています。

10年後に（世界中の）会社のPCがMACに置き換わる可能性はかなり低いかなぁと。

Officeのサブスクリプション化やクラウドプラットフォームAzureによってまだまだ伸びると思っています。（根拠はありませんｗ）

と、こんな感じでかなりテキトーに決めました(笑)

このテキトー具合もあぶく銭だからこそ成せる業です♪

まとめ｜めっちゃ夢膨らましてるけど、もしかしたら「靴磨き少年」かもしれない

僕も人間です。

やるからには儲けたい！

今回投資したMicrosoftにはインデックス投資では味わえないリターンをもたらして欲しいいと期待しています。

ただ、「僕は靴磨き少年なのではないか？」という不安もあります。

靴磨くおっさんやろ！

いえ、まだお兄さんです。

話がそれましたが、靴磨き少年とはジョセフ・P・ケネディ氏（ジョン・F・ケネディの父親）と靴磨きの少年の逸話のことを言います。

1928年冬のある日、オフィスに向かう途中で、靴磨きの少年に靴を磨いてもらいました。靴を磨き終わった後、その少年はケネディ氏に向かって「おじさん、〇△株を買いなよ」と言ったそうです。それを聞いて彼は「こんな少年までが株の儲け話をするなら、この後に株を買う人はいないから株式は暴落する！」と考え、すべての株式を売り払って難を逃れたとのことです。
※1929年に世界大恐慌が発生する

出展：SBI証券

僕も含めて、最近これまでハイテク株に投資していなかった人が安易に飛びついている様をよく見るんですよねぇ・・・(;^_^A

MSFTにはもちろん期待しているけど、自分が参入した時期というのは自覚しておかないといけません。

チャート見ると乗り遅れ感ハンパないww

これからも爆伸びし続けるのか？というと疑問符が付きますよね(;^_^A

以前、ハイテク株はバブルなんじゃないか？って記事も書いています。

米国ハイテク株は今バブルなのか？書籍「株式投資」で20年前と今を重ねるコロナショックをものともせず凄まじく伸び続ける米国ハイテク株。今のハイテク株はバブルなのか？シーゲル教授の書籍「株式投資」の一節を見ながら、20年前の暴落と現在を重ねてみました。...

暗黒のQQQ｜歴史は繰り返さないが韻を踏む暗黒のQQQ。今を時めくQQQも20年前に-80%の大暴落を経験し、株価が戻ったのはたった4年前という事実を知っていますか？今回はQQQの低迷期にフォーカスしました。勢いで投資されている方は是非ご覧ください。...

投資をする前は

の葛藤がありました(;^_^A

それゆえに

投資するという決断に至りました。

この決断が吉と出るか凶と出るか、温かく見守ってください！

現場からは以上です。

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S&P500って最強だよね！

こんなS&P500の魅力に惚れ、投資している方も多いと思います。

ちょっと待ったぁああ！

あなたはS&P500にどれくらいリスクがあるのかを知っていますか？

次の条件の銘柄に、あなたは投資する？しない？

100万円を投資すると
1年後に
✅平均的なリターン予想は105.7万円
✅運用が上手くいけば120.7万円
✅悪く転べば90.7万円
✅運悪く大暴落に巻き込まれると75.7万円

分かってもネタバレしないで下さいねw
暴落お兄さんなので暴落パターンも入れてますw

— ナザール＠未来は想像を超える (@investor_Nazal) July 25, 2020

今回の記事のきっかけとなったのはこのツイート。

実はこれ、PortfolioVisualizerで算出したSPY（S&P500に連動するETF）の過去20年のリターンとリスクを言葉で表したものなんです。

「回答を見る」を除くと実に23%もの方が「投資しない」に投票しています。

と思ったのです。

ということで今回は、この2年間で書き溜めたS&P500のネガティブな部分を一挙に紹介したいと思います。

この事実を知ってなお、あなたなS&P500に投資できるかな？(笑)

大暴落で半分、最悪8割減る

こちらはS&P500の過去100年で発生した歴史的な大暴落時のチャートと最高値から底値までの営業日の比較です。

2020年に発生し、現在も継続中？のコロナショックの底値（3月23日時点）は-33.1%で、1987年に発生したブラックマンデーとほぼ同じ数値です。

しかし、これは暴落の中では序の口で、過去20年の暴落で言うと2000年のITバブル崩壊で-47.3%、100年に一度の大暴落と言われたリーマンショックで-56.8%と、S&P500の価格は約半分にまで下落しています。

↓過去の暴落比較について詳しくはこちら↓

【米国株】コロナショック暴落に2番底は来るのか？過去の暴落を振り返ってみる暴落発生から約2ヵ月が経ちました。株価は少し回復し含み益が発生している方も出てきましたね。今回は過去の歴史的な大暴落と現在の暴落と比べ、今後収束していくのか・2番底を迎え更に下落していくのかを考えてみました。...

そして、一番ヤバかったのは90年前に発生した世界大恐慌。

株価が約3年かけて80%下がるという想像もつかない大暴落で、なんと恐ろしいことに暴落前の株価に戻るまで25年もかかっています。

80%って凄まじいね(;´Д｀)

想像してみてください。

1,000万円の資産がたった3年で200万円を切り、元に戻るまで25年かかるということを。

ぶっちゃけ、老後（65歳以降）にこの世界大恐慌に襲われると、資産が3,000万円程度では助かりません。

将来に世界大恐慌が起きることなんてあるの？

将来は必ず予想を超える出来事が発生します。

世界大恐慌クラスの暴落が発生する可能性はゼロではありません。

これはS&P500に限った話ではないですが、株式投資はこういうリスクがあるということを知っておきましょう。

↓世界大恐慌について詳しくはこちら↓

現代に世界大恐慌が起きたらどうなるか計算してみた現代に世界大恐慌が来たらどうなるのか計算してみました。計算の結果、30代なら救われる可能性あり。老後に巻き込まれた場合は残念ながら救われないという結果になってしまいました。...

日本円に換算すると更に深く・長く低迷する

日本で米国株投資している人にとって、為替リスクと呼ばれる避けては通れないリスクがあるとことをご存知ですか？

「S&P500　チャート」等とGoogleで検索して出てくるチャートは基本的にドル建てで、実際に円建てに換算するとドル建てとは異なる値動きをしています。

円建てが常にドル建てを下回ってる(；ﾟДﾟ)

リーマンショック時を見ると、ドル建てよりも深く下落し、右肩上がりのドル建てを横目に4年間も低迷していることが分かります。

このように為替リスクは暴落が発生すると日本人にとって負の作用をすることが多いんです。

↓暴落と為替の歴史についてはこちら↓

「暴落すると円高になる」の歴史を調べてみた件みんなが当たり前のように思っている「暴落すると円高になる」はたった3回しか発動していない！といことで、ドル円の歴史について調べてみました。...

リーマンショックの最高値から底値を切り取ってみました。

さ、36.5%！？

ドル建ては-56.8%に対し、円建ては63.5%まで下落します。

想像してみてください。

1,000万円の資産がたった1年半で365万円になってしまうことを。

1987年のブラックマンデー以降の暴落では、暴落と同時に円高に襲われて、日本人投資家はダブルパンチを食らうという歴史が続いています。

リーマンショックの最高値から底値を切り取ってみました。

でも低迷が長いのなら積立投資は有利なんじゃない？

僕もそう思ってシミュレーションしてみたのですが、そうでもありませんでした。

こちらはS&P500に毎月1万円を30年積み立てた場合の為替変動あり・なし別リターン・リスク比較です。

となります。

表を見ると、

為替リスクがS&P500への投資のリスクを増大させていることが分かりますね。

↓為替と米国株投資のリスクについてはこちら↓

為替リスク｜日本円は米国株のリスクを増大させるS&P500の過去30年分のチャートを使用してドル建て・円建てのリターン・リスクにどれくらい差が出るのか調べてみました。その結果米国株は日本円に換算するとドル建てよりハイリスクとなることが分かりました。...

運が悪いと10年投資してもほとんど増えない

こちらは1998年から2012年の14年間、S&P500に毎月1万円投資した場合の資産額推移です。

全然増えてない。。

14年後のリターンは＋12%、単純計算で年平均0.8%です。

10年前・15年前、あなたは何をしていましたか？
その時から投資を始めて、今まで全然増えなかった場合を想像してみてください。

恐ろしく長いことが分かると思います。

↓増えないS&P500について詳しくはこちら↓

米国株インデックスは10年投資しても増えないことがあるネット検索すると米国株インデックス投資平均リターン7～8％と希望に満ちた数値で溢れていますが、毎年同じように資産が増えるわけではありません。いい時も悪い時もあります。悪い時はどれくらい悪いのか調べてみました。...

まだまだあるよ！ネガティブS&P500！

1記事では語りつくせない！

2年間書き溜めたネガティブS&P500な記事をご紹介します(笑)

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まとめ｜身に降りかかるリスクを理解して投資しよう

誤解して欲しくないのですが、S&P500はインデックスの中でも最強クラスでとても優秀な投資先です。

ただ、そんなS&P500もリスクが低いわけではなく、大きく減ることもあれば長く低迷することもあります。

という安易な理由でS&P500に投資している方は、最悪の場合どれくらい資産が減るのか、どれくらい低迷するのかを知り、自分がそれに耐えられるかを考えることが大切です。

もし「耐えられないかもしれない」と感じた方は、現金比率を上げたり、債券を混ぜるなど、失敗しないためのリスク管理に取り組んでみましょう(^^)

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いや、昨年から米国株式が絶好調ですね！

最近は特にハイテク株GAFAM（Google、Amazon、Facebook、Apple、Microsoft）が好調で米国市場をけん引しています。

Yahoo!ニュース

〔米株式〕NYダウ、反発＝ハイテク株がけん引（10日）☆差替（時事通信） – Yahoo!…

【ニューヨーク時事】週明け10日のニューヨーク株式相場は、新型コロナウイルスによる肺炎の感染拡大への懸念が続く中、ハイテク関連株が買われ、反発した。優良株で構成するダウ工業株30種平均は前週末終値比 – Yahoo!ニュース(時事通信)

マイクロソフトやGoogle検索、iPhoneやアマゾンなしの生活は考えられないし、今後も伸び続けるよ！

Twitterを見ててもGAFAMに関するポジティブな発言が明らかに増えてきたように感じます。

確かに、Windowsなしで仕事なんて考えられませんし、Google検索ができないのも考えられません。iPhoneなんて見ない日ないし、アマゾンだって楽天より安い！

これらプラットフォーマーと言われる企業がコケるというのはイメージできませんよね。

だがしかし

20年前に今と似た状況があったんです。

その名もITバブル。

「もうインターネットなしなんて考えられない」と世界中の人々がハイテク株に投資した結果、本来の価値以上に値上がりし、バブル崩壊。

その後米国株式は10年以上低迷する暗黒期を迎えることになりました。

↓ITバブル崩壊について詳細はこちら↓

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20年の時を経て、再び高騰するハイテク株。

なんかITバブルと似ているような気がして少し心配しています。

ということで今回は、書籍「株式投資」の一節を分かりやすいように少し編集し、ITバブル時の投資家たちの様子をご紹介したいと思います。

初の会話形式です♪

参考にした書籍と登場人物をご紹介

今回参考にした書籍は、株式で長期投資をするうえで最も有名な本の一つであるシーゲル教授の「株式投資」。

過去200年分のデータを分析し、株式で資産形成することがとても有効である根拠がこの一冊に記されています。

コンビニでを投資系の雑誌を買って読むくらいなら、まずこの「株式投資」を先に読むことをオススメします。

株式投資 第4版

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↓書籍「株式投資」の魅力はこちら↓

投資初心者が見ておきたいシーゲル教授のグラフシーゲル著書「株式投資」を読んで印象に残ったグラフを投資初心者向けに加工してご紹介。分厚い本を読むのが苦手だという方も、グラフを見るだけでも株式で投資をする有効性が分かり、モチベーションを上げることができると思います。...

今回はこの「株式投資」の19章”行動ファイナンスと投資の心理学”の一部を引用、分かりやすいように加工し20年前のITバブル崩壊をご紹介します。

登場人物

原作はデイブとジェニファーですが、感情移入しやすいよう、親しみやすいキャラクターを準備しました(笑)

名前：ナザール

人の意見に流されやすく、効率的に行動できないでいる個人投資家。

名前：トリナート

ナザールの嫁。愛称トリン。周りに流されやすいナザールが投資をしていることを不安に思っている。

登場する株式指数

それでは本番行ってみよう！

ITバブル：1999年～2001年の出来事

物語は1999年秋、情報技術とITバブルが市場を席巻し、ピークへと向かう頃から始まります。

1999年10月

トリン、僕は決めたよ！
我が家のポートフォリオには時代遅れの銘柄しか入っていない。これらの銘柄は最近全く上昇していないんだよね。

同僚のパブロンはインターネット関連株で大儲けしているし、専門家もインターネットが将来のトレンドになるって言ってるんだ。
まったく動かない保有株を売って、アマゾンやヤフーのようなインターネット関連株を買おうと思ってる。

そういう銘柄はギャンブル的って聞いたけど大丈夫？
アナタは投資する銘柄についてしっかり調べたの？

フェルビナク（高校時代の同級生）が言うには、IT革命によって仕事の進め方が完全に変わって新しい時代に入ろうとしているらしいんだ。

我が家で投資してる銘柄は時代遅れなんだよ。
もちろんいい時代もあったけど僕らは未来に投資するべきだと思う！

インターネット関連株が乱高下することはよく分かってるし、損しないように慎重にチェックする。

僕を信じてくれよ。

2000年3月

トリン、最新の残高明細を見た？
去年の10月から1.6倍になってるよ！

ナスダックは最高値を更新したし、ここで止まってしまうなんて誰も思わないでしょ。

市場の興奮は広がってて、会社でもこの話題で持ちきりなんだ！

なんか似たような銘柄を頻繁に買ったり売ったりしてるみたいだけど、何に投資しているか把握してるの？

情報が市場に届くスピードがどんどん速くなってるんだよ。
だから継続的にポートフォリオを調整しないといけない。

今は手数料も安いし、株価に影響を与えるどんなニュースにも割に合ってる。

こんなに儲かってるんだから、僕を信用してよ！！

2000年7月

ナザール、証券会社の報告書をみたわ。
もうインターネット株を保有してないのね。

今保有している銘柄は聞いたことない会社ばかりだけど大丈夫なの？

インターネット関連株が4月に暴落した時、それまでの利益が消えてしまう直前に全部売ったんだ。
残念ながら、大して利益はなかったけど損もしなかったよ。

今は正しい方向に進んでると思うよ。

調べてみたら、インターネット関連企業は利益を出していなかったんだ。
今保有してるのは銘柄はインターネットのインフラを提供していて、どの会社も儲かってる！

ゴールドラッシュでも儲かったのは金の採掘者じゃないんだ。

出展：インベスターZ 4巻

ゴールドラッシュの本当の勝者はスコップやつるはしを売った人や宿や酒を提供した人、物資を運ぶために鉄道を引いた実業家なんだ

出展：インベスターZ 4巻

これからはインターネットのインフラを提供する会社が大儲けするんだ！！！

でも、そういいう銘柄は今はかなり過大評価されていて、利益の何百倍で売買されてるってのを聞いたことがあるわ。

本当に大丈夫なの？

過去5年間の成長率を見てよ！こんなの見たことない！

経済は変化していて、これまでの尺度は当てはまらなくなってきてる。

僕を信じて！

2000年11月

【独り言】どうしよう・・。なんだこれ？マジでヤバイ。
もう20％も損失が膨らんでる・・。

経った2ヵ月で半額まで暴落してしまった(;´Д｀)

マジでどうしよう・・。マジでヤバイ。。

2001年8月

ナザール！ちょっとどういうこと！？

証券会社の報告書を見たら、私たちの老後資金の４分の３がなくなってるじゃない！

ちゃんとモニターするってい言ってたのに！
こんなポートフォリオ、ただの大損じゃない( ﾟДﾟ)

わかってるよ・・。僕だってツラい・・。

専門家は回復するって言ったのに、下落し続けたんだ・・。

前にも同じことがあったわ！

色々勉強して、色んなことを知ってると思ってた。
でもあなたはいつも間違った判断をするわ。

高値で買って安値で売る、勝者を売って敗者を持ち続ける。
アナタって人は・・。

つづく（終わり）

ちなみにITバブルの底値は、ここからさらに1年後です。

この夫婦は大丈夫なのでしょうか(;^_^A

まとめ｜〇〇がコケるなんてありえない！バブルの中ではバブルと気付いていない

いかがだったでしょうか？

20年前はインターネットが一般の人たち普及し始め、革命的な影響を与えました。

この本を読んでいる時、当時のインターネット関連企業やそのインフラを供給する企業は、今でいうGAFAM（Google、Amazon、Facebook、Apple、Microsoft）のよう感覚だったのではないかと感じました。

僕がこの記事を書いたきっかけは、年明けに見た一つのツイートです。

米国では株価と企業収益の乖離が1990年代後半のITバブル以来の大きさ。日本はまだそれほど乖離していないが…（Source: ZeroHedge） pic.twitter.com/5J0LtXzFrU

— H.S. Kim (@xcvbnm67890) January 1, 2020

米国株の株価と企業収益の乖離はITバブル以来の大きさとのこと。

え、今ってバブルなの？

正直、僕には今がバブルなのか、これからまだ伸びるのかは分かりません。

ただ、20年前の人たちは

と思って投資している人達の多くがバブル崩壊によって退場したという事実。

現在は

なんてツイートをよく見かけますね。

市場は最高に見える時に最も危険で、最悪に見える時に最も魅力がある

フランク・Ｊ・ウィリアムズ

バブルの中ではそれがバブルと気付ける人は殆どいません。

この10年、爆発的に伸び魅力たっぷりの米国株。
僕もこの魅力にとらわれ、かなりの割合を米国株に投資しています。

普段は高配当などイケイケな記事をたくさん書いていますが、実際はもしかしたら無警戒に危険区域に足を踏み入れているのかもしれない、とビビりながら投資をしています。

愛するトリンに捨てられたくないですしね(笑)

人間は合理的な選択ができないといわれているのに、なぜあなただけは特別なのでしょうか？

なぜ自分だけは暴落に耐えられることが前提なのでしょうか？

もちろん、広い世の中に耐えられる人は存在するでしょう。

しかし、多くの人がそうではないんです。

今がバブルかは分かりませんが、いつか来る暴落時のためにしっかり備えておきましょう。

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大暴落対策を大公開｜来るとわかっているなら今のうちに準備しよう長期投資をしていると必ず遭遇する歴史的大暴落。残念ながらこの暴落を回避する方法はありません。回避できないのであれば今のうちに準備と対策をしておきましょう。この対策をするかしないかで将来のリターンは大きく変わりますよ！...

原作「株式投資」では投資の心理学にスポットを当てている

今回は書籍「株式投資」の一節を使用し、現在とITバブル崩壊を重ねてみましたが、原作ではこの会話を基に「行動ファイナンスと投資の心理学」について深く解説されています。

会話を見て感じた方もいると思いますが、劇中のナザール君は心理的な罠にハマり、狼狽売りや見通しのない追加投資などの失敗を犯しています。

Twitterを見てると「自分はあんな失敗はしない」と信じている方は多い。

しかし、バブル崩壊時は多くの人々がこのような失敗を犯し退場していきました。

一度「株式投資」の「行動ファイナンスと投資の心理学」を読んでみてください。

米国株の魅力とそのリスクについて新たな発見があるかもしれませんよ。

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米国株インデックス投資って最強だよね！

100年に1度の大暴落と言われたリーマン・ショックからの大復活劇！

ネットで「S&P500　利回り」なんて検索すると、切り取る期間によって違いはあれど、年平均リターンは7%や8％、本当に都合の良い部分を切り取って10%超え！という希望に満ちた数値が飛び回っています。

現在はコロナショックにより低迷していますが、それでも米国株インデックス投資は儲かる！未来は明るいと思っている方は多いのではないでしょうか。

僕も米国株の未来は明るいと信じていて、インデックス投資で淡々と積み立てしています。

しかし、最強と思っている米国株インデックスも過去を振り返ると、いつでも高いリターンをもたらしてきたわけではないので注意が必要です。

過去の米国株インデックス（S&P500）のチャートを使用し、米国株インデックス投資といえども10年では結果が出ないこともあるということを紹介します。

絶好調の10年の前は絶不調の10年だった

こちらは冒頭でも紹介した直近約10年間の米国株インデックス（S&P500）のチャートです。

2020年に入って一度大きく下げていますが、10年くらいの目線でみれば見事なまでの右肩上がりですね。

ここ2～3年で米国株インデックス投資を始めた方は、この形のチャートをイヤというほど見ているはずです。

しかし、この10年は見事な右肩上がりの米国株インデックスですが、その前の10年間は全然増えない期間であったことをご存知ですか？

先ほどのチャートをもう10年引きのばして20年にしてみました。

リーマンショックみたいな暴落がもう一つ出てきた(；ﾟДﾟ)

最初の大きな凹みはITバブル崩壊と言われる暴落です。
そこから2年半かけて株価が戻ったと思ったら、今度は100年に1度の大暴落と言われるリーマンショックに襲われます。

大暴落が2つ続くと辛いね・・

ネット検索でよく出てくるチャートは後半の10年を切り取ったポジティブなものがほとんどです。

しかし、更に10年前を切り取ると・・・

暴落を繰り返しながら全然増えない米国株インデックスチャートが出来上がります。

米国株インデックスはこれまで100年以上右肩上がりで推移しています。
長期で見ると、恐らくこの右肩上がりは今後も続くと思います。

繰り返しになりますが、僕も米国株インデックスの将来は明るいと思っているので、投資先のうち米国株インデックスの比率は一番多いです。

しかし、絶好調だった10年の前は絶不調の10年だったいうことは知っておきましょう。

↓絶不調の10年について詳細はこちら↓

ITバブル崩壊は13年も低迷が続く暗黒時代への入り口だった｜米国株チャートで検証↓応援クリックをお願いします！↓ みなさん、ITバブル崩壊という恐ろしい暴落があったことを知っていますか？ ITバブルと...

↓ちなみにハイテク中心のQQQはもっとヤバかったです↓

暗黒のQQQ｜歴史は繰り返さないが韻を踏む暗黒のQQQ。今を時めくQQQも20年前に-80%の大暴落を経験し、株価が戻ったのはたった4年前という事実を知っていますか？今回はQQQの低迷期にフォーカスしました。勢いで投資されている方は是非ご覧ください。...

暴落時は円高によってダブルパンチになる傾向

先ほどの米国株インデックスが絶不調だった10年チャートをもう少し引き延ばし15年にし、ドル建て・円建てで比較してみました。

円建てグラフの方はマイナスやんけ(；ﾟДﾟ)

直近20年では暴落時～回復期にかけて円高となり、更に資産が目減りする傾向にあります。

このように、現在までで見ても円建てグラフはドル建てグラフを大きく下回ります。

日本で生活している限り、どうしようもない為替リスクですが、暴落＋円高のダブルパンチは覚悟しておきましょう。

↓為替リスクについて詳細はこちら↓

為替リスク｜本当の円高は暴落が終わった後に襲ってくるコロナショックと同時に円高も進んでいますが、この円高が米国株投資に与える影響を過去2回の暴落チャートを使用して調べてみました。為替リスク、結構怖いぜ！...

都合の悪い14年間は積立しても平均リターンは1％未満

はい、それでは恒例の積立シミュレーションです。

今回は都合の悪い14年間で定額積立すると資産はどのようになるのか調べてみました。

14年間1万円積み立てた元本は180万円に対し、最終的な資産額は約202万円でした。

全然増えてない(；ﾟДﾟ)

分かりやすくリターンの推移をグラフにしてみました。

14年時点でのリターンは＋12%、単純計算で年平均0.8%です。

ネットで謳われるリターンの10分の1じゃん(；ﾟДﾟ)

しかも14年の内の5年、つまり3分の1は含み損を抱えている状態でした。

あなたは米国株インデックス投資を始めて、10年以上結果が出なくても未来を信じて投資を続けることができますか？

ご存知の通り、このチャートはここから10年は凄まじく成長していきます。

しかし、株価はいつ上昇していくのかは分からないですし、ましてや10年以上結果の出ていない銘柄を信じて投資を続けられるかというと、それはかなり難しい。

10年前・15年前、あなたは何をしていましたか？
その時から投資を始めて、今まで全然増えなかった場合を想像してみてください。

恐ろしく長いことが分かると思います。

1998年から現在までの平均リターンは8.4%

さらに期間を現在まで伸ばし、1998年1月から2020年4月まで毎月1万円積み立てた場合です。

今回のシミュレーション条件でも資産は飛躍的に伸び、元本268万円に対し資産額は696万円にもなります。

この期間の年平均リターンは8.4%と、ネットでよく見るS&P500リターンと同じような数値となります。

なんだ、低迷だ為替だなんて言いながら、ちゃんと8.4%も伸びてるじゃん！

やっぱり米国株インデックス投資はスゲー！

ではここに同じ利回りで定率増加した場合のグラフを追加してみましょう。

ぬぬ、ほとんどの期間が定率増加より下回ってる(;´Д｀)

過去22年の平均リターン8.4%は事実であり、米国株インデックス投資が資産形成に有効な手段であることは間違いないと思います。

資産が直線的に増えるわけではなく、10年以上の低迷とその後の急成長、良い時も悪い時も全部ひっくるめて8.4%なんですよ。

まとめ｜米国株インデックス投資は優秀な投資先だが10年では結果がでないことがある

今回はあえて都合の悪い部分を切り取ってみました。

最近米国株インデックス投資を始めた方は、ポジティブな情報ばかり目にしてきたと思います。

長期投資をしていると、想定外の出来事・暴落・低迷に必ず遭遇します。

ただ、今後も過去の歴史のように右肩上がりになるのなら、どこかで帳尻を合わすように爆発的に成長する場面にも遭遇できるはずです。

米国株インデックス投資はお手軽ですが精神力と忍耐力が必要な投資方法です。

未来を信じ、コツコツと積み立てていきましょう♪

±10%は日常茶飯事！インデックス投資はお手軽だが続けるのは難しいインデックス投資は確かに簡単・お手軽に始められる資産運用です。しかし、投資初心者がそれを維持するのは意外と難しいんです。なぜ難しいのかというと、インデックス投資は含み益・含み損を繰り返しながら資産を増やすという特性を知らない方が多いからです。...

低迷期の心構えについては書籍を読むことで理解も深まりますよ。

敗者のゲーム〈原著第6版〉

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