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今回は「インデックス投資はもっと気楽に楽しんだ方が建設的」というお話です。

Twitterでインデックス投資で積立方法などを自分流にアレンジしたりすると

といった、厳しいツッコミをされているところを見かけることがあります。

たしかに、あまり意味のない方法だったり、ツッコミ（指摘）したくなることも分かるのですが、ここであえて言いたい。

そんなことは

出展：キングダム

え、どっちに言ってるの？

アレンジしている方、ツッコミを入れている方、両方に言っています。

ちょっと煽り気味になってしまいましたが、何を言いたいのかというと、僕のような一般サラリーマンの場合は「インデックス投資で細かいことを気にしても将来のパフォーマンスには殆ど影響しない」ということです。

ということで、今回はインデックス投資の投資タイミングや、それに厳しく突っ込むことがいかに不毛で意味のないことかをロジカルに紹介します。

細かいことで叩き合いをするよりも、全てを受け入れて楽しくやった方が経験値も上がるし建設的ですよ。

だってホントに意味ないんだもん。

※一般サラリーマンの個人的意見です。投資手法は千差万別なのでで、もちろん当てはまらない方もいます。

投資タイミングが与える将来のパフォーマンスへの影響は限定的

さて、問題です。

え、変わらないの？

こちらは円建てS&P500に毎月積み立てを行った場合と、毎日積み立てを20年行った場合のリターンを比べたグラフです。

ほぼ一緒やん(；ﾟДﾟ)

びっくりですよね！

それでは毎月積立と年１積立と比べてみましょう。

こちらは円建てS&P500に毎月・年１で積み立てた場合のリターン比較です。

ほぼ一緒やん(；ﾟДﾟ)

びっくりですよね！

毎日と毎月だけじゃなく、年１積立でもリターンって大きな差が無いんです。

これは直近20年のチャートがたまたまなんじゃないの？

こちらは先ほどから10年後ろにずらした1990年～2009年の毎日・毎月・毎年比較です。

ほぼ一緒やん(；ﾟДﾟ)

びっくりですよね！

切り取る期間にあまり関係はないんです。

じゃ、他の指数だとどうなの？

こちらは日経平均に毎月・年１で積み立てた場合のリターン比較です。

ほぼ一緒やん(；ﾟДﾟ)

びっくりですよね！

投資する指数や銘柄もあんまり関係ないんです。

言い換えると、毎日積立と年１の毎年積立も将来のパフォーマンスに大きな差は生まれません。

毎日も年1も成績に大差ないってのは驚愕や(；ﾟДﾟ)

どうですか？

目の前の相場の上下に合わせて「今は割高だから来週まで待とう」と必死にタイミングを計ったところで、年1積立と大してパフォーマンスは変わらないんです。

積立期間が長くなるにつれ積立額の影響度はどんどん下がる

タイミングを計ることは意味ないっていうけど、SPYDなんてこの1ヵ月で20％も変動してるんだよ！

これは影響出るでしょ！

最低限のタイミングは見定めた方が良いよ！

と思いますよね。

実際に購入価格が20％安ければ、同じ金額で1.25倍も買い付けすることができます。

確かに、1.25倍も多く買えると影響は大きいです。

ただし、積立の序盤は。

こちらは、利回り3％の銘柄に毎月1万円ずつ10年積み立てた場合の積立額と資産額を表したグラフです。

投資の序盤は資産額が少ないため、積立額が資産額に与える影響は大きいんです。

しかし、10年積み立てると1回の積立額が資産額に与える影響は最初の140分の１にまで減少します。

グラフの右下の赤丸の辺り、ここの1回で1.25倍多く買えた時に資産全体に与える影響はどれくらいだと思いますか？

それに毎回安く買えるわけではなく、当然高く買う場合もありますよ。

このように、毎月の購入価格は結果的に平準化されていき、投資期間が長くなればなるほど1回の積立額が総資産に与える影響は小さくなります。

数年も経つと、価格変動によって資産全体が増えた・減ったの影響の方が遥かに大きくなるんです。

これを見ると購入タイミングを計ることにあまり意味がないし、「それはドルコスト平均法とは言わない」とか細かいツッコミも意味がないよね。

僕はこれがドルコスト平均法の本質だと思っていて、ちょっとアレンジすると「それはドルコスト平均法とは言わない」なんて突っ込まれますが、僕からするとそんなことは小事で、本質的にはドルコスト平均法なんです。

そんな細かい定義なんてどうでもいいし意味もないんです。

一般サラリーマンが気にするべきはアセットアロケーション

投資のタイミングと買付金額が資産に与える影響が小さいことは分かったけど、じゃあ影響の大きいことって何？

身もふたもないことを言えば入金力です。

先ほどのグラフのように資産額140万円に対して積立額1万円だと少々上下した程度だと影響は小さいですが、一気に140万円追加投資したら将来に与える影響力は一気に大きくなります。

いや、そんなお金あったら苦労してないわ！

僕もそうです(笑)

では、入金力が少ない人は何をやっても将来への影響度は少ないのか？

そんなことはありません。

入金力が少なくても将来に大きく影響することがあるんです。

それはアセットアロケーションです。

↓アセットアロケーションについて詳しくはこちら↓

【用語解説】アセットアロケーション（あせっとあろけーしょん）アセットアロケーションとは アセットアロケーションとは、資産（アセット）を配分（アロケーション）するという意味があります。 ...

このアセットアロケーションを変更すると、将来のリターンやリスクは大きく変わってきます。

資産配分（アセットアロケーション）がすべての勝敗を決める

銘柄選択や投資タイミングではなく、資産配分（アセットアロケーション）によって投資成果がほぼ決まってしまう

出展：お金は寝かせて増やしなさい

お金は寝かせて増やしなさい

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アセットアロケーションを決めると全てが決まってしまうと言われるほど重要な要素なんです。

なので先ずは、今あなたが投資している資産のアセットアロケーションを調べてみることをオススメします。

大まかな将来を想像しやすくなりますよ♪

↓自分の資産のアセットアロケーションの調べ方はこちら↓

インデックス投資｜ポートフォリオからリスクとリターンを導く方法今回はポートフォリオからリターンとリスクを導き出し、いまのポートフォリオで良いのか考える方法をご紹介します。どんなポートフォリオにするのか？、今のポートフォリオでいいのか？悩ましいですよね。...

まとめ｜どうせ大差ないんだから楽しくやろうゼ！

普段Twitterで見かける「ドルコスト平均法」の叩き合いなどが、いかに不毛で意味のないことか分かったのではないでしょうか。

実際に経験した方が理解度も納得度も知識も増す

一見あまり意味のない方法だとしても、それを実行して実際に体験することは大事だと思っています。

他人に指摘されてイラっとするよりも、実際に経験・体験した方が理解度も納得度も段違いです。

そして、ここまでの内容を逆にとらえると、

多少ミスっても影響がないのなら、自分で考えながらアレンジし色々経験した方が、長い目で見ると成長できるのではないでしょうか。

僕なんて追加投資すら定期定額ですからね！

暴落時の追加投資で失敗したのでルールの見直しを考える追加投資においてルールはとても重要ですが、そのルール通りに実行できるかどうかも重要です。ぼくはルールの設定に失敗したので、より簡単でストレスフリーな方法を模索しました。...

これも自分で体験・経験したからこそ辿り着いた答えなんです。

資産と一緒に経験も積み立てる

ドルコスト平均法は資産と一緒に経験値も積み立てるんや。
暴落にも耐えられる心のHPを増やすんや。

— 花ちゃん@米食投資家 (@qnpkouACyYClj74) June 15, 2020

今年一番で刺さったツイートです。

「それは違う！意味ない！」

理屈的にはそうかもしれないけど、本人にとって意味があれば意味はある！

体験することによって経験値は上がっていくので決して無意味ではないんです。

そこに無慈悲なツッコミを入れるのは野暮ですぜ。

そんな人を見かけたらこちらから突っ込んであげましょう。

出展：キングダム

どうしてもツッコミたかったら、せめて優しく教えてあげましょうね。

あまり意味がないようでも、今月は安く買えた！とか300円の配当を貰えた！、ちょっと追加投資したよ！などは、一つ一つが貴重な経験ですし、日々の小さな幸せを楽しむことは長期投資にとって非常に重要なんですよ。

どうせ大差ないんだから、みんな楽しくやろうゼ！

ということで、今回は積み立てのタイミングがリターンに与える影響は限定的というお話でした。

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これからアジアのGDPが爆伸びされると予想されており、将来性に期待して新興国株式に投資されている方は多いと思います。

「GDPと株価は比例しない！」といった意見もありますが、僕は結構、いやかなり期待して新興国株インデックスに投資しています。

しかしこの新興国株インデックス、調べようとしても情報が少ないって感じませんか？

特に10年以上さかのぼると検索してもほとんど情報が出てきません。

それもそのはず、新興国株インデックスってまだ歴史が浅く20年を超えるファンドがないんです。（ご存知の方はご一報ください）

2005年、小泉純一郎率いる自民党が衆議院議員選挙に圧勝。日本の規制緩和が進むのではないかという外国人投資家の思惑もあり、株価は上昇しました。

～中略～

そして、この頃はまだ、新興国株式に投資するインデックスファンドは、個人に一般開放されていませんでした。

出展：お金は寝かせて増やしなさい

書籍お金は寝かせて増やしなさいにも2005年はまだ日本で新興国株インデックスに投資できなかったと記されています。

調べてみると、日本で新興国株インデックスに投資できるようになったのは2008年のSMTシリーズと呼ばれる投資信託が最初のようです。

そんな過去がナゾに包まれた新興国株インデックスですが、1988年からの32年分の指数データを入手できたので、今回は新興国株インデックスと米国株インデックス（S&P500）を10年単位で比較してみました。

新興国株インデックスが米国株インデックスを上回ることはあるのか気になりませんか？

株式指数MSCI エマージング・マーケット・インデックス

構成国・地域

こちらはMSCI エマージング・マーケット・インデックスに連動するeMAXIS Slim新興国インデックスの国・地域別構成比率です。

中国・台湾・韓国・インドとアジア圏の4国(地域)で全体の75％を占めていますね。

新興国インデックスは構成国の時価総額の大きさで比率が変動するので、ある国の株価が成長し時価総額が増大すると、その国の比率が大きくなるように設計されています。

また、指数算出開始当時は10か国で構成されていましたが、構成国・地域は年々増加し、現在は26か国となっています。

新興国株インデックス過去32年チャートとS&P500を比べてみた

今回入手した約32年分のMSCI エマージング・マーケット・インデックスとS&P500を比較してみました。

32年｜1988年～2020年の比較

新興国株インデックスの値動きが激しすぎる(；ﾟДﾟ)

期間中、米国ではITバブル崩壊とリーマンショックという2つの歴史的大暴落が発生していますが、新興国株インデックスは同じクラスの上下動が連続していますね。

特にリーマンショック時の下落率はハンパない(笑)

期間中のリターンとリスクを計算すると、リターンは大差ないもののリスクはS&P500の約2倍と数値にも表れています。

新興国株インデックスは超ハイリスク・ハイリターン銘柄と言っていいのではないでしょうか。

しかし、30年だと途中の値動きがぼやけてしまうので10年ごとに区切って見てみましょう。

1988年～2000年の比較

1997年～1998年にかけて新興国インデックスが大暴落してる( ﾟДﾟ)

1990年初期はS&P500を大きく上回るパフォーマンスでしたが、1997年に発生したアジア通貨危機によって大暴落が発生し、その後は伸び悩んでいます。

期間中のリターンは新興国株インデックス9％と優秀ですがリスクは35.1%ととても高いです(;^_^A

S&P500は2000年にITバブルの絶頂を迎えるので平均リターン15.6%、リスク11.9%と凄まじいパフォーマンスでした。

2001年～2010年の比較

2000年前半、米国のITバブルが崩壊、そして2008年にはあのリーマンショックが発生し、S&P500は”失われた10年”と呼ばれる低迷期でした。

10年の平均リターン-2.2%という数字がその低迷ぶり物語っています。

今の米国株インデックスからは想像もできないパフォーマンスですね。

米国株インデックスは10年投資しても増えないことがあるネット検索すると米国株インデックス投資平均リターン7～8％と希望に満ちた数値で溢れていますが、毎年同じように資産が増えるわけではありません。いい時も悪い時もあります。悪い時はどれくらい悪いのか調べてみました。...

それに対し、新興国株インデックスはITバブル以降S&P500を大きく上回り、期間中の平均リターン0.4％のS&P500に対し、新興国インデックスは11.8％でした。

これはBRICs（ブラジル・ロシア・インド・中国）と呼ばれる新興国が大きく伸びたことが要因と考えられます。

その後のリーマンショックで凄まじく暴落していますが、そこからV字回復と、この期間中でも新興国株インデックスのハイリスク・ハイリターンが表れていますね。

2011年～2020年の比較

S&P500に関しては皆さんがよく見るチャート比較ですね。

この10年はご存じの通り米国株のターンでした。

GAFA（Google・Amazon・facebook・Apple）と呼ばれる米国のプラットフォーマーが世界を席巻し、ITバブルほどではないものの10年で価格は3倍になっています。

対して、新興国株インデックスは直近1年は好調なものの、長期で見ると低迷の10年でした。

期間中の平均リターン1.4%、リスク16.8%とハイリスク・ローリターン状態です。

この直近10年のチャートだけを見ると新興国株インデックスへ投資しようと思う人はほとんどいないでしょうね。

まとめ｜新興国インデックスが将来伸びるかどうかは先進国次第？

今回検証では、新興国株インデックスは直近10年は振るわないものの、S&P500上回るほどのパフォーマンスを残すポテンシャルがあることがわかりました。

そして、特徴的なのは30年の平均リスクが31.1%と非常に高いということ。

値動きを許容できるなら投資先としては面白いなと感じました。

アジア成長の需要をどこが獲るか

内閣府が発表している今後のGDP推移の予想です。

これからは米国も伸びますが、それ以上にアジア圏のGDPの伸びが大きく10年後の2030年には米国を上回ると予想されています。

しかし、

GDPの成長と株価は必ずしもリンクしないと言われています。

例えば、アジアの国々がGAFAMのモノやサービスで発展した場合は新興国株よりも米国株の方が伸びますよね。

これから30年で爆伸びするアジア圏のGDPの需要をどこの国の企業が掴み取るのかが新興国インデックスで大きな利益を得られるかの分かれ道になると思っています。

これからどうなるかは分かりませんが、僕は将来の可能性を感じるので新興国へ投資しています！

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つみたてNISAは国の制度だから安心・安全！

ローリスクだからオススメだよ！！

ちょっと待ったぁぁあ！

その考え方、とっても危険です。

つみたてNISAは決してローリスクな投資方法ではありません。

特に証券会社の買付ランキングの上位は株式中心なのでハイリスクな銘柄が多いんです。

え、マジですか！？

ということで、今回は楽天証券で購入できる つみたてNISA銘柄のリスクとリターンを可視化し、リスクの低い順にランキングにしてみました！

併せて、リスクの見方や暴落耐性の測り方も解説したいと思います。

つみたてNISAってそんなにハイリスクなの？

全てではありませんが、買付ランキングなどで上位に来る銘柄はハイリスクなものが多いんです。

こちらは楽天証券で購入できる つみたてNISA銘柄 買付ランキングトップ10のリスクとリターンの一覧表です。

リスクの読み取り方は後ほど説明しますが、見ていただきたいのはリーマンショック時の暴落率です。

マ、－50%！？(；ﾟДﾟ)

今は米国を中心に株式は絶好調なので想像つかない方も多いと思いますが、基本的に株式100%の銘柄はリーマンショックのような経済危機に巻き込まれると資産価値は半分まで暴落します。

何となく つみたてNISAで投資しているそこのアナタ！

この事実を知って投資していますか？

うぅ・・・

僕もそうでしたが、投資初心者は資産を増やしたいという思いが強すぎるため、リターン重視で投資信託を選んでしまいがちです。

これは株式100%が悪いという意味ではなく、銘柄のリスクを無視して投資すると大失敗する可能性があるということです。

投資するにあたり最も重要視するべきは

長期間投資をしていると必ず含み損を抱える場面がありますし、○○ショックといわれる大暴落には必ず出くわします。

そして含み損も大暴落も投資をしている限り逃れることはできません。

今投資している銘柄がどれくらい価格変動するのか、この機会に知っておきましょう♪

リスク（標準偏差）の読み取り方

リスクって読み取ることができるの？

リスクって数値化することができるんですよ！

まずはリスクとその読み取り方から解説していきます。

この「期待する利益の振れ幅」のことを統計学では「分散」といい、その度合いのことを「リスク（標準偏差）」と呼び、投資ではこのリスクを読み取ることが非常に重要なんです。

専門用語ばかりで難しいよ・・

そんなあなたのために、わかりやすいように図解にしてみました。

例えば「リターン5％・リスク10%」というインデックスファンド（投資信託）があった場合、

と読むことができます。

もう少しかみ砕いて言うと、「1年後の平均的なリターン予想は5％だけど、運用がうまくいけば15％、悪く転べば－14％になることもある」といったイメージです。

ちなみに、暴落時の想定はリスクの数値を2倍にして計算します。

この３つだけ意識して読み取ってみてください。

↓リスクの詳細、暴落耐性の測り方はこちらをご覧ください↓

あなたはどこまで耐えられる？自分のリスク許容度の調べ方あなたが投資している銘柄のリスクを数値化し、暴落時にどこまで耐えられるのかを調べる方法を解説します。投資で重要なのはリターンよりリスクです。リスク管理をして失敗しない投資ライフを楽しみましょう。...

つみたてNISA リスク度ランキングTOP20

今回は2020.7.11現在、楽天証券で購入できるつみたてNISA銘柄、買付ランキングTOP100の中から選定し、無料ツールを使用して過去20年のリスクとリターンを算出しました。

今回の結果はツールを使用して算出したもので、実際のリスク・リターンとは異なりますのでご注意ください。

また、データは頻繁に更新されているので計算時期によっては結果が異なります。

また、新興国債券は実際に投資した場合に成績が大きく乖離する場合があります。

↓詳しくはこちら↓

おっさん投資家の泣き笑い日記

myINDEXを利用する際に注意すべきこと

はじめにmyINDEXは様々な指数の長期的なリターンやリスクを知ることができる便利なサイトです。同サイトの「資産配分ツール」を使えば、自由な比率で資金配分したポートフォリオを作成し、過去20年の長期分析を行うことができます。個人投資家が各種

お待たせしました。それでは楽天証券で買えるつみたてNISA銘柄のリスク度ランキング（リスクの低い順）TOP20の紹介です！

今回のランキングでは露出の多い買付ランキングTOP10の銘柄は一つもありません。

買付ランキングTOP10の順位を見てみると

ご覧の通り、全て圏外（20位以下）です。

そして、今回のリスク度ランキングで見事1位に輝いたのは

ランキング１位

myINDEX・ピザロ!!で作成

楽天証券で買える つみたてNISA銘柄で一番リスクが低いのはDCニッセイワールドセレクトファンド（安定型）という結果となりました。

DCニッセイワールドセレクトファンド（安定型）は85%が債券を占めており、数値上は最もリスクの低い銘柄となります。

今回のリスク度ランキングには、米国株インデックスなど買付ランキングTOP10にランクするような人気銘柄はほとんど姿を見せません。

特徴的なのが上位20位全てがバランスファンドであることです。

なんでバランスファンドはリスクが低いの？

それは暴落時に価格が下がりにくい債券が含まれているからです。

特に国内債券は株式との相関が低く、暴落時はクッションとして資産価値の下落を緩和してくれんです。

↓債券の効果について詳細はこちら↓

債券が暴落時どれくらいクッションになるのか調べてみた日本国債券・先進国債券が暴落時に及ぼす影響と過去20年のリターンを債券比率ごとにそれぞれ調べてみました。どちらも暴落時のクッションにはなりますが、それぞれ特性が異なり一長一短があります。...

米国債券ETFの魅力を検証｜BNDを13年積み立てると30%も増える件米国債券BNDは13年積み立てると3割も資産が増えるんです！S&P500と併用した場合のリターンや、リスクヘッジとして現金と債券はどちらがいいのかを徹底検証！...

米国債券TLTはローリスクで増やしたいというワガママを叶えてくれる米国債券BNDは13年積み立てると3割も資産が増えるんです！S&P500と併用した場合のリターンや、リスクヘッジとして現金と債券はどちらがいいのかを徹底検証！...

今回はmyINDEXで計算していますが、実際のところどうなのかと気になる方のために、この度のコロナショックをモニタリングしていますので、良かったらお読みください(^^)

コロナショックから7ヵ月！暴落から回復の早い つみたてNISA銘柄（9/18時点）つみたてNISA銘柄で、コロナショック暴落から回復の早い銘柄は何かを調べてみました。回復の早いS&P500と為替の影響、底値からの価格推移比較、8資産均等はオワコン？等々まとめています(^^)...

ハイリスクが悪い訳ではない

ランキングを見てると気付くと思いますが、ローリスクな商品はリターンも低いことが分かります。

投資の世界には「リターンとリスクはトレードオフ」という言葉がありますが、暴落対策としてリスクを分散していくと、それに比例しリターンも分散していきます。

この図解にもある通り、リスクが高いということはリターンが大きくなる可能性も高いということです。

ハイリスクが悪いということではありません。

大切なのは、自分はどこまでリスクを負えるのか、負えるリスクによってどれくらいのリターンが期待できるのかを理解し知ることなんです。

このリスクとリターンが銘柄選びの基本となるのです。

↓リスク・リターンの算出方法はこちら↓

知識ゼロから10分で自分に合った投資信託を選べるようになる方法知識ゼロから10分で「投資信託の銘柄の選び方」をどこよりも分かりやすく紹介します。銘柄の選び方を習得することで、リターンとリスクの本質も分かるので銘柄選択が楽しくなりますよ。...

投資効率ランキングもやってみた

せっかくリスクとリターンについて解説をしたので、ついでにシャープレシオ（投資効率）ランキングも作ってみました！

シャープレシオって何？

シャープレシオとは、収益の効率性を表す指標で、リターンをリスクで割ることで算出される数値で、大きいほど高率が良いことを表します。

異なる投資対象を比較する際に「同じリスクならどちらのリターンが高いか」を比べるときに使用します。

↓詳しくはこちら↓

【用語解説】シャープレシオ（しゃーぷれしお）シャープレシオとは、収益の効率性を表す指標で、リターンをリスクで割ることで算出され、数値が大きい方が優秀となります。...

こちらのランキングでもDCニッセイワールドセレクトファンド（安定型）が見事1位に輝きました。

リスク度ランキングと同様に上位は全てバランスファンドでした。

バランスファンドはリターンとリスクのバランスが良いものが多く、両部門で1位に輝いたDCニッセイワールドセレクトファンド（安定型）は投資初心者には取り組みやすい銘柄と言えますね！

↓DCニッセイワールドセレクトファンドについて詳細はこちら↓

つみたてNISAで最も低リスク！？DCニッセイワールドセレクトファンドの実力を検証してみたつみたてNISA銘柄の中で比較的低リスクなDCニッセイワールドセレクトファンドシリーズのリスクとリターンを検証しました。安易に米国株と思っている方はこれを機にリスクについて考えてみてはいかが？...

まとめ｜投資は退場しないことが最優先

最初にも言いましたが、投資するにあたり最も重要視するべきは

長期間投資をしている限り、○○ショックといわれる大暴落には必ず出くわします。
そしてこの大暴落から逃れることはできません。

ちなみにリーマンショックは100年に一度といわれていますが、もっと大きな暴落であった世界大恐慌からまだ100年も経っていません。

生きている間に、同じような大暴落にはどこかで遭遇すると思っています。

暴落は来るものとして考え、その時はどれくらい資産価値が下がるのか、どれくらいまでなら自分は耐えられるのかをしっかりイメージすることが銘柄選びの基本です。

積立投資において暴落時に我慢できずに売却してしまうというのは一番の悪手です。

リスク重視で銘柄を選択し、まず荒波の投資界で生き残ることを最優先に考えましょう。

今回はmyINDEXでリスクを計算しましたが、この度のコロナショックの影響もモニタリングしていますので、実際の暴落ではどうなるのか気になる方はこちらをご覧ください。

コロナショックから7ヵ月！暴落から回復の早い つみたてNISA銘柄（9/18時点）つみたてNISA銘柄で、コロナショック暴落から回復の早い銘柄は何かを調べてみました。回復の早いS&P500と為替の影響、底値からの価格推移比較、8資産均等はオワコン？等々まとめています(^^)...

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リスク管理をしっかりして つみたてNISAを始めよう

今回は「つみたてNISA」のリスクランキングを紹介しました。

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つみたてNISA始めたいんですが、どれがオススメですか？

といった質問を最近沢山もらうようになりました。

投資経験者の方なら分かると思いますが、ぶっちゃけこの質問、めっちゃ困るんです(;^_^A

なぜなら、オススメと言われても投資環境やリスク許容度によって自分に合った銘柄というのは人それぞれ違うからです。

大事なのはその銘柄について知り、自分で考えて決めること。

オススメされるまま投資しても、実際にリスクを負うのはアナタです。

暴落しても僕は責任を取れません。

とはいえ、知識ゼロなのに「自分で考えろ！」と言われてもどうしていいか分からないですよね(;^_^A

今回は、これからつみたてNISAで投資を始める方たちのために、つみたてNISA銘柄の選び方チャートを作ってみました。

このチャートを基に、投資先を調べるきっかけになれば幸いです(^^)

ナザール流！つみたてNISA銘柄の選び方フローチャート

ナザール流では、考えられる1年間の最大損失を基準に銘柄選びを行います。

つみたてNISAは国の制度だからローリスクで安心！と思っている方が多いですが、決してそんなことはありません。

オススメと言われる米国株インデックスなどは1年で-50%の暴落なんてことは十分考えられます。

つみたてNISAで一番大事なことは途中で投資を止めないことです。

先ずはいくら儲けるかよりどうやって生き残るかを考えましょう。

以前、つみたてNISAをリスクの低い順にランキングしたことがあるので良かったらお読みください(^^)

楽天証券で買える｜つみたてNISA銘柄【リスク度】ランキング楽天証券購入できる つみたてNISA銘柄をリスク順にランキングしました。今投資している銘柄が暴落時はどれくらい下落するのかあなたは知っていますか？これを機にリスクについて考えてみましょう。...

それでは、フローチャートのとおり想定される最大損損失ごとに解説していきます。

想定最大損失-50%｜株式100%ファンド

つみたてNISAで一番ハイリスク・ハイリターンのグループです。

他にも先進国株式インデックスや新興国インデックスなど様々な銘柄がありますが、今回は米国株式と全世界株式について紹介します。

米国株インデックス

つみたてNISAで一番人気の米国株インデックスです。

この10年は絶好調でS&P500指数は直近10年で株価が3倍以上になっていて、年平均10%以上の成長率です。

僕もつみたてNISAは楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天VTI）に投資していますが、3年で30%以上増えています♪

【ベストバイストック2020】楽天のVTI2020年に買って良かった銘柄を紹介するベストバイストック。僕が紹介するのは楽天VTIです。僕が投資している楽天VTIは3年で24.3%増えました！その他、S&P500との比較・本家VTI（ETF）との比較もしてみましたのでお楽しみください(^^)...

S&P500とVTIの違いがよく分からない方はこちらの記事にまとめてあります。

米国株頂上決戦！楽天VTIはS&P500より暴落に強い！米国株インデックスを二分するVTI、S&P500。両者の違いは暴落時の動きにあります。過去チャートを使用しシミュレーションして結果、楽天VTIの方が暴落に強いという結論が導き出されます。...

ただし、そんな米国株インデックスも常に好調という訳ではありません。

絶好調の直近10年の前の10年は「失われた10年」と言われる米国株の暗黒時代で、2000年からの10年間は積立投資しても元本割れします。

今の米国株人気は直近10年の絶好調から来ているということは知っておきましょう。

米国株インデックスは10年投資しても増えないことがあるネット検索すると米国株インデックス投資平均リターン7～8％と希望に満ちた数値で溢れていますが、毎年同じように資産が増えるわけではありません。いい時も悪い時もあります。悪い時はどれくらい悪いのか調べてみました。...

全世界株式インデックスファンド

続いて全世界株式インデックスファンドです。

全世界株式は世界の時価総額に合わせて構成が変動するように設計されています。

簡単に言うと、上の図のと同じように構成比率が変動します。

どこの国が成長してもその恩恵を受けることができる、というのが全世界株式インデックス最大のメリットです。

全世界株式インデックス（ACWI）の2009年と2020年の国別構成比率を比べてみました。

この10年は米国のターンだったので比率が伸びていますね。
中国が伸びているのも特徴的です。

こう見ると、世界経済の変化にしっかり適応できていることが分かりますね！

全世界株式については別記事でまとめていますので是非ご覧ください(^^)

意外と情報が少ない？全世界株式の過去30年を調べてみた「投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2020」でeMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）が1位となりましたが、実は全世界株式は歴史が浅く10年以上前のデータがほとんど存在しません。今回は全世界株の30年チャートを入手したので検証してみました。...

eMAXIS Slim全世界株式｜日本含む・含まないを30年チャートで比べてみた全世界への分散投資はインデックス投資のセオリーとも言えますが、オール・カントリーと除く日本はどっちがいいか迷いますよね。今回は30年チャートを入手したので検証してみました。...

ただし、世界分散は暴落対策にはならないので注意が必要です。

こちらは2020年に発生したコロナショックです。

コロナショックに関しては、全米・全世界・先進国・新興国・日本と地域にかかわらず下落率はほとんど同じでした。

これは経済の急速なグローバル化が大きな要因のようです。

全世界へ分散投資しているから暴落に強いということではないということは覚えておきましょう。

米国集中と世界分散については別記事にまとめていますので良かったらご覧ください(^^)

株式はどんなに世界分散しても暴落時の下落率は変わらない分散投資には地域分散と資産分散の2種類があり、それぞれ目的が異なります。地域分散は世界情勢の変化への対策、資産分散は株価暴落への対策となります。2つを上手く使い分けてリスクコントロールを行いましょう。...

想定最大損失-30％～40%｜バランスファンド

債券など株式以外の資産を混ぜることで株価暴落時の下落率を緩和します。

大暴落で想定される下落率は-30～-40%くらいでちょっと緩やかです。

この中で最も人気の高いeMAXIS Slimバランス (8資産均等型)はREIT(不動産)を含むのでより分散効果が期待できます。

↓8資産均等の魅力についてはこちら↓

コロナショックで撃沈の8資産均等はオワコンなのか？コロナショックで回復が遅れ撃沈している8資産均等について検証しました。その結果、8資産均等はオワコンどころかとても優秀な投資信託であることが分かりました。...

また、全世界株式と世界債券が半分を占める楽天・インデックス・バランス・ファンド (均等型)は、これ1本で　カウチポテトポートフォリオ運用が可能です。

↓カウチポテトポートフォリオについて詳しくはこちら。↓

暴落に強い！！カウチポテトポートフォリオの魅力現金比率50%・カウチポテトポートフォリオの魅力についてご紹介します。怠け者の意であるカウチポテトは、しっかりとリスク対策をしながらも、好きな銘柄に投資できるという投資初心者の方にオススメできる投資方法です。...

コロナショックでは下落率が緩和されている

こちらはコロナショック時の主なバランスファンドの価格推移です。

このグラフをみると、株式100％のeMAXIS Slim米国株式（S&P500）と比べ、バランスファンドはしっかり下落が抑えられていることが分かりますね。

通常、株式と債券へ個別に投資すると、リバランスを行う際に税金がかかりますが、バランスファンドであればその税金が不要なので、リターン面で有利になるというメリットがあります。

債券などへ投資してリスクを軽減させたいという方にはバランスファンドを検討していてはいかがでしょう。

↓バランスファンドのリバランスと税金についてはこちら↓

自分で運用するより好成績を残せる！？バランスファンドの魅力バランスファンドには①リバランス時に税金がかからない②個々の値動きが分からないので資産全体でとらえられる、というメリットがあります♪特にリバランス時の税金って資産が大きくなると重くのしかかるので、分散投資されてる方は検討してみては？...

想定最大損失-30%以下｜債券多めのバランスファンド

債券をメインとすることで圧倒的な暴落耐性を誇ります。

大暴落での下落率-30%未満とかなり安定します。

ニッセイ・楽天ともに債券重視型は債権比率70％、DCニッセイワールドセレクトファンド(安定型)は90％でつみたてNISA銘柄の中で一番ローリスクな銘柄で、コロナショックの底値でも-5％と抜群の安定感でした。

こちらはDCニッセイワールドセレクトファンド(安定型)とeMAXIS Slim先進国株式の直近3年間のチャート比較です。

ジワジワ安定して上昇していくDCニッセイワールドセレクトファンド(安定型)に対し、激しく上下しながら上昇していくeMAXIS Slim先進国株式。

両者のリスクの差がきれいに表れていますね。

eMAXIS Slim先進国株式がDCニッセイワールドセレクトファンド(安定型)を下回る時期が意外と長いのも注目点です。

ハイリスク・ハイリターンの株式100％はとても魅力的ですが、どうしても値動きが大きくなります。

この値動きが苦手だという方は、債券多めのバランスファンドがマッチするかもしれません。

↓DCニッセイワールドセレクトファンドについては別記事で詳しくまとめています↓

つみたてNISAで最も低リスク！？DCニッセイワールドセレクトファンドの実力を検証してみたつみたてNISA銘柄の中で比較的低リスクなDCニッセイワールドセレクトファンドシリーズのリスクとリターンを検証しました。安易に米国株と思っている方はこれを機にリスクについて考えてみてはいかが？...

どれくらい差が出る？先進国株式vs債券比率85％のバランスファンド先進国株式vs債券比率85％のバランスファンドの過去20年のリターンをシミュレーションしてみました。先進国株式が圧勝すると思いましたが、やってみると互角の戦いでした！気になる方は是非♪...

まとめ｜リスクを負うのはあなたです

今回は、これからつみたてNISAで投資を始める方向けに、銘柄選びのポイントについて紹介しました。

繰り返しになりますが、オススメされるまま投資しても、実際にリスクを負うのはアナタです。

投資環境やリスク許容度によって自分に合った銘柄というのは人それぞれ違いますす。

その銘柄について知り、自分で考えて決めることが大切です。

また、こ今回の内容は銘柄選びの入り口です。

もう少し具体的な銘柄選びの方法について、別記事にまとめていますので是非お読みください！

超簡単！数学から始めるインデックス投資理論派のあなたのために「数字で可視化」をコンセプトにリターンやリスクを計算し、知識ゼロから本当に自分に合った投資信託を探し出す方法をご紹介します。 「数学から始める」というタイトルですが、ツールを使用するので数学が苦手な方でも計算できますのでご安心ください(^^)...

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複数の銘柄に分散投資してリスク低減させる手法は投資の世界では常識ですよね。

ある企業一社に集中投資すると、その企業が業績不振などで株価が暴落した場合、その影響をモロに受けてしまいます。

これを10社に分散するとその影響は大きく低減されます。

さらにS&P500に連動する投資信託やETFなら500銘柄、全米に投資するVTIだと約3,500社に分散でき、一つの企業が資産全体に与える影響は小さくなります。（これらの銘柄は均等割合ではないので企業によって影響は異なります）

一見すると、分散する銘柄数が多いほどリスクを低減できそうですよね。

しかし、株式の銘柄分散は、ある数を超えると低減できるリスクはほとんど変わらなくなるんです。

今回は株式投資の名著”ウォール街のランダム・ウォーカー”の現代ポートフォリオ理論の章を一部引用して、銘柄分散の効果とその限界について紹介したいと思います。

ウォール街のランダム・ウォーカー<原著第12版> 株式投資の不滅の真理 (日本経済新聞出版)

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銘柄分散でリスク低減できる境界線は50銘柄

出所：ウォール街のランダム・ウォーカー

こちらは株式の銘柄数によって低減できるリスクをグラフにしたものです。

50銘柄を超えるとリスクはほとんど変わらないのね(；ﾟДﾟ)

米国株の場合、50銘柄に分散投資するポートフォリオを組むと、総リスクの約60%を低減することができますが、これ以上は銘柄数を増やしても実質的なリスク低減はあまり期待できません。

さらに、上記グラフでは投資する地域を米国から世界へ広げると、総リスクの約70%まで低減できるようです。

これは、米国株式が低迷した2000年前半は新興国株式が好調であったように、相関が低いとは言えないものの米国と他の国の経済が米国とは違う方向に動くことがあるためです。

米国株は人気なし！？10年前に投資家たちが見ていた景色近年人気上昇中のインデックス投資ですが、10年前はどのような景色だったのか、米国・日本・新興国等のチャートで再現してみました。調べてみて思ったこと【たった10年で世界の景色は大きく変わる】...

ちなみに、世界への分散投資でも50銘柄銘柄を超えると、それ以降のリスクは低減されていません。

世界に分散した方がリスクが下がるのに、その効果を発揮できるボーダーラインが米国株投資とほぼ同じなのは面白いですね。

直近20年は世界中の株式の相関が高くなってきている

出所：ウォール街のランダム・ウォーカー

こちらはS&P500とEAFE（ヨーロッパ・オーストラリア・極東アジア）の相関係数の推移です。

過去50年のデータでは世界に分散することで更なるリスクを低減できるという結果ですが、ここ最近は米国株式と他国の株式の相関は強まってきています。

これは世界分散することによるリスク低減の効果が弱まってきていることを表しています。

実際に2000年以降の暴落は、投資地域にかからわず相関が強く、下落率はほぼ同じでした。

こちらはリーマンショック時の全米株式と全世界株式の株価推移です。

両者とも株価は約半分になりました。

むしろ世界分散をしている全世界株式の方が大きく下落していますね。

こちらは2020年に発生したコロナショックです。

コロナショックに関しては、全米・全世界・先進国・新興国・日本と地域にかかわらず下落率はほとんど同じでした。

これは経済の急速なグローバル化が大きな要因のようです。

例えば、米国インデックスS&P500を構成する企業も売り上げの約4割が米国以外からであり、地域の境界線は年々なくなってきているんです。

米国集中と世界分散については別記事にまとめていますので良かったらご覧ください(^^)

意外と情報が少ない？全世界株式の過去30年を調べてみた「投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2020」でeMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）が1位となりましたが、実は全世界株式は歴史が浅く10年以上前のデータがほとんど存在しません。今回は全世界株の30年チャートを入手したので検証してみました。...

株式のリスクは２種類に分解できる

現代ポートフォリオ理論では株式投資のリスクは2種類に分解できるとされています。

システマティック・リスクは市場リスクと呼ばれ、株式市場全体が変動し、全ての株式がある程度一緒に動く傾向があることから生まれるリスクです。

このシステマティック・リスクは分散投資によっても低減できないと言われてます。

対して、非システマティック・リスクは企業固有の要因によって引き起こされる株価の変動リスクのことを言います。

例えば、経営不振や不祥事の発覚によって、株価が市場とは独立して動くことも多いです。

この非システマティック・リスクは分散投資によって取り除くことができるとされています。

出所：ウォール街のランダム・ウォーカー

こちらはシステマティック・リスクと非システマティック・リスクの関係を表したグラフです。

ポートフォリオに60銘柄を組み入れると非システマティック・リスク（企業固有のリスク）はほとんど取り除けますが、それ以上の分散で取り除けるリスクはなく、市場と同じように変動するようになります。

企業固有のリスクは報われないこともある

投資の世界ではより大きなリスクを取ればより高いリターンを得られる可能性が高いと言われていますが、企業固有リスクの代償が必ずしもリターンに繋がるわけではないと述べられています。

繰り返しになりますが、企業固有のリスク（非システマティック・リスク）は適切な分散投資によって容易に取り除くことができます。

回避できるリスクは回避した方が良い。

総リスクの内、リスクの代償として報われるのは、分散投資によっても除去できない市場リスク（システマティック・リスク）というのが現代ポートフォリオ理論なのです。

投資家が非システマティック・リスクを負うことに対してリスク・プレミアムが支払われると考えるべきではない。

総リスクのうちプレミアムによって報われるのは、あくまでも分散投資によって除去できないシステマティック・リスクの分だけである。

出所：ウォール街のランダム・ウォーカー

まとめ｜企業固有のリスクは50～60銘柄に分散することでほとんど取り除ける

今回は分散投資とその効果について調べてみました。

現代ポートフォリオ理論によると、50～60銘柄へ分散投資企業固有のリスクを取り除くことが可能です。

個別株運用では、60銘柄に分散というのは管理がかなり大変ですが、30銘柄だと7～8割、15銘柄でも企業固有のリスクを焼く半分取り除くことができる（上記グラフだと）ので、可能な限り銘柄分散はした方が良いなと感じました。

ただ、インデックスファンドであれば、多くの場合50～60以上の銘柄分散していますので、インデックスファンドに投資するだけで企業固有のリスクを取り除くことができるということになります。

個別株はとても魅力的ですが、リスク分散が難しく、管理する項目もインデックス投資と比べると圧倒的に多いので、僕にはインデックス投資の方が合っているなと思いました。

知識ゼロから始めるなら個別株よりインデックス投資がオススメな理由投資の難易度という側面から比較し、知識ゼロから始めるなら個別投資よりインデックス投資の方がオススメな理由を解説します。魅力的な個別株投資ですが、実はリスク管理が難しく難易度の高い投資方法なんです。...

参考書籍：ウォール街のランダム・ウォーカー

インデックス投資家のバイブルとも称される名著”ウォール街のランダム・ウォーカー”

初版から40年以上経ちますが、11回もの改訂を重ね時代の変化にも対応し続ける不朽の名作です。

ページ数が500を超える分厚い本ですが、とても学びの多い本でした(半分くらい覚えてないけどw)

ここ最近は株式が絶好調で、何に投資しても大きなリターンを得られるような状況です。

こんな楽観的な今こそ”ウォール街のランダム・ウォーカー”を読んで株式投資の理解を深めてみてはいかがでしょうか。

ウォール街のランダム・ウォーカー<原著第12版> 株式投資の不滅の真理 (日本経済新聞出版)

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2020年も本日で最終日となりました。

今年も1年間、ブログを読んでいただきありがとうございますm(_ _)m

副業の一環として2018年に始めたブログも約2年半が経過しました。

Twitterでは人気ブログを装っていますが、正直なところブログ単体だけ副業として成立していません(;^_^A

誰だよ、ブログで稼げるって言ったやつ！笑

そんな弱小ブログが注目を集める手段といえば

タイトルで釣る(笑)

ということで、タイトルで釣って沢山PVを稼げた記事トップ3を紹介して今年を締めくくりたいと思います。

第1位｜驚愕！SPYDの30年トータルリターンはS&P500を上回る！

第1位に輝いたのはSPYDの記事！

驚愕！SPYDの30年トータルリターンはS&P500を上回る！米国株高配当ETFとして大人気だったSPYDですがコロナショックでの下落率が凄まじく一人負け状態となっています。しかしSPYDのトータルリターンはS&P500を上回るって知っていますか？SPYDへの投資を止める前に是非お読みください♪...

2019年まで米国株高配当ETFで一番人気だったSPYD。

で本当に大人気でした。

しかし事件が起きます。

コロナショックから回復しない事件！

コロナショックからV字回復をするS&P500に対し、SPYDは全然株価が回復しないという事件が発生したのです。

さらにSPYD最大の武器である高配当も大幅に減配し失速。

みんな手のひらをひっくり返しSPYDをボコボコに叩き始めます(笑)

この記事はそんなボロカス言われていた時にSPYDホルダーさんたちを励ますために書きました。

SPYDのトータルリターンはS&P500を上回る！（ただしグロスで）

コロナの影響でその差は一気に縮まっていますが約30年という超長期で見るとSPYDのトータルリターンはS&P500のトータルリターンを上回っているんです。

今回はS&P500は1991年時点のネットトータルリターンが分からなかったので、30年グラフは分配金にかかる税金が考慮されていません。

当然、税金を考慮するとリターンは減衰しますが、それでもこの30年はしっかりとしたパフォーマンスを残しています。

SPYDって過去30年のリターンは優秀なんですよ♪

この記事は反響が大きく税金面でアレコレ叩かれましたが、書いた本人的にはとても気に入ってます♪

↓詳しくはこちら↓

驚愕！SPYDの30年トータルリターンはS&P500を上回る！米国株高配当ETFとして大人気だったSPYDですがコロナショックでの下落率が凄まじく一人負け状態となっています。しかしSPYDのトータルリターンはS&P500を上回るって知っていますか？SPYDへの投資を止める前に是非お読みください♪...

第2位｜米国株S&P500やVTIはあなたが思っているほど儲からない

この記事は約1年前、2020年の年始に書いた記事です。

米国株S&P500やVTIはあなたが思っているほど儲からないネットにはS&P500の平均リターンは7%や8％など希望に満ちた数値で溢れていますが、実際はその通り資産が増えるわけではありません。今回はその理由をシミュレーションを交えてご紹介します。...

最強と言われている米国株インデックスは儲からない！という見事な釣りっぷりで第2位に輝きました(笑)

でもこれとても大事で、ネットで踊っている高いリターンでそのまま計算すると、あなたの思いど通りにはならないので注意が必要なんです。

なぜなら、ネットで出てくる情報には考慮されていない項目が多いからです。

インフレは資産を目減りさせる

こちらはS&P500の市場で取り引きされている価格とインフレ調整後の比較です。

えぇぇぇぇっ！

なんじゃこりゃ(；ﾟДﾟ)

ただし、これは米国でのインフレを考慮した数値です。

こちらの記事で日本のインフレ率でも計算しているので是非ご確認ください(^^)

米国株インデックスS&P500インフレシミュレーション！【積立投資版】日本のインフレ率を考慮したS&P500の積み立てシミュレーションをやってみました。将来のインフレ率はどうなるかわからないので、ついでにインフレ率0.5%刻みで資産がどう変動するかも計算しています。...

現時点で日本がインフレしていく姿は想像できませんが、将来はだれにも分からないので日本であってもインフレは想定しておくべきだと思っています。

想像以上に大きい為替の影響

先ほどのインフレ調整後のグラフを更に円建てに変換したグラフです。

ま、マジですか・・。
円建てグラフが常にドル建ての下で推移してる

直近20年で見ると株価暴落後に円高になる傾向があり、円建てだと株価回復期にせず本国のチャートと比べると劣後して推移しています。

今回のコロナショックでも円高の影響を受け、円建てチャートはドル建てチャートを下回っています。

暴落が発生すると日本人は大きな被害を受けやすいということは知っておきましょう。

↓円高について詳しくはこちら↓

「暴落すると円高になる」の歴史を調べてみた件みんなが当たり前のように思っている「暴落すると円高になる」はたった3回しか発動していない！といことで、ドル円の歴史について調べてみました。...

S&P500も思った以上に増えないことがあるよ

こちらはインフレ調整後の円建てS&P500に毎月1万円を積み立てた場合の資産額推移です。

1998年から1万円を22年積み立てると、元本264万円は1.87倍の493万円まで増加します。

今回のシミュレーションではS&P500の平均リターンは5.2％でした。

ネットで出ているリターンと比べるとかなり控えめだね(;^_^A

現在、ネット上にあふれている夢いっぱいの情報をきっかけに米国株投資を始めた方・検討している方は多いと思ます。

ただし、ネット検索で出てくる情報は色んな要因が考慮されていないんですよ！

↓詳しくはこちら↓

米国株S&P500やVTIはあなたが思っているほど儲からないネットにはS&P500の平均リターンは7%や8％など希望に満ちた数値で溢れていますが、実際はその通り資産が増えるわけではありません。今回はその理由をシミュレーションを交えてご紹介します。...

第3位｜驚愕の真実！本家VTIより楽天VTIの方が儲かる！！

第3位は楽天VTIと本家VTIの比較記事です。

驚愕の真実！本家VTIより楽天VTIの方が儲かる！！ETFのVTIと投資信託の楽天VTIってどっちが儲かるの？というみんなの疑問を完全解決！様々な条件でシミュレーションしましたが、全ての条件で楽天VTIが優位という驚愕の結果でした。...

個人的に、今年書いた記事で一番気に入っています♪

ETFのVTIと投資信託の楽天VTIってどっちがパフォーマンスいいの？

の疑問を完全解決するために書きました。

楽天VTIと本家VTIは分配金で差が付く

通常、投資で得た利益にはご存じの通り20.315%の税金がかかります。

しかし、本家VTIは米国株式なので分配金が出た場合、受け取る前に米国で10％の税金が徴収されます。

米国税を徴収された後、さらに国内で20.315％の税金がかかるので、実際に手元に来るのは約7割程度です。

この米国の税金は確定申告で外国税額控除を行うことで取り戻すことができますが、一般的なサラリーマンの年収では全額を取り戻すのは困難です。

それに対し、楽天VTIは米国の税金が徴収された時点で再投資を行いますので、国内税の20.315%が発生しません。

シミュレーションではこの税金の差によって楽天VTIがハイパフォーマンスという結果になりました。

↓外国税控除について詳しくはこちら↓

外国税控除が不要なETFと必要なETFの違いETFには外国税控除が必要なETFと不要なETFがあります。今回は二重課税問題や外国税控除、国内籍ETF・外国籍ETFについて解説します。...

実際のVTI・楽天VTIチャートでシミュレーション

期間中の本家VTIの価格は平均16,000円程なので、毎月約3.2万円の積立シミュレーションです。
僕ら一般サラリーマンには現実的な投資額ですね。

さて、結果を見てみると、外国税を全て取り戻した場合でも楽天VTIの方が僅差で勝っています。

シミュレーションでは本家VTIの方は投資額が少ないことから効率的に再投資ができず、最終月でようやく1口の再投資であったため、複利効果を得ることができませんでした。

毎月3万円程度の少額投資ではETFのメリットを受けにくいことがわかりますね。

この他にも、口数、投資期間を変更し様々な検証をしてみましたが、記事内の条件では全てのシミュレーションで楽天VTIが優位でした。

以上のことから

ただ、楽天VTIが勝るといっても、実際のところその差は誤差のレベルです。

楽天VTIが圧倒的に優位だということはありません。

条件次第では本家VTIの方がハイパフォーマンスとなることっもあると思います。

ただ、それ以上に

という柔軟さは楽天VTIの大きなメリットと言えます。

これから投資を始める方で本家VTIと楽天VTIで迷っているのであれば、僕は楽天VTIをオススメします！

↓詳しくはこちら↓

驚愕の真実！本家VTIより楽天VTIの方が儲かる！！ETFのVTIと投資信託の楽天VTIってどっちが儲かるの？というみんなの疑問を完全解決！様々な条件でシミュレーションしましたが、全ての条件で楽天VTIが優位という驚愕の結果でした。...

今年のまとめ｜結局タイトルで釣った記事が2020年のPVのトップ3だった

実は、今回紹介した3記事が2020年のアクセス数トップ3なんです。
（ホームページ/アーカイブはトップページです）

タイトルで目を引くことがとても重要ということを感じた1年でした。

ただし、嘘の情報で釣る訳にはいきません。

この3記事はタイトルで釣ることを意識しましたが、釣られてきた方に「おっ、参考になるな！」と気付き感じてもらいたい。そういう思いで書いています。（上手く伝わっているかは話は別w）

遅筆なので更新は週1ペースですが、これからもコツコツ更新していきたいと思います。

改めまして、今年1年間、ブログを読んでいただきありがとうございますm(_ _)m

2021年もよろしくお願いします！

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いつも、Instagramアカウントを応援いただきありがとうございます。

この度、ついに、ついに、フォロワーさん1万人を突破しました！！！

その日ごろの感謝を込めてプレゼント企画をやりたいと思います！

ということで投資初心者向けにインデックス投資の基礎知識をまとめたPDFを欲しい方全員にプレゼント！

バナーをクリックするとダウンロードできます。

今年つみたてNISAを始めたものの今のままで大丈夫なのか不安な方、これまでなんとなーくインデックス投資をやってきた人にストライクな内容となっています(^^)

このPDFは有料コンテンツとして作成していたものですが、しばらく無料開放いたします！

近々有料化する予定ですので、この機会に是非ご活用ください！

これから投資を始める方向けに図解で基礎知識を解説！

これから投資を始めたい方、始めたばかりの方の不安を少しでも解消するため「インデックス投資を始める具体的手順・基本的な知識」を体系的にまとめました♪

基本的には有名なインデックス投資系古典書籍の焼き増しですが、僕が読んでいて「ちょっと難しいな」と感じたところを図解を沢山使うことで読みやすく編集しています。

なので、このコンテンツを読んでいただいた後に、SNSなどでオススメされている書籍を読むと、さらに理解度が増すと思っています。

インデックス投資の入口の基礎知識としてお役に立てれば嬉しいです(^^)

などなど、豊富な図解で、お手軽にインデックス投資の基礎知識を学んでいただけます。

PDFで60ページの大ボリュームで、無料でダウンロード可能です。
（ダウンロードリンクはもう少し下にあります）

以前、Twitter企画で約900人に無料配布しましたが、大変好評をいただきました！
（今回のテキストは当時のテキストを再編集したものになります。）

これは素晴らしい資料！

ナザールさんのブログはすごく説明が分かりやすくて、投資初心者の方にはかなりお勧めできる内容だと思います。

株価暴落してこれから投資を始めようという方も多いと思うので、その入り口としてぜひ読んでみてください。 https://t.co/pWe6I6q7Xs

— 上原＠外銀→投資家 (@uehara_sato4) April 18, 2020

ナザールさんの記事読ませていただきました！

・そもそも積立投資とは
・リスクに対する考え方
・長期運用におけるメンタル面
などなど

「とりあえず初心者はインデックスに積立」ではなく、始めるからこその重要部分が分かりやすく解説されてました！

ナザールさん、無料はホント太っ腹すぎます😂 https://t.co/NRLpylvEW3

— ぽよ太😋📈ひよっこ金融マン (@okometabesugita) April 18, 2020

ナザールさん@investor_Nazalが作成した投資🔰向けテキスト。さっそく拝見しましたがその辺の本を買うより分かりやすくとても有益なので、まだ貰ってない人は急いで！
ナザールさん、ありがとうございます。#投資初心者 https://t.co/TPIWxLM51L

— ぺっこ＠じかつねっと (@jikatu_info) April 18, 2020

投資初心者の方が積立投資で失敗するパターンは、投資の本質を知らぬまま過剰なリスクをとってしまうことで、必ず訪れる大きな価格変動に耐え切れず挫折してしまうことがほとんどです。

しかし、正しいリスク管理を行ったインデックス投資の開始手順を学ぶことで、暴落により挫折する確率は格段に下げられると信じています。

テキストを読んでいただくことで、一人でも幸せな投資家が誕生することを祈っています。

↓PDFダウンロードはこちら↓

バナーをクリックするとダウンロードできます。

実は豪華版テキストもあります

今回のテキストに、僕がこれまで書いた検証記事（ブログ）をリンクさせた豪華版（note）も用意しています。

今回プレゼントしたテキスト内容にさらに図解を加えもう少し詳しく解説、約3万字のボリュームとなっています。

要点で検証記事のリンクを貼っているので、無料テキスト以上に理解を深められると思います(^^)

ただ、こちらは編集の手間賃として980円を設定させてもらっています。

こんなのにお金払うなら本を買った方が良い！なんて言われそうなので、オマケで積立投資の出口戦略を簡易的にシミュレーションできるExcelツールもプレゼント(笑)

1日5分で学べるように内容を区切ってあるので、スキマ時間で読んでもらえると嬉しいです。

もし良かったらご検討ください(^^)

↓豪華版はこちら↓

バナーをクリックすると豪華版（note）へジャンプできます

皆さま、いつも応援いただきありがとうございます。

今後も独自目線でコツコツと更新を続けていきますので、よろしくお願いしますm(_ _)m

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eMAXIS Slim全世界って2種類あるけど、どっちがいいの？

の2種類があります。

本来は日本の個別株に投資している人達がオーバーウエイトにならないように設計されたファンドだと思いますが、日本の将来を悲観して「除く日本」を選んでいる方も多いと思います。

しかしこの両者、ファンドの歴史が浅いこともあって長期比較は検索しても情報がほとんど出てきません。

そんな隙間の疑問を解決するのが当ブログです(笑)

ということで今回はACWI（全世界株式指数）の30年チャートを使い、eMAXIS Slim全世界株式は”オール・カントリー”と”除く日本”はどちらがハイパフォーマンスなのか検証してみました！

おさらい｜eMAXIS Slim全世界株式

世界の時価総額に合わせて構成が変動する

こちらは1899年から2017年までの世界の時価総額推移です。

ACWIはこの世界の変化に合わせて国の比率が変動していくようになっています。

MSCI ACWIの2009年と2020年の国別構成比率を比べてみました。

この10年は米国のターンだったので比率が伸びていますね。
中国が伸びているのも特徴的です。

オール・カントリーと除く日本の違い

両者の違いはその名の通り「日本」を含むか、含まないかの違いです。

オール・カントリーに占める日本株式の割合は7.5%。

「除く日本」は7.5%を他の国で分け合うので相対的に米国株式の割合が高くなります。

オール・カントリーvs除く日本

さぁ今回のメインディッシュです。

全世界株式の”オール・カントリー”と”除く日本”、そしてTOPIX（日本株インデックス）の約30年分のチャートを使用し、10年ごとのパフォーマンスを比較しました。

30年｜1989年～2020年の比較

まずは30年の超長期で見てみましょう。

除く日本の圧勝やん(；ﾟДﾟ)

こんなに差があるとは思いませんでした(;^_^A

オール・カントリー（ACWI）は日本の失われた30年の影響によって除く日本と比べ大きく劣後しています。

積み立ててもオール・カントリー（ACWI）は除く日本に劣後します。

足を引っ張ているのが自分の国だと思うと切ないですね。。。

しかし、30年の超長期だと途中の値動きがぼやけてしまうので10年ごとに区切って見てみましょう。

1989年～1999年｜除く日本の勝ち

さっきと変わんないじゃない(;^_^A

1990年初期は日本経済のバブル崩壊によってオール・カントリー（ACWI）は伸び悩みます。

こちらは世界の時価総額比率の推移です。

1989年は日本経済のバブルが崩壊した年ですが、当時の日本は時価総額で米国を超えており、オール・カントリー（ACWI）で最も構成比率の高い国でした。

その日本が大暴落したためオール・カントリー（ACWI）の基準価額に大きく影響し、除く日本に大きく劣後してしまったようです。

良くも悪くも全世界の影響を受けるオール・カントリー（ACWI）。

期間後半ITバブルの恩恵は受けていますが、序盤の日本バブル崩壊により大きな差が出てしまったと思われます。

積み立てると、意外なことに最初の7年はほとんどリターンが同じでした。

この頃はプラザ合意の影響によって凄まじい円高が進んでいた頃なので、日本円に換算した今回のシミュレーションでは除く日本も序盤は資産が増えません。

期間後半は米国のITバブルの影響で大きく伸びますが、オール・カントリーは日本が足をひぱって劣後していています。

2000年～2009年｜両者互角

2000年前半、今度は米国のITバブルが崩壊、そして2008年にはあのリーマンショックが発生し、オール・カントリー、除く日本共に大きく暴落しています。

ただ、オール・カントリー、除く日本の両者に大きな差はみられませんでした。

この10年も日本は大きく劣後してるのに、何でオール・カントリーと除く日本に差が無いの？

それは、1989年～2000年の10年にバブル崩壊によって日本の時価総額が大きく下がったことが要因だと思われます。

バブル絶頂では世界時価総額の半分近くを占めていた日本ですが、2000年以降は10％以下まで低下しています。

簡単に言うと日本株の世界への影響力が小さくなってしまったんですね。

寂しい話です。

積み立てシミュレーションでも両者互角。

ほんの僅か、誤差の範囲ですがオール・カントリー（ACWI）がハイパフォーマンスでした。

2010年～2020年｜除く日本の勝ち

最後に直近10年の比較です。

直近10年でもオール・カントリー（ACWI）より除く日本の方がハイパフォーマンスでした。

これは、除く日本の方が米国株の比率が大きいことが要因と思われます。

こちらはオール・カントリーと除く日本の地域別構成比率です。

この10年はご存じの通り米国株のターンでした。

GAFA（Google・Amazon・facebook・Apple）と呼ばれる米国のプラットフォーマーが世界を席巻し、米国の時価総額は大きく伸びました。

米国の比率分、パフォーマンスに差が出たような形です。

影響力の小さな日本が好調よりも、影響力の大きい米国が好調の方が影響は大きいですよね(;^_^A

まとめ｜過去30年では”除く日本”の方がハイパフォーマンス

オール・カントリーと除く日本はそんなに差が無いと思ってたけど、思ったより差が大きかった。。

寂しいことに、この30年でみるとオール・カントリー（ACWI）より除く日本の方がハイパフォーマンスという結果となりました。

日本の失われた30年は想像以上に影響が大きかった。。。

”オール・カントリー”が”除く日本”を上回るには、日本株インデックスが世界平均のパフォーマンスを上回る必要があります。

「これから30年、日本株インデックスが伸びるかどうか」がオール・カントリーか除く日本かを選ぶ判断基準でいいのではないかと思います。

しかし、日本株インデックスはもう少し夢のあるインデックスになってほしいな。。。

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ETFのVTIと投資信託の楽天VTIってどっちがパフォーマンスいいの？

気になりませんか？

僕はめっちゃ気になります！

ということで調べてみました！！

今回はVTIと楽天VTIの違いをおさらいしながら、とても多くの方が気になっているこれらの疑問を完全解決します！

今回はかなり頑張ってシミュレーションしましたので是非ご覧ください(^^)

↓VTI・楽天VTIがよく分からない方はこちら↓

【ベストバイストック2019】逆襲の楽天VTI僕が2019年買ってよかったと感じた「楽天VTI」の魅力をご紹介します。S&P500と比較しながら過去のリターンやリスクをシミュレーションしてみました。...

先に結論を言ってしまいますと、今回のシミュレーションではタイトルの通りなんと楽天VTIの方がハイパフォーマンスです。

投資額の多い少ない、投資期間の長さ、為替手数料、外国税控除するしない等、さまざまなシミュレーションをしてみましたが、全てで楽天VTIがVTIを上回る結果でした。

これからVTIに投資をするのなら楽天VTI一択で良い！というのが今回の結論です。

それでは一つ一つ掘り下げていきましょう。

楽天VTI（投資信託）とVTI（ETF）の違い

投資信託とETFって何が違うの？

楽天VTIは、バンガード社が運用する株式指標「CRSP USトータル」に連動させたインデックスファンド「VTI」を買い付ける投資信託です。

え、ちょっと何言ってるのか分かんないだけど・・・

簡単に言うと、楽天VTIは米国株を直接やりくりして運用しているのではなく、米国のVTIというETFを買い付けて小分けにして売ってくれる商品です。

違いを超大雑把に説明すると、本家VTI（ETF）がホールケーキで楽天・全米株式インデックス・ファンド（投資信託）はショートケーキです。

本家VTI（ETF）は基本的にホール単位のみの販売で2020年4月時点で15,000円くらいしますが、楽天VTI（投資信託）はそれを100円単位でショートケーキに切り分けてくれます。

使っている材料は同じなので、同じ味（リターン）を味わうことができるんです。

切り分ける分、ETFより手数料は高いですが、小額から購入でき毎月定額で自動積立ができるのは楽天VTIの大きな特徴です。

信託報酬（維持費）など費用の違い

こちらは楽天VTIとVTIの費用を比較したものになります。

本家VTI（ETF）の信託報酬は楽天VTIの実質0.211％と比べ0.03%と桁違いに安いです。 楽天VTIは、楽天が卸業者となり米国から本家VTIを買い付け、小分けで販売する商品なので手数料はどうしも高くなります。

↓信託報酬の重要性についてはこちら↓

投資信託の手数料が資産に与える影響を調べてみた信託報酬などの手数料が資産に与える影響を調べてみました。今回の計算では手数料が0.1%上がると30年で21万円負担が増え、28万円リターンが減る結果となりました。長期投資は手数料に拘ることでリターンに大きな差が生じます。...

ただし、本家VTIはドル建てでの購入となるので、為替手数料が発生します。

通常1ドルあたり25銭、SBI銀行の外貨預金を使用すると1ドルあたり4銭（外貨積立なら2銭）の費用が信託報酬とは別に必要となります。

分配金に大きな違いがある

という大きな違いがあります。

また、本家VTIは分配金として支払われるので、分配金が基準価を超えない限り再投資ができません。 また、再投資しても必ず端数が生じます。

分配金の再投資は楽天VTIの方が効率的に行われます。

これは言い換えると楽天VTIは分配金込みのチャートということを意味します。

故に、本家VTI(円建て)と楽天VTIのチャートを重ねると楽天VTIの方が上回ります。

支払う税金も違う

通常、投資で得た利益にはご存じの通り20.315%の税金がかかります。

しかし、本家VTIは米国株式なので分配金が出た場合、受け取る前に米国で10％の税金が徴収されます。

米国税を徴収された後、さらに国内で20.315％の税金がかかるので、実際に手元に来るのは約7割程度です。

この米国の税金は確定申告で外国税額控除を行うことで取り戻すことができますが、一般的なサラリーマンの年収では全額を取り戻すのは困難です。

それに対し、楽天VTIは米国の税金が徴収された時点で再投資を行いますので、国内税の20.315%が発生しません。

今回のシミュレーションではこの税金の差が大きく表れました。

↓外国税控除について詳しくはこちら↓

外国税控除が不要なETFと必要なETFの違いETFには外国税控除が必要なETFと不要なETFがあります。今回は二重課税問題や外国税控除、国内籍ETF・外国籍ETFについて解説します。...

実際のVTI・楽天VTIチャートでシミュレーション

さぁ、楽天VTIと本家VTIの違いをおさらいをしたところで、お待ちかねのシミュレーションタイムです。

一体どっちがハイパフォーマンスなのか！？

ETF・投資信託の基準価額は信託報酬等の費用を差し引いた上で決定します。

今回のシミュレーションも信託報酬は基準価額に含まれていることを前提に計算しています。

手数料比較

楽天VTIの設定来から本家VTIを2口・10口ずつ、楽天VTIを同じ金額ずつ購入した場合の手数料を比較しました。

信託報酬の安い本家VTIですが、通常の為替手数料で購入すると楽天VTIより費用が掛かることがわかりました。

本家ETFに投資する場合は少し手間ですがSBI銀行の外貨預金でドル転しないとメリットはないようです。

毎月2口ずつ購入した場合

期間中の本家VTIの価格は平均16,000円程なので、毎月約3.2万円の積立シミュレーションです。
僕ら一般サラリーマンには現実的な投資額ですね。

さて、結果を見てみると、外国税を全て取り戻した場合でも楽天VTIの方が僅差で勝っています。

シミュレーションでは本家VTIの方は投資額が少ないことから効率的に再投資ができず、最終月でようやく1口の再投資であったため、複利効果を得ることができませんでした。

毎月3万円程度の少額投資ではETFのメリットを受けにくいことがわかりますね。

毎月10口ずつ購入した場合

もう少し効率的に再投資するため、毎月10口ずつ購入した場合でもシミュレーションしてみました。

毎月約16万円の積み立てなのでかなりの額ですね。

しかし、こちらでも楽天VTIの方が優位でした。

これだけの額を投資しても、3年という期間では外国税控除の影響は大きくなく、分配金で買える口数に差が無いのは意外でした。

1000万円投資した場合

世の中にはお金持ちの方もいますし、すでに多くの資産を持っている方もいます。

ということで、もっと極端にするために初月に1,000万円分購入して毎月10口ずつ購入してみました。

ここまで投資額を増やしても楽天VTIが優位です。

ここまでをまとめると、

という結果となりました。

多額投資・長期間でも楽天VTIが勝る

信託報酬は時間が経つほど重くのしかかるのに、たった3年の検証じゃ参考にならん！！

と思っている方も多いでしょう。

ということでVTIが設定された2001年から約20年のチャートでシミュレーションしてみました。

2001年は楽天VTIは存在していませんので、ここからシミュレーション条件が変わります。

毎月約5万円ずつ20年積み立てた場合

こちらは毎年約5万円を20年積み立てた場合の比較表です。

さすがに20年も投資を続けると信託報酬はかなり大きな金額になりますね(;^_^A

しかし、ここでも楽天VTIが上回ります。

今回のシミュレーションは外国税を全て取り戻し、分配も全額再投資と本家VTIに有利な条件でしたが、それでも楽天VTIを上回ることができませんでした。

毎月30万円ずつ19年積み立てた場合

月5万円なんて・・
オレ、毎月30万円投資してるし！！

という方のために30万円でもやってみました。

約20年で資産額1.9億円と凄まじい金額になりますが楽天VTIの優位は変わりませんでした。

信託報酬を175万円支払っても、分配金をファンド内で再投資する楽天VTIの方が効率的に運用できるのね(；ﾟДﾟ)

本家VTIは売却時に手数料がかかる

ここまでのシミュレーションは積み立て（購入）のみでしたが、積み立てた資産を使うには資産を売却する必要がありますよね。

楽天VTIは売却時に手数料はかかりませんが、本家VTIは売却金額の0.495%（最大22ドル）の手数料が発生します。

ここまで楽天VTIが僅差で有利でしたが、売却時の手数料によってパフォーマンスの差は広がるはずです。

ということで今回の結論

本家VTIに投資するメリットはあるのか？

本家VTIに投資するメリットってあるの？

純資産額と運用会社の信用度は桁違い

純資産額・運用期間ともにVTIが楽天VTIを圧倒しています。

純資産の大きさは取引のしやすさ、ファンドの安全性を表します。

また世界屈指の運用会社バンガードが運用しており、楽天VTIは楽天投資顧問という運用会社が本家VTIを買い付けているにすぎません。

信頼感でいうと本家VTIの圧勝です。

VTIではありませんが、同じくバンガードが運用するVOO（S&P500）への投資で有名な りんりさん（@SandP500ETF）も20年・30年単位の長期運用をする上で運用会社の信頼性を重視されています。

バンガードS&P500ETF(VOO)に投資するりんりのブログ

【質問】なぜeMAXIS Slim米国株式(S＆P500)やSBIバンガードS&P500ではなく本家VOO…

質問にお答えします。いつもりんりのブログを読んで頂き、本当にありがとうございます。ありがたいことに、今朝、読者の方から質問を頂きました。投資未経験の方で、現在米国ETFやS&P500に投資を考えているとのことです。今回は、質問にお答えしていきたいと思います。「S&P5

運用会社が破綻したら楽天VTIってどうなるの？

個人的には楽天VTIの運用会社である楽天投資顧問が破綻する可能性は低いと思っていますが、万が一運用会社が破綻しても大丈夫なので安心してください。

投資信託で運用される資産は信託銀行が分別保管しているので、証券会社・運用会社・信託銀行が破綻しても資産は守られる仕組みになっています。

↓詳しくはこちら↓

証券会社が破綻しても投資信託は全額保護される投資信託で運用している限り資産は全額保護されるので、倒産の心配する必要はありません。 なぜ全額保護されるのか？の理由をしるには、まず投資信託が運用される仕組みについて知ることが重要です。 仕組みを知ることで証券会社や運用会社が倒産した場合の保護体制が見えてきます。...

楽天VTIは指値注文ができない

楽天VTIは指値注文ができなかったような。一瞬の暴落を指値で買えた方が私は良いかと思います。ゆえに上場投信がおすすめですね。 https://t.co/jR7gdubcyk

— かんべえ@投資軍師 (@kanbei_toushika) April 11, 2020

本家VTIと違い、楽天VTIは指値注文ができません。

また注文→約定まで1日以上かかるのでタイムリーな買い付けも難しいという特徴があります。

コロナショック時のように相場が荒れている場合「ここまで下がったら買おう」といった方法には向いてないんです。

指値購入など、購入のタイミングを楽しみたいのであれば本家VTIの方が向いています。

長期間VTIを運用している人は乗り換えが難しい

もうVTIに投資している人も楽天VTIに乗り換えたらいいんじゃない？

楽天VTIは登場してまだ3年しか経っていません。
それ以前から投資をしている方は、楽天VTIに投資したくてもできませんでした。

そして表のとおり、長期間VTIを運用すると含み益は凄まじい金額になります。

楽天VTIに乗り換えるには一旦本家VTIを利確し20.315%の税金を払う必要があるんです。

いくら楽天VTIが優位といってもその差は僅差。

長期間VTIを運用してきた方にとって利益分の税金を払ってまで乗り換えるメリットはないのです。

まとめ｜これから始めるなら楽天VTI一択

本家VTIと楽天VTIのどちらに投資しようか迷っていたのですが、今回のシミュレーションで一つの結論が出ました。

楽天VTIが勝るといっても、実際のところその差は誤差のレベルです。

楽天VTIが圧倒的に優位だということはありません。

条件次第では本家VTIの方がハイパフォーマンスとなることっもあると思います。

ただ、それ以上に

という柔軟さは楽天VTIの大きなメリットと言えます。

これから投資を始める方で本家VTIと楽天VTIで迷っているのであれば、僕は楽天VTIをオススメします！

S&P500も投資信託の方が優位の可能性が高い

今回はVTIがテーマでしたが、株式指標が同じという米国株のETFと投資信託は他にもあります。

特にS&P500に連動する投資信託は信託報酬が楽天VTIよりも低額なものが多いので、今回と同様に投資信託の方が優位である可能性は高いと考えます。

S&P500に関してはTwitterで相互フォローをいただいている ぷくろーさん（@pukuro7）が同様のシミュレーションを行っており、投資信託が優位だという結論になっています。

↓詳しくはこちら↓

これおか

【投資信託とETFどっちがお得？】「SBIバンガードS&P500」と「VOO」の比較シミュレ…

本記事では、「投資信託と米国ETFのどちらを買えばいいの？」という疑問に答えるべく、VOOとSBIバンガードS&P500の比較シミュレーションを行いました。分配金の再投資ができるかどうかが大きなポイントです。

投資信託ってめっちゃ優秀なのね！！

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米国株インデックスS&P500のリターンシミュレーションをやっているサイトは星の数ほどありますが、インフレを考慮したサイトはそうあるまい！

しかし！

あるんですよ、ここに。

米国株インデックスS&P500のインフレ積み立てシミュレーションをするサイトが！笑

実は今年の始めにも、一度インフレを考慮したシミュレーションをしたことがあるんです。

米国株S&P500やVTIはあなたが思っているほど儲からないネットにはS&P500の平均リターンは7%や8％など希望に満ちた数値で溢れていますが、実際はその通り資産が増えるわけではありません。今回はその理由をシミュレーションを交えてご紹介します。...

このグラフがこちらです。

ただ、これは米国のインフレ率で作ったものだったので

米国のインフレ率じゃ意味ねーよ！

なんてご指摘を多数いただきました(;^_^A

うぅ、悔しいぜ。。

ということで皆さんの期待に応えるべく、今回は日本のインフレ率を考慮した米国株インデックスS&P500の積み立てシミュレーションをやってみました。

将来のインフレ率はどうなるかわからないので、ついでにインフレ率0.5%刻みで資産がどう変動するかも計算しています。

是非ご覧ください(^^)

インフレは資産を目減りさせる

物の価値が上昇することをインフレーション・インフレと言いますよね。

これは言い換えるとお金の価値が下がることを意味しています。

こちらはシーゲル教授の書籍”株式投資”に載っている資産別の実質トータルリターンです。

米国のグラフですが、現金（ドル）はインフレによって200年で94%も価値が下がっています。

このインフレがあなたの将来の資産価値をどんどん目減りさせていくんです。

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こちらはインフレ率別の30年後の資産価値を表にしたものです。

もしこれから30年のインフレ率が1%だった場合、30年後の3,000万円は現在の価値に換算すると2,205万円と約3割価値が目減りするんです。

後ほど紹介しますが、日本でもインフレは進んでいます。

もし、日本政府がMMT理論に則りガンガン財政出動をやるような未来が来たらインフレは一気に進むかもしれません。

インフレは普段の生活では感じにくく、ある日に昔を振り返ると進んでいると感じるものですが、あなたの資産価値を目減りさせるインフレは投資するうえで考慮しておいた方が良いでしょう。

日本と米国のインフレ率

ところで日本のインフレ率ってどれくらいなの？

こちらは1990年～2020年10月までの日本のインフレ率を表にしたものです。

1990年代前半はインフレ率3％を超える年もありましたが、その後は停滞気味で平均すると0.45%でした。

今の1万円を1990年の価値に換算すると8,699円と約13％価値が減衰しています。

次に米国のインフレ率です。

米国の直近30年の平均インフレ率は2.41%でした。

この2.41％の威力は凄まじく、30年で資産価値は半分に減衰します。

は、半分！？

資産運用で2.4%のリターンを出してチャラ、5％でも実質リターンは2.6%です。

米国では「老後に2,000万円必要と言われ頑張って貯めたら、その時には950万円の価値しかなかった」ということがこの30年で実際に起きています。

日本では考えられない感覚ですよね。

おそらく米国人は、資産運用をしないと自分の資産がどんどん目減りするという感覚が身についているんじゃないかと思います。

日本と米国の投資に対する意識の差もこのあたりが要因の一つかもしれません。

インフレ率別・円建てS&P500積立シミュレーション

円建てS&P500チャートをインフレ率0.5%刻みで成長率・価値の減衰率を算出したものです。

日本のインフレ率に近い0.5%で約14％、米国のインフレ率に近い2.5%だと約54％価値が減衰しています。

3.0%はもはやS&P500のチャートとは思えないですね(;^_^A

積み立て額別の資産価値早見表

それではこのチャートで積み立ててみましょう。

その結果がこちらの表です。。

イメージが湧きやすいように積み立て額別に表にしました♪

こうやって見るとインフレの影響ハンパないね( ﾟДﾟ)

できれば今後も0.5%程度に収まってほしい。。

乱数計算で算出した中央値でもやってみた

以前、ほぼ同じ条件で積立シミュレーションを乱数計算で行いました。

ツールを使用し3,000回の計算を行うと、実際の円建てS&P500で積み立てた実績は上位30％に入る成績ということがわかりました。

↓詳しくはこちら↓

この30年は運が良かった！？米国株S&P500乱数積立シミュレーションS&P500を乱数シミュレーションで将来の資産がどうなるのか調べ見ました。3,000回計算した結果、過去30年はとても運の良い時代だったことが分かりました。...

※こちらの記事は日次チャートを使用しているので結果が若干ことなります。

ということで、乱数計算で導き出した中央値を使用し、同様にシミュレーションしてみました。

ずいぶん控えめな表になっちゃった(;^_^A

僕は65歳までに最低3,000万円の積み立て資産を作ることを目標としていますが、こうやって見ると今の価値で3,000万円の資産を作ることはインフレ率によっては難易度が上がりそうですね。

まとめ｜最低でも今のインフレ率は想定しておいた方が良い

インフレって思った以上に影響が大きいのね( ﾟДﾟ)

今回のシミュレーションで、インフレ率によっては老後資金は思ったような価値がないかもしれないということがわかりました。

正直なところ、僕は日本で生活していてインフレというものをほとんど感じたことはないので、将来の資産価値が目減りすというイメージが付きません。

しかし、感じないながらもジワジワとインフレが進んでいるのも事実です。

イメージは湧きませんが、今の経済状況がこのまま続いたとしても30年後は頑張って積み立てた資産の価値が1割以上目減するということは想定して資産形成に励みたいと思います。

米国インデックスはあなたが思ったより儲からないかもしれないよ！

米国株S&P500やVTIはあなたが思っているほど儲からないネットにはS&P500の平均リターンは7%や8％など希望に満ちた数値で溢れていますが、実際はその通り資産が増えるわけではありません。今回はその理由をシミュレーションを交えてご紹介します。...

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