いつも、Instagramアカウントを応援いただきありがとうございます。

この度、ついに、ついに、フォロワーさん1万人を突破しました！！！

その日ごろの感謝を込めてプレゼント企画をやりたいと思います！

ということで投資初心者向けにインデックス投資の基礎知識をまとめたPDFを欲しい方全員にプレゼント！

バナーをクリックするとダウンロードできます。

今年つみたてNISAを始めたものの今のままで大丈夫なのか不安な方、これまでなんとなーくインデックス投資をやってきた人にストライクな内容となっています(^^)

このPDFは有料コンテンツとして作成していたものですが、しばらく無料開放いたします！

近々有料化する予定ですので、この機会に是非ご活用ください！

これから投資を始める方向けに図解で基礎知識を解説！

これから投資を始めたい方、始めたばかりの方の不安を少しでも解消するため「インデックス投資を始める具体的手順・基本的な知識」を体系的にまとめました♪

基本的には有名なインデックス投資系古典書籍の焼き増しですが、僕が読んでいて「ちょっと難しいな」と感じたところを図解を沢山使うことで読みやすく編集しています。

なので、このコンテンツを読んでいただいた後に、SNSなどでオススメされている書籍を読むと、さらに理解度が増すと思っています。

インデックス投資の入口の基礎知識としてお役に立てれば嬉しいです(^^)

などなど、豊富な図解で、お手軽にインデックス投資の基礎知識を学んでいただけます。

PDFで60ページの大ボリュームで、無料でダウンロード可能です。
（ダウンロードリンクはもう少し下にあります）

以前、Twitter企画で約900人に無料配布しましたが、大変好評をいただきました！
（今回のテキストは当時のテキストを再編集したものになります。）

これは素晴らしい資料！

ナザールさんのブログはすごく説明が分かりやすくて、投資初心者の方にはかなりお勧めできる内容だと思います。

株価暴落してこれから投資を始めようという方も多いと思うので、その入り口としてぜひ読んでみてください。 https://t.co/pWe6I6q7Xs

— 上原＠外銀→投資家 (@uehara_sato4) April 18, 2020

ナザールさんの記事読ませていただきました！

・そもそも積立投資とは
・リスクに対する考え方
・長期運用におけるメンタル面
などなど

「とりあえず初心者はインデックスに積立」ではなく、始めるからこその重要部分が分かりやすく解説されてました！

ナザールさん、無料はホント太っ腹すぎます😂 https://t.co/NRLpylvEW3

— ぽよ太😋📈ひよっこ金融マン (@okometabesugita) April 18, 2020

ナザールさん@investor_Nazalが作成した投資🔰向けテキスト。さっそく拝見しましたがその辺の本を買うより分かりやすくとても有益なので、まだ貰ってない人は急いで！
ナザールさん、ありがとうございます。#投資初心者 https://t.co/TPIWxLM51L

— ぺっこ＠じかつねっと (@jikatu_info) April 18, 2020

投資初心者の方が積立投資で失敗するパターンは、投資の本質を知らぬまま過剰なリスクをとってしまうことで、必ず訪れる大きな価格変動に耐え切れず挫折してしまうことがほとんどです。

しかし、正しいリスク管理を行ったインデックス投資の開始手順を学ぶことで、暴落により挫折する確率は格段に下げられると信じています。

テキストを読んでいただくことで、一人でも幸せな投資家が誕生することを祈っています。

↓PDFダウンロードはこちら↓

バナーをクリックするとダウンロードできます。

実は豪華版テキストもあります

今回のテキストに、僕がこれまで書いた検証記事（ブログ）をリンクさせた豪華版（note）も用意しています。

今回プレゼントしたテキスト内容にさらに図解を加えもう少し詳しく解説、約3万字のボリュームとなっています。

要点で検証記事のリンクを貼っているので、無料テキスト以上に理解を深められると思います(^^)

ただ、こちらは編集の手間賃として980円を設定させてもらっています。

こんなのにお金払うなら本を買った方が良い！なんて言われそうなので、オマケで積立投資の出口戦略を簡易的にシミュレーションできるExcelツールもプレゼント(笑)

1日5分で学べるように内容を区切ってあるので、スキマ時間で読んでもらえると嬉しいです。

もし良かったらご検討ください(^^)

↓豪華版はこちら↓

バナーをクリックすると豪華版（note）へジャンプできます

皆さま、いつも応援いただきありがとうございます。

今後も独自目線でコツコツと更新を続けていきますので、よろしくお願いしますm(_ _)m

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2020年2月下旬からコロナショックにより株価が大きく下げていますね。

暴落水準である１標準偏差を大きく突き抜けたので、名実ともに暴落として今後語り継がれていかれることでしょう。

そして、暴落と言えば追加投資。

暴落を想定していた方は、ここぞとばかりに追加投資を行っていると思います。

アセットアロケーション見直しのために色々売却したことが大きな要因ですが、確認したら今回の急落で現金比率が75％超えてた(；・∀・)

さすがにもったいないので、少し買い増しペースを上げます。

3月にして、ようやく出陣！
その数、無傷の600万円。

※僕は王翦ではないので全軍は出陣しません笑 pic.twitter.com/oOARP7NHts

— ナザール＠暴落お兄さん (@investor_Nazal) March 2, 2020

僕も現金比率が75%を超え、ここで追加投資してしっかり資産を増やしてやるぜ！と意気込んでいました。

追加投資用の資金は有限です。

効率的に資源を投下し、なるべく大きな利益を拾いたい！

と思い、色々シミュレーションを行い追加投資のルールを作りました。

追加投資を行うにあたり、ルールを決めておくことは非常に重要だと思っています。

よし、10％下落するごとに余力の10分の１を追加投資する作戦で行こう！

↓追加投資ルールについて詳細はこちら↓

どのパターンが一番儲かる？米国株暴落時の追加投資シミュレーション！株価が下落し追加投資をやりたいけど、タイミングや金額が難しいですよね。今回はそんなあなたのために追加投資シミュレーションをしてみました。...

で、実際にやってみた感想

あえて言いましょう、この作戦は失敗だった・・。

日頃から想定し発信し続けた暴落がついに到来し、ここで上手く儲けないとダメだ！！的な強迫観念が生まれてしまったんですね(;^_^A

いつも偉そうに発信している僕も、暴落初体験の初心者であることに変わりはなく、悔しいですがこの程度なのです。

しかし、クヨクヨしても始まりません。

まだ暴落は始まったばかり。

今回は追加投資で失敗した要因を皆さんと共有し、新たな作戦と共に暴落時の追加投資について今一度考えてみたいと思います。

先に結論を言いますと、今後の追加投資は積立方式をメインに切り替えます。

でも積立方式って非効率なんじゃないの？

と思っていましたが、シミュレーションしてみると、なんとスポット方式と積立方式のリターンにほとんど差が無いことが分かりました。

それでは、深掘りしていきましょう！

スポット追加投資が初心者には難しい理由

まずは、失敗した理由について振り返り、「スポット追加投資が初心者には難しい」理由を紹介します。

その原因をざっくり一言で言うと

ことなんです。

どこを基準にする問題｜そもそも投資先は1銘柄ではない

こちらは僕が保有している銘柄のチャート（ドル建て）を比較したグラフです。

いやしかし、これは酷いな(;^_^A

約8割はVTIなのですが、値動きはバラバラ。

3月19日時点では暴落率に20％にも差があるんです。

ここまで細かいことを決めてなかった・・。

失敗したくないし、どうしようかなぁ・・
とりあえず大きく落ちたSPYDにしとこうか・・

なんて悩んでいたら、早々に次の暴落基準点がやってきて失敗しました(;^_^A

どこを基準にする問題｜1日単位で凄まじく乱高下する

こちらは3月13日～3月16日までの保有資産のチャート（ドル建て）です。

3月に入ってからは1日単位で凄まじい乱高下を繰り返しています。

こちらは以前の記事で紹介した、リーマンショック時の10％下落の追加投資タイミングです。

実はこのグラフは月初1日しか基準価格を拾ってない月グラフであるという大きな弱点を持っています。

なのでスッと下落しているように見えますが、実は1日単位では乱高下を繰り返しており、そこを想定していなかったんですね(;^_^A

最大の問題は暴落の底がどこなのか分からないこと

出展：バンガード

こちらは直近40年の強気相場と弱気相場（20％以上下落）の期間を表した図です。

ご覧の通り、株価の下落は数週間で終わるわけではなく、最短2ヵ月・最長30ヵ月とかなりバラつきがあります。

3月20日現在は暴落が始まってちょうど1ヵ月です。

底値まで2ヵ月とすると、まだ半分、30ヵ月続く場合は今のような相場が30倍続くわけです。

追加投資しすぎると底値の前に枯渇するし、少なすぎると非効率。。
底が分からないから判断が難しい・・。

底値まで後1ヵ月なのかによって29ヵ月なのか。
底が見えない故に目の前で乱高下に惑わされて冷静に判断ができなかったことが、今回最大の敗因でした。

作戦変更｜積立方式で追加投資をすることの有効性

スポット投資が実際には難しいと分かったことは良い経験になりました。

どうしたらいいかな、と考えていた時に出会ったのが暴落を乗り越えてきた先輩方が紹介していた定額積立による追加投資でした。

この方法のいい所は「相場を読まずに淡々と定額積立」という長期投資の基本に則っているところです。

https://twitter.com/_teeeeest/status/1239002168427835393

そもそもプロでも上手くまくいかないのに、素人が判断して上手くいくハズがないんです。

ということで、基本に立ち返り判断不要の定額積立作戦です。

ちなみに今回頻繁にツイートで登場するななしさん(@_teeeeest)はリーマンショックを生き延びた歴戦の投資家さんで、いつも参考にさせていただいている方です。

↓ななしさんの追加投資に関する記事はこちら↓

氷河期ブログ

暴落が来たから「さぁ買いだ！」とスポット買いするのは難しい…そんな時は投信積立…

暴落が来たから「さぁ買いだ！」とスポット買いをしようと思ったけど【できなかった】人はいませんか？けっこう暴落時に買い向かうのって難しいです。管理人の経験からは期間と金額を決めて投信積立が活躍したので記事にしました。

追加投資に関しても偉大な先輩たちの経験を取り入れようと思います。

でも、最初にも言ったけど定額積立って効率悪いんじゃないの？

誰もがそう思いますよね！

僕もそう思ってたのでスポット投資に挑戦してたんです。（失敗したけど）

しかし、安心してください。

シミュレーションした結果、積立方式はスポット方式に負けず劣らず、というか状況によってはスポット方式のパフォーマンスを上回るんです！

積立vsスポット｜追加投資シミュレーション

それでは恒例のシミュレーションタイムです♪

今回も為替の影響を考慮し、円建てでシミュレーションを行いました。

↓為替と暴落について詳細はこちら↓

為替リスク｜本当の円高は暴落が終わった後に襲ってくるコロナショックと同時に円高も進んでいますが、この円高が米国株投資に与える影響を過去2回の暴落チャートを使用して調べてみました。為替リスク、結構怖いぜ！...

ITバブル崩壊時の場合｜なんと積立の方が優秀！

こちらはITバブル崩壊時の追加投資タイミングを表したグラフです。
スポット・積み立て両方とも余力の100万円を使い切っています。

こちらは、追加投資のパフォーマンスを比較したグラフです。

定額の方がリターンが大きい(；ﾟДﾟ)

なんと、今回の条件では相場を読まず淡々と積み立てた方がリターンが良いという驚愕の結果となりました！

追加投資のタイミングで悩む労力が無駄なことが証明されてしまった・・。

リーマンショック時の場合｜パフォーマンスはほぼ同じ

暴落は下落率も期間も千差万別。

ということで、ITバブル崩壊の検証に加え、リーマンショックでもシミュレーションしてみました。

こちらはリーマンショック時の追加投資タイミングを表したグラフです。
こちらもスポット・積み立て両方とも余力の100万円を使い切っています。

続いて追加投資のパフォーマンスを比較したグラフです。

ほぼ同じ！！(；ﾟДﾟ)

両者の差は3万円。簡易計算なので誤差の範囲です。

なんか、もう悩むのがバカらしいね。

今回は2つの暴落で定額追加投資・スポット追加投資のパフォーマンスを比較しました。

暴落にもいろんなパターンがあるので、今回の結果が全てではありませんが、両者のパフォーマンスに差はほとんどないと考えます。

まとめ｜追加投資は定額積立メインに変更する

恐らく、このまま迷いながらスポットで追加投資を続た場合でも、長期で考えるとある程度のリターンを得ることは可能だと思っています。

ただ、株価を毎日確認しない僕にとって、毎日チェックしながら判断をすることは合わないし、スキルの無い僕が判断したところで定額積立には勝てないと感じたので、今回は思い切って方針を転換することに決めました。

株価見ながらリアルタイムで管理するのめんどくさいんですよね(;^_^A

ということで

定額積立が優秀って結論付けたのに③は余計だろ！

せっかくの暴落なので欲望枠は残しておきたい(笑)

幸いにも僕の場合は現金比率が75％と潤沢にあるので、ETFに関しては金額を限定して指値で強気の注文を入れておきたいと思います。

せっかくなので楽しくやろう♪

指値注文は上手くいけばネタとして記事にしたいと思います(^^)

いかがだったでしょうか？

今回のシミュレーションでは追加投資のタイミングについては悩む必要がないことが分かりました。

暴落に備えて資金を蓄えていたけど、追加投資のタイミングで悩んでいるあなた！

これから定額積立方式に変更してみてはいかがでしょうか？

最後にこの度のコロナショックに関連する記事をご紹介しておきます。

コロナショックは暴落なのか？暴落の境界線について考えてみるコロナショックは暴落なのか？この程度はまだ違うのか？という疑問を過去20年のリスク値を利用して完全解決します！結論を言うとコロナショックは暴落ですが、大暴落と言うレベルには達していません。...

驚愕！SPYDの30年トータルリターンはS&P500を上回る！米国株高配当ETFとして大人気だったSPYDですがコロナショックでの下落率が凄まじく一人負け状態となっています。しかしSPYDのトータルリターンはS&P500を上回るって知っていますか？SPYDへの投資を止める前に是非お読みください♪...

コロナショックから7ヵ月！暴落から回復の早い つみたてNISA銘柄（9/18時点）つみたてNISA銘柄で、コロナショック暴落から回復の早い銘柄は何かを調べてみました。回復の早いS&P500と為替の影響、底値からの価格推移比較、8資産均等はオワコン？等々まとめています(^^)...

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米国株インデックス投資って最強だよね！

ネットで「S&P500　利回り」なんて検索すると、切り取る期間によって違いはあれど、年平均リターンは7%や8％、本当に都合の良い部分を切り取って10%超え！という希望に満ちた数値が飛び回っています。

2020年2月はコロナウイルスの影響によって約10年ぶりの暴落となりましたが、その後グングン株価は回復したった半年で最高値を更新。

結果的に米国株インデックスの強さが際立つ半年となりました。

僕も米国株の未来は明るいと信じていて、インデックス投資で淡々と積み立てしています。

ところで、ネットで見たリターンを鵜呑みにして、こんなシミュレーションをしたことないですか？

利回り7.5%のS&P500に〇万円を〇年積み立てたら〇〇万円かぁ

将来どれくらい資産が増えるのかを調べるために簡易シミュレータはよく使いますよね。

しかし、

ちょっと待ったぁぁあ！

目安として考えるならこのシミュレーションが悪いとは思いませんが、ネットで踊っている高いリターンでそのまま計算すると、あなたの思いど通りにはならないので注意が必要です。

ということで、今回は米国株インデックス（S&P500）のチャートを使って、様々な要因によってあなたが思っている理想リターンがどんどん目減りしていく様子をご紹介したいと思います。

なんて意地の悪い企画なんだ。。

夢や希望が裏切られる前に、資産価値の変動には色々な要因が複雑に絡み合っていることを知っておきましょう。

でもネットに載っているS&P500やVTIのチャートは本物で7%以上の伸びは事実でしょ？
なんでその通りにならないの？

それは考慮されていない項目が多いからです。

先ほども言った通り、資産価値の変動には色々な要因が複雑に絡み合っています。

今回はその中でも

の4点がどのような影響を及ぼすのか見ていきましょう。

それではシミュレーション条件です。

インフレは資産を目減りさせる

こちらはネットでよく見る米国株インデックス（S&P500）のチャートです。

米国株インデックス（S&P500）の価格は1998年から22年で3倍以上に膨れ上がっています。
特に直近10年の伸びは凄まじく、米国株ブームの根源と言っても過言ではないでしょう。

しかし、これは実際に市場で取り引きされている価格に基づいた名目値で表されたグラフです。

これをMacroTrendsで入手した実質値（インフレなど物価変動を考慮した数値）に置き換えてみると・・。

えぇぇぇぇっ！

なんじゃこりゃ(；ﾟДﾟ)

一気にリターンが目減りしてしまいましたね。

ただし、これは米国でのインフレを考慮した数値です。

でも日本ってインフレしてないでしょ

米国のインフレ率を当てはめるなんて現実的じゃないでしょ！

出展：世界経済のネタ帳

確かに、日本は過去20年ではほとんどインフレしていません。

しかし、上記サイトのインフレ率を累計すると20年で約3％物価は上がっています。

出展：労働政策研究・研修機構

また、30年前は今の世界とは大きく異なり、初任給は3分の2程度、携帯もPCもほとんどの人が持っていません。
40年さかのぼると初任給は半分程度と、今では考えられない基準です。

たった20年を切り取った期間がインフレしていないだけであって、それ以前は大きく物価が上昇した時期がありました。

30年・40年単位の長期でみると、世の中は大きく変わり、今では考えられないことが必ず発生します。

現時点で日本がインフレしていく姿は想像できませんが、将来はだれにも分からないので日本であってもインフレは想定しておくべきだと思っています。

想像以上に大きい為替の影響

こちらは先ほどのインフレ調整後の米国株インデックス（S&P500）のチャートです。

インフレによって随分寂しいグラフになってしまいましたが、これはまだまだ序の口です。

え、まだあるの？

はい、まだまだあります。

ここまでに出てきたグラフは全てドル建てで為替の影響を考慮していません。

日本で生活している以上、積立資産の売却であろうと株式からの配当であろうと、必ず日本円に変換する必要があるわけですが、この変換係数である「日本円の価値」がとっても厄介なんですね。

これを為替リスクと呼びます。

この為替の影響を考慮したグラフがこちらです。

ま、マジですか・・。
円建てグラフが常にドル建ての下で推移してる

直近20年で見ると株価暴落後に円高になる傾向があり、円建てだと株価回復期にせず本国のチャートと比べると劣後して推移しています。

こちらは期間中のドルの最高・平均・最低価格と変動比を現したものです。

こう見ると±30％も変動してるのね(；ﾟДﾟ)

円相場が±30％変動するということは、資産の価値も±30％で変動するということを意味します。

ちなみに、リーマンショック時を切り取ってみると・・。

もし、リーマンショック時に つみたてNISAで大人気のeMAXIS Slim S&P500やSBI・VOOも当時存在していたら円建てグラフのようになってたかもしれません。

このように為替が資産に与える影響はすさまじく大きいのです。

↓為替が米国株に与える影響について詳細はこちら↓

日本円と米国株は相性悪し！為替が米国株投資に与える影響がハンパない件日本で米国株投資している以上、資産を消費する際に必ず日本円に変換する必要があります。ということで、為替が米国株投資に与える影響を過去20年分のチャートを使用して調べてみました。...

為替リスク｜日本円は米国株のリスクを増大させるS&P500の過去30年分のチャートを使用してドル建て・円建てのリターン・リスクにどれくらい差が出るのか調べてみました。その結果米国株は日本円に換算するとドル建てよりハイリスクとなることが分かりました。...

一括投資か積立投資かでリターンは異なる

こちらは先ほどのインフレ調整後の円建てS&P500のチャートです。

最初と随分形が変わってしまったね。
結果的にS&P500に20年投資すると資産が1.7倍に増えるってことだね

これは株価の伸びなので1.7倍になるのは一括投資した場合です。

一括投資ではなく積立投資だと資産推移はまた変わってきます。

こちらは一括投資・積立投資した場合のそれぞれの資産額推移です。

米国経済は長期で見ると右肩上がりなので、基本的には最初に一括投資した方がハイリターンですが、今回のシミュレーションでは積立投資が上回りました。
※毎回積立投資が一括投資を上回るわけではないのでご注意ください。

このように、一括投資か積立投資かによってもリターンは変わってくるのです。

【投資資金100万円】一括投資と分割投資はどっちがいい？一括投資は必ずしも効率的投資方法ではない！100万円をS&P500に一括・5万円・1万円ずつ分割投資で10年運用した場合のリターンを比較してみました♪その結果、一括投資も分割し過ぎも効率的ではないことが分かりました。...

資産は直線的には増えない

こちらはインフレ調整後の円建てS&P500に毎月1万円を積み立てた場合の資産額推移です。

1998年から1万円を22年積み立てると、元本264万円は1.87倍の493万円まで増加します。

今回のシミュレーションではS&P500の平均リターンは5.2％でした。

もうないよね？
平均5.2％でファイナルアンサー？

はい、ファイナルアンサーです。

だがしかし、

平均と実際の値動きは大きく異なります。

こちらは今回のシミュレーション結果に、同じリターンで定率増加するグラフを重ねがものです。

ご覧の通り、平均リターンは5.2％ですが、実際の値動きは殆どの期間で定率増加を下回っています。

特にグラフの前半1998年から2013年辺りまでは米国株が長期低迷した時期であり、この15年間は積み立てても資産は増えるどころか長期含み損を抱えます。

たった20年前に長期低迷したことは知っておきましょう。

↓詳しくはこちら↓

米国株インデックスは10年投資しても増えないことがあるネット検索すると米国株インデックス投資平均リターン7～8％と希望に満ちた数値で溢れていますが、毎年同じように資産が増えるわけではありません。いい時も悪い時もあります。悪い時はどれくらい悪いのか調べてみました。...

まとめ｜2019年の米国株が絶好調だったということは

現在、ネット上にあふれている夢いっぱいの情報をきっかけに米国株投資を始めた方・検討している方は多いと思ます。

ただし、みんなが大好きな米国株インデックス（S&P500やVTI）は、価格の変動に加えて様々な要因で目減りする可能性があり、毎年7％とか8％で直線的に増えていくわけではない。

この20年の間にも歴史的大暴落や、技術革新などによる暴騰など様々な出来事が発生しています。

それらの出来事にインフレ・為替などが複雑に絡み合い、結果的に平均5.2％のリターンです。

簡易シミュレータのように毎年7％とか8％ずつ増えると思い込むと理想と現実の差に心折られる可能性があるので注意しましょう。

米国株インデックスS&P500には他にも不安要素があります。

記事にまとめていますので、これを機にS&P500のネガティブな部分に振れてみてはいかがでしょうか。

ネガティブS&P500｜投資する前にリスクを知っておこうS&P500のリスクについてあまり分かってない人が多いと感じたので記事にしました(^^) S&P500が最強だと思っているあなた！実際にどれくらいリスクがあるか詳しく知っていますか？ 何となくS&P500に投資している方は是非♪...

資産運用を始めるならつみたてNISAがおすすめ

これから投資を始めるなら「つみたてNISA」がおすすめです。

通常、投資で得た利益には約20％の税金がかかるので、今回のシミュレーション結果からリターンはさらに目減りします。

しかし、このつみたてNISAなら利益にかかる税金が非課税となる超お得な制度なのです。

僕は還元率が高く、楽天ポイント（普段の買い物ポイント）で投資ができる楽天証券でつみたてNISAを運用しています。

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オススメなんて浮ついた言葉は信用できない！
僕は数字しか信じない！！

自分の大切なお金を投資するわけですから、根拠となる数字を導き出し、納得した上で投資を始めたいと思うのは当然です。

そんな理論派のあなたのために、「数字で可視化」をコンセプトに、具体的な数字を根拠に知識ゼロから投資信託によるインデックス投資のやり方・始め方を伝授いたします。

でも僕は計算が苦手だ！！
だから簡単なやつ教えて（なんじゃそりゃ）

数字が苦手でも大丈夫です。

「数学から始める」というタイトルですが、ツールを使用するので数学が苦手な方でも計算できますのでご安心ください(^^)

今回は投資信託の選択方法や運用方法の紹介なので、インデックス投資（積立投資）で資産が増える根拠等については触れていません。

↓投資で資産が増える根拠についてはこちらをご覧ください↓

預金より投資の方が効率的に資産を作れる！大切な将来資金を投資で作る理由なぜ資産形成を貯蓄ではなく投資でするのか？その答えは「投資にリスクはあるが、預金にもリスクがある」からです。勇気ある一歩を踏み出すために、それぞれのリスクについて詳しく解説します。...

↓インデックス投資や投資信託の用語がよく分からない方はこちら↓

インデックス投資は、その特性を理解し数値を元に順序立てて始めることによって、失敗する可能性をグッと下げることができます。

具体的な順序は以下の通りです。

インデックス投資を始めるうえで重要視するべきは

です。

なぜならインデックス投資で負ける人は含み損に我慢しきれずに売却してしまう人がほとんどだからです。

逆に言うと、自分のリスク許容度（暴落耐性）の範囲内で投資をしていれば失敗する可能性は低いということです。

どうですか？
それを聞くとこの手順を見ただけでも失敗する可能性を少なくできる気がしませんか？

それでは、手順に沿って一つずつ解説していきます。

手順① 自分のリスク許容度（暴落耐性）を測る

先ほども言いましたが、インデックス投資を始めるうえで重要視するべきは

です。

長期間投資をしていると必ず含み損を抱える場面があります。インデックス投資は含み益・含み損を繰り返しながら資産を増やす投資方法なので、これを回避することは不可能です。

回避できないのなら、あなたがどこまでの含み損なら精神的に耐えられかを数値化して測ってみましょう。

精神力を数値化なんて出来ないでしょ！

はい、できません。

数値化するのはリスク（価格変動の振り幅）です。
この価格変動の振り幅を数値化できれば、自分がどこまで耐えられるかは想像が付きますよね。

このように自分はどの程度までのマイナスなら耐えられるか、という度合いのことをリスク許容度といいます。

知らない方多いですが、リスクって数値化できるんですよ。

統計学でリスク許容度を測る（簡単です）

インデックス投資における「リスク」とは、一般的な「危険」という意味とは違い、「将来の不確実さ」を指し、「不確実さ」は「期待する利益の振れ幅」のことを言います。

この「将来の不果実さ」のことを統計学では「分散」といい、その度合いのことを「標準偏差」と呼び、インデックス投資ではこのリスクを読み取ることが非常に重要なんです。

リスク（標準偏差）の読み解き方

リスク〇%ってどういう意味なの？

わかりやすいように図解にしてみました。

例えば「リターン5％・リスク10%」というインデックスファンド（投資信託）があった場合、

といふうに読むことができます。（この68.8%の確率を１標準偏差といいます）

100万円の投資に当てはめると、1年後は68.8%の確率で95万円～115万円になるということです。

これを自分の資産に当てはめて考えてみましょう。

100万円が95万円になる可能性があるということなのね。
これくらいなら耐えられそう

と、こんな感じで、実際のインデックスファンド（投資信託）が自分のリスク許容度の範囲内かどうかを線引きして、自分の暴落耐性がどのくらいなのかを把握しましょう。

↓より詳細なリスク（標準偏差）の解説、暴落時の許容度の測り方など詳細はこちらをご覧ください↓

あなたはどこまで耐えられる？自分のリスク許容度の調べ方あなたが投資している銘柄のリスクを数値化し、暴落時にどこまで耐えられるのかを調べる方法を解説します。投資で重要なのはリターンよりリスクです。リスク管理をして失敗しない投資ライフを楽しみましょう。...

手順② 投資したいインデックスファンドのリターンとリスクを算出する

自分のリスク許容度は分かったけど、投資信託のリターンとリスクってどうやって調べるの？

と、あなたも思っていることでしょう。
ここでは、投資信託（インデックスファンド）の資産配分からリターンとリスクを算出する方法をご紹介します。

資産グループ別のリスクとリターン

国内で購入できる投資信託（インデックスファンド）は、基本的に下図の8種類の資産グループの組み合わせで構成されています。

これらの資産グループは過去の実績からそれぞれ年平均リターンやリスクが分かっているため、投資信託（インデックスファンド）の資産グループの配分を見ることで大体の特性が分かるようになっているのです。

投資信託（インデックスファンド）のリターン・リスクの調べ方

資産グループごとのリターンとリスクは分かったけど、これだけじゃ投資信託がどんな配分なのかは分かんないよね？

実は ピザロ と myINDEX という2つのツールを使うことで投資信託（インデックスファンド）のリターンとリスクは簡単に算出することができるんです。

 

 

 

これら2つのツールを使うことで

こんな感じで投資信託（インデックスファンド）の資産配分や過去20年の平均リターンとリスク、シャープレシオを算出できます。

↓シャープレシオについては話がそれるので専門用語辞典をご活用ください↓

【用語解説】シャープレシオ（しゃーぷれしお）シャープレシオとは、収益の効率性を表す指標で、リターンをリスクで割ることで算出され、数値が大きい方が優秀となります。...

まずは、様々なサイトでオススメと言われている投資信託（インデックスファンド）から調べてみて、それが本当に自分に合っている商品なのかを調べてみましょう。

すると「これ、いいな」と思える銘柄はおそらく似たような運用方法の商品になるはずです。

調べれば調べるほど、だんだん自分の投資スタイルが見えてきますよ。

↓投資信託のリターンとリスクの詳しい算出手順はこちらをご覧ください↓

知識ゼロから10分で自分に合った投資信託を選べるようになる方法知識ゼロから10分で「投資信託の銘柄の選び方」をどこよりも分かりやすく紹介します。銘柄の選び方を習得することで、リターンとリスクの本質も分かるので銘柄選択が楽しくなりますよ。...

手順③ 選んだインデックスファンドに自分が耐えられるか確認する

一旦、ここまでの手順をまとめましょう。

インデックスファンドのリターンとリスクを算出したら、その数値に自分が耐えられるかを検証しましょう。
ここまでは数値の算出でしたが、自分が耐えられるかどうかの検証は想像力が必要です。

例えば、算出したインデックスファンドを1,000万円積み立てた時点で、大暴落に遭遇する想定でシミュレーションを行います。
算出された数値により、1,000万円がどの程度減るのかは分かるはずです。

では、実際に自分の資産が減っていくところを想像してみましょう。

あなたはどこまで耐えられますか？

↓ちなみに暴落に巻き込まれるとこんなことが想定されます↓

米国株ケーススタディ｜45歳で大暴落に巻き込まれたらどうなる？ケーススタディと題して45歳・資産1,500万円の時点でITバブル→バブル崩壊に巻き込まれた場合の資産額推移を試算しました。フルインベストでガンガン積み上げている方も、年齢や資産額の上昇に合わせてリスクコントロールは必須です。これを機に10年後の暴落について考えてみてはいかがでしょうか？...

手順④ 選んだインデックスファンドで将来の目標金額に届くか逆算する

ここまでの手順をこなすと、「あのインデックスファンド（投資信託）に投資したい」という商品に出会えていると思います。

ここからは運用編です。

あなたの気に入ったインデックスファンドで目標達成するには、毎月いくら積立が必要なのか計算してみましょう。

いくら気に入ったインデックスファンドが見つかっても、将来の目標に到達できないのであれば意味がありません。

将来の目標に対して必要な利回りを逆算しよう

将来の目標金額から逆算して必要な利回りと毎月の積立額を導き出し、選んだインデックスファンドで目標にたどり着けるのか確認してみましょう。

利回りと積立額の算出は楽天証券の積立かんたんシミュレーションが便利です。

積立額を計算したり、期間を計算したり、必要リターンを計算したり、様々な計算が簡単にできます。
お好みの方法で利回りを計算してみましょう。

積立かんたんシミュレーションを使ってみる（無料）

シミュレーションをやってみると、毎月必要な積立額が決まってくるはずです。

もし、目標金額に届かないのであれば、その目標はあなたの身の丈に合っていない可能性があります。

目標達成のために無理してリスク許容度を超えた銘柄に変更すると失敗する可能性が高く、あなたの人生を狂わせてしまう恐れがありますので注意してください。

届かない場合の見直しは、インデックスファンドではなく目標金額の変更を検討してみましょう。

インデックスファンドの購入タイミングとドルコスト平均法

インデックスファンドを買い付けるタイミングって悩みますよね。
誰だって安値の時に買いたいものです。

しかし、投資初心者が相場を読むことは不可能です。
僕も高値掴みして泣いたこともあれば、安値で買って喜んだこともあります。

そんなあなたにオススメなインデックスファンドの買い付け方をご紹介します。

相場を読まない買い付け方「ドルコスト平均法」

ドルコスト平均法を超簡単に説明すると、何があっても毎月一定の金額を買い続ける方法です。

例えば

変動する相場では一括よりも分散して購入した方が多く買えることがあります。
相場を読まずに淡々と定額で購入し、単価を平準化する方法をドルコスト平均法といいます。

ドルコスト平均法は資産が早く回復する

ドルコスト平均法は暴落に巻き込まれたときにその威力を発揮します。

例えば、グラフのように株価が100円→50円→25円→50円と推移したとします。
3ヵ月で株価が半分になるという絶望的な相場です。

こんな絶望的な相場でも、毎月2,500円ずつ一定額を購入し続けると、
あら不思議、元本1万円に対し資産価格は11,250円と増えているんです！

「株価は半分になっても利益が出る」これがドルコスト平均法の魅力なのです。

相場が読めず、目の前の価格変動に振り回されてしまう初心者にとっては、最安値で購入というベストではないにしても、購入価格を平準化できるというベターな選択を簡単にすることができるのです。

↓買付タイミングやドルコスト平均法の詳細についてはこちらをご覧ください↓

買い時はいつ？投資信託を買い付けるタイミングとその方法投資信託を購入するタイミングとその方法（ドルコスト平均法）について解説しています。躊躇して買い付けが1ヵ月後れると30年後の利益が10万円減ります。買い付けタイミングに悩まず、毎月一定額を積み立て続けることがポイントです。...

まとめ｜理屈を知り計算すると失敗しにくい

いかがでしょうか？

ここまで読んでくれたあなたは「数字を根拠としたインデックス投資」で資産運用する能力が身に付き、失敗するリスクを低減させる知識が身に付いているはずです。

あとは失敗しないコツを抑えるだけで、立派な個人投資家としてやっていけます。

失敗しないコツがあるの？

コツはあります！

最初の方でも言いましたがインデックス投資で負ける人は含み損に我慢しきれずに売却してしまう人がほとんどです。

乱暴な言い方をすると、売却しない限り失敗しないんです。

この部分を抑えておくと、負ける可能性はさらに低くなりますよ。

↓失敗しないコツ・知識について詳細はこちらをご覧ください↓

インデックス投資で失敗する前に知っておきたい知識インデックス投資で失敗する前に知っておきたい知識をまとめました。インデックス投資はその特性を知ることが一番大切です。特性を知ることで暴落に対する耐性が身に付き、負ける（失敗する）可能性がグッと下がるんです。...

まずは つみたてNISA から始めよう！

さあ、後は実践あるのみです！

インデックス投資を始めるのであればファーストチョイスは「つみたてNISA」一択です。

つみたてNISAのメリットは何と言っても利益が非課税になること！

投資信託などの金融商品に投資した場合、分配金・売却益には通常20.315%の税金（所得税＋住民税＋復興特別所得税）がかかります。

なんと利益から税金で2割も引かれるんです(；ﾟДﾟ)

めっちゃ痛いですよね。

しかし、つみたてNISAではこの税金がなんとゼロです。

10万円の利益が出た場合、通常の投資では税金を引かれ約8万円の利益ですが、つみたてNISAの場合は非課税となるので10万円がそのまま利益となるのです。

通常投資と比べ利益に2割の差が出るというのは非常に大きいので、まずはここから始めてみましょう。

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さあ、インデックス投資であなたの人生を変える偉大な一歩を踏み出そう！！

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インデックス投資を始めてみたものの、今のポートフォリオで正しいのだろうか？

投資を始める時に「どんなポートフォリオにするのか？」、始めた後は「今のポートフォリオでいいのか？」

悩ましいですよね(;^_^A

投資初心者が必ず通る道だと思います。

実際のところ、投資をする人の収入や生活環境などによってゴールが異なるので、全員に当てはまる「正解」というものはありません。

しかし、

というのは、ポートフォリオから簡単に算出することができるんですよ。

キーワードは

ポートフォリオと混同している方も多いですが、似て非なるもの。

そして、投資をする上で非常に重要なワードです。

資産配分（アセットアロケーション）がすべての勝敗を決める

銘柄選択や投資タイミングではなく、資産配分（アセットアロケーション）によって投資成果がほぼ決まってしまう

出展：お金は寝かせて増やしなさい

お金は寝かせて増やしなさい

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え、アセットアロケーションで投資の成果が決まってしまうの？

様々な書籍で書かれていますが、アセットアロケーションで保有している資産の9割を説明できるといわれています。

なので、投資をする上で自分の投資先のアセットアロケーションを把握しておくことは非常に重要なのです。

ポートフォリオからアセットアロケーションを導き出すことで、自分の投資先について色々なことが見えてくるんです。

ということで、今回はアセットアロケーションの重要性と、ポートフォリオからアセットアロケーションを算出する方法をご紹介します。

ポートフォリオとアセットアロケーションの違い

ポートフォリオとアセットアロケーションって何が違うの？

インデックス投資において、ポートフォリオと似たようなこと言葉でよく使われるアセットアロケーション。
この2つは同じだと思っている方が意外と多いですが、実は別物なんです。

それではそれぞれの違いを確認していきましょう。

ポートフォリオは具体的な金融商品の割合

例えば、

といった商品に投資していた場合、ポートフォリオは下のようなグラフになります。

アセットアロケーションは資産の種類をグループ別けしたもの

先ほどのポートフォリオをアセットアロケーションに変換すると下のようなグラフになります。

出展：東北投信 ピザロ

各商品を分解し資産ごとにグループ分けすることによって、何に投資をしているかが明確化されるのです。

これがアセットアロケーションとポートフォリオとの違いです。

アセットアロケーションでリターンとリスクが分かる

それぞれの違いは理解できたけど、なんでアセットアロケーションが大事なの？

それは、アセットアロケーションからおおよそのリスクとリターンを算出できるからです。

リスクとリターンが分かると、より現実的な資産形成の計画を立てることができますよね。

なんとなーく投資する場合と、リスクとリターンを把握して投資する場合とでは、どちらが目標に到達できる可能性が高いと思いますか？

これがアセットアロケーションが重要と言われる所以なのです。

アセットクラス（資産の種類）のリターンとリスク

これらのアセットクラスは、過去の実績からそれぞれ平均リターンやリスクが分かっているため、 ポートフォリオを分解し、アセットクラスの配分を見ることで大体の特性（リターンやリスク）が分かるようになっています。

それぞれのリターンとリスクを一覧にすると以下の通りです。

※データはmyINDEXのものを使用しています。

表では新興国債券がとても優秀に見えますが、多くのインデックス投信が連動している現地通貨建てではなく外貨建て新興国債券の指数であるため、実際に投資した場合に成績が大きく乖離する場合があります。

↓詳しくはこちら↓

おっさん投資家の泣き笑い日記

myINDEXを利用する際に注意すべきこと

はじめにmyINDEXは様々な指数の長期的なリターンやリスクを知ることができる便利なサイトです。同サイトの「資産配分ツール」を使えば、自由な比率で資金配分したポートフォリオを作成し、過去20年の長期分析を行うことができます。個人投資家が各種

ポートフォリオからリターンとリスクを算出する方法

アセットクラスのリスクとリターンは分かったけど、これだけじゃ自分のポートフォリオがどんな配分なのかは分かんないよね？

ここでは2つの無料WEBツールを使用して、ポートフォリオからリスクとリターンを算出する方法を紹介します。

今回は例として、つみたてNISAでも大人気のeMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）の過去20年のリスクとリターンを算出してみたいと思います。

ポートフォリオをアセットアロケーションに変換する

無料のWEBツール「ピザロ!!」を使用して算出します。

↓無料WEBツール「ピザロ」はこちら↓

（バナーをクリックするとジャンプできます）

①まずピザロ!!の中に予めセットされている銘柄を選びます。

②金額を入力します（銘柄が1つの場合は何円でもOK）

③お好みのトッピングを選んだらシェフにお願いします。
※今回はトッピングなしにしています

④あっという間に出来上がり♪

アセットアロケーションからリターンとリスクを算出

今度は無料WEBツール「myINDEX」を使用します。

（バナーをクリックするとジャンプできます）
※要登録ですが無料で使用できます。

①ピザロ!!で算出したアセットアロケーションを入力して「ポートフォリオを作る」を押します。

②はい、できあがり♪

2つのツールを使用し、eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）のリスクとリターンを算出すると

ということが分かりました。

リターンとリスクの読み取り方

平均リターン4.4%の意味は分かるけど、リスク18.7%ってどういう意味？

【リターン4.4％・リスク18.7％】の場合、1年後に約７割の確率でリターン4.4％を中心に±18.7％価格が変動するということを意味します。

もう少しかみ砕いて言うと、「1年後の平均的なリターン予想は4.4％だけど、運用がうまくいけば23％、悪く転べば－14％になることもある」といったイメージです。

ちなみに、暴落時の想定はリスクの数値を2倍にして計算します。

↓リスクの読み取り方について詳しくはこちら↓

あなたはどこまで耐えられる？自分のリスク許容度の調べ方あなたが投資している銘柄のリスクを数値化し、暴落時にどこまで耐えられるのかを調べる方法を解説します。投資で重要なのはリターンよりリスクです。リスク管理をして失敗しない投資ライフを楽しみましょう。...

これを自分の資産に当てはめて考えてみましょう。

100万円投資すると、平均リターンは4.4%で、上手くいけば123万円に増えて、悪く転べば86万円まで減るのか・・。

これなら耐えられそう！

耐えられそうであれば、ひとまず投資先としては合格です。

予想される価格変動に耐えられそうにないのであれば、リスクの低い銘柄への変更を検討してみましょう。

コロナショックから7ヵ月！暴落から回復の早い つみたてNISA銘柄（9/18時点）つみたてNISA銘柄で、コロナショック暴落から回復の早い銘柄は何かを調べてみました。回復の早いS&P500と為替の影響、底値からの価格推移比較、8資産均等はオワコン？等々まとめています(^^)...

楽天証券で買える｜つみたてNISA銘柄【リスク度】ランキング楽天証券購入できる つみたてNISA銘柄をリスク順にランキングしました。今投資している銘柄が暴落時はどれくらい下落するのかあなたは知っていますか？これを機にリスクについて考えてみましょう。...

乱数を使ったシミュレーション

myINDEXは過去20年の過去実績を使用してリターンとリスクを算出しましたが、リターンとリスクを基に乱数シミュレータを使用すると「利益の中央値」「元本割れの確率」なども簡単に算出できます。

↓乱数シミュレータ「アセロラ!!」↓

（バナーをクリックするとジャンプします）

myINDEXと同様にアセットアロケーションの割合を入力するだけで簡単にシミュレーションできます。

↓乱数シミュレータ「アセロラ!!」の詳細はこちら↓

将来を予想する無料ツール「アセロラ！！」を使ってみよう将来シミュレータ「アセロラ!!」をご紹介します。 利回り・リスクの算出はもちろん、元本割れの確率も簡単に算出できる超便利ツールです。これまで何となく投資してきた方は一度お試しあれ！...

まとめ｜自分がドコの何に投資しているのか把握しよう

ポートフォリオからリターンとリスクを算出すると、

が大まかに見えてきます。

これまで、なんとなーく投資してきたのであれば、これを機に自分の投資先のリターンとリスクを調べてみませんか？

これから始めるなら つみたてNISAから始めよう

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2020年2月下旬からコロナショックにより株価が大きく下げましたね。

2020年9月時点では株価はほぼ回復していますが、一時は暴落水準である１標準偏差を大きく突き抜けたので、名実ともに暴落として今後語り継がれていかれることでしょう。

そして、暴落と言えば追加投資。

暴落を想定していた方は、ここぞとばかりに追加投資を行っていると思います。

アセットアロケーション見直しのために色々売却したことが大きな要因ですが、確認したら今回の急落で現金比率が75％超えてた(；・∀・)

さすがにもったいないので、少し買い増しペースを上げます。

3月にして、ようやく出陣！
その数、無傷の600万円。

※僕は王翦ではないので全軍は出陣しません笑 pic.twitter.com/oOARP7NHts

— ナザール＠暴落お兄さん (@investor_Nazal) March 2, 2020

僕も現金比率が75%を超え、ここで追加投資してしっかり資産を増やしてやるぜ！と意気込んでいました。

追加投資用の資金は有限です。

効率的に資源を投下し、なるべく大きな利益を拾いたい！

と思い、色々シミュレーションを行い追加投資のルールを作りました。

追加投資を行うにあたり、ルールを決めておくことは非常に重要だと思っています。

よし、10％下落するごとに余力の10分の１を追加投資する作戦で行こう！

↓追加投資ルールについて詳細はこちら↓

どのパターンが一番儲かる？米国株暴落時の追加投資シミュレーション！株価が下落し追加投資をやりたいけど、タイミングや金額が難しいですよね。今回はそんなあなたのために追加投資シミュレーションをしてみました。...

で、実際にやってみた感想

あえて言いましょう、この作戦は失敗だった・・。

日頃から想定し発信し続けた暴落がついに到来し、ここで上手く儲けないとダメだ！！的な強迫観念が生まれてしまったんですね(;^_^A

いつも偉そうに発信している僕も、暴落初体験の初心者であることに変わりはなく、悔しいですがこの程度なのです。

しかし、クヨクヨしても始まりません。

まだ暴落は始まったばかり。

今回は追加投資で失敗した要因を皆さんと共有し、新たな作戦と共に暴落時の追加投資について今一度考えてみたいと思います。

先に結論を言いますと、今後の追加投資は積立方式をメインに切り替えます。

でも積立方式って非効率なんじゃないの？

と思っていましたが、シミュレーションしてみると、なんとスポット方式と積立方式のリターンにほとんど差が無いことが分かりました。

それでは、深掘りしていきましょう！

スポット追加投資が初心者には難しい理由

まずは、失敗した理由について振り返り、「スポット追加投資が初心者には難しい」理由を紹介します。

その原因をざっくり一言で言うと

ことなんです。

どこを基準にする問題｜そもそも投資先は1銘柄ではない

こちらは僕が保有している銘柄のチャート（ドル建て）を比較したグラフです。

いやしかし、これは酷いな(;^_^A

約8割はVTIなのですが、値動きはバラバラ。

3月19日時点では暴落率に20％にも差があるんです。

ここまで細かいことを決めてなかった・・。

失敗したくないし、どうしようかなぁ・・
とりあえず大きく落ちたSPYDにしとこうか・・

なんて悩んでいたら、早々に次の暴落基準点がやってきて失敗しました(;^_^A

どこを基準にする問題｜1日単位で凄まじく乱高下する

こちらは3月13日～3月16日までの保有資産のチャート（ドル建て）です。

3月に入ってからは1日単位で凄まじい乱高下を繰り返しています。

こちらは以前の記事で紹介した、リーマンショック時の10％下落の追加投資タイミングです。

実はこのグラフは月初1日しか基準価格を拾ってない月グラフであるという大きな弱点を持っています。

なのでスッと下落しているように見えますが、実は1日単位では乱高下を繰り返しており、そこを想定していなかったんですね(;^_^A

最大の問題は暴落の底がどこなのか分からないこと

出展：バンガード

こちらは直近40年の強気相場と弱気相場（20％以上下落）の期間を表した図です。

ご覧の通り、株価の下落は数週間で終わるわけではなく、最短2ヵ月・最長30ヵ月とかなりバラつきがあります。

3月20日現在は暴落が始まってちょうど1ヵ月です。

底値まで2ヵ月とすると、まだ半分、30ヵ月続く場合は今のような相場が30倍続くわけです。

追加投資しすぎると底値の前に枯渇するし、少なすぎると非効率。。
底が分からないから判断が難しい・・。

底値まで後1ヵ月なのかによって29ヵ月なのか。
底が見えない故に目の前で乱高下に惑わされて冷静に判断ができなかったことが、今回最大の敗因でした。

作戦変更｜積立方式で追加投資をすることの有効性

スポット投資が実際には難しいと分かったことは良い経験になりました。

どうしたらいいかな、と考えていた時に出会ったのが暴落を乗り越えてきた先輩方が紹介していた定額積立による追加投資でした。

この方法のいい所は「相場を読まずに淡々と定額積立」という長期投資の基本に則っているところです。

そうそう、儲けようと考えちゃいます😂

いつもよりお得な期間だから自動注文しておいて、あとは遊んでる方が有意義と思いますよ

欧米のスーパーエリートでさえ、タイミングを狙って儲けられるかは半々だとするとワイには絶対無理って諦めてます😇

私は失敗したらブログ記事のネタになりますしねwww

— ななし＠氷河期ブログの人 (@_teeeeest) March 15, 2020

そもそもプロでも上手くまくいかないのに、素人が判断して上手くいくハズがないんです。

ということで、基本に立ち返り判断不要の定額積立作戦です。

ちなみに今回頻繁にツイートで登場するななしさん(@_teeeeest)はリーマンショックを生き延びた歴戦の投資家さんで、いつも参考にさせていただいている方です。

↓ななしさんの追加投資に関する記事はこちら↓

氷河期ブログ

暴落が来たから「さぁ買いだ！」とスポット買いするのは難しい…そんな時は投信積立…

暴落が来たから「さぁ買いだ！」とスポット買いをしようと思ったけど【できなかった】人はいませんか？けっこう暴落時に買い向かうのって難しいです。管理人の経験からは期間と金額を決めて投信積立が活躍したので記事にしました。

追加投資に関しても偉大な先輩たちの経験を取り入れようと思います。

でも、最初にも言ったけど定額積立って効率悪いんじゃないの？

誰もがそう思いますよね！

僕もそう思ってたのでスポット投資に挑戦してたんです。（失敗したけど）

しかし、安心してください。

シミュレーションした結果、積立方式はスポット方式に負けず劣らず、というか状況によってはスポット方式のパフォーマンスを上回るんです！

積立vsスポット｜追加投資シミュレーション

それでは恒例のシミュレーションタイムです♪

今回も為替の影響を考慮し、円建てでシミュレーションを行いました。

↓為替と暴落について詳細はこちら↓

為替リスク｜本当の円高は暴落が終わった後に襲ってくるコロナショックと同時に円高も進んでいますが、この円高が米国株投資に与える影響を過去2回の暴落チャートを使用して調べてみました。為替リスク、結構怖いぜ！...

ITバブル崩壊時の場合｜なんと積立の方が優秀！

こちらはITバブル崩壊時の追加投資タイミングを表したグラフです。
スポット・積み立て両方とも余力の100万円を使い切っています。

こちらは、追加投資のパフォーマンスを比較したグラフです。

定額の方がリターンが大きい(；ﾟДﾟ)

なんと、今回の条件では相場を読まず淡々と積み立てた方がリターンが良いという驚愕の結果となりました！

追加投資のタイミングで悩む労力が無駄なことが証明されてしまった・・。

リーマンショック時の場合｜パフォーマンスはほぼ同じ

暴落は下落率も期間も千差万別。

ということで、ITバブル崩壊の検証に加え、リーマンショックでもシミュレーションしてみました。

こちらはリーマンショック時の追加投資タイミングを表したグラフです。
こちらもスポット・積み立て両方とも余力の100万円を使い切っています。

続いて追加投資のパフォーマンスを比較したグラフです。

ほぼ同じ！！(；ﾟДﾟ)

両者の差は3万円。簡易計算なので誤差の範囲です。

なんか、もう悩むのがバカらしいね。

今回は2つの暴落で定額追加投資・スポット追加投資のパフォーマンスを比較しました。

暴落にもいろんなパターンがあるので、今回の結果が全てではありませんが、両者のパフォーマンスに差はほとんどないと考えます。

まとめ｜追加投資は定額積立メインに変更する

恐らく、このまま迷いながらスポットで追加投資を続た場合でも、長期で考えるとある程度のリターンを得ることは可能だと思っています。

ただ、株価を毎日確認しない僕にとって、毎日チェックしながら判断をすることは合わないし、スキルの無い僕が判断したところで定額積立には勝てないと感じたので、今回は思い切って方針を転換することに決めました。

株価見ながらリアルタイムで管理するのめんどくさいんですよね(;^_^A

ということで

定額積立が優秀って結論付けたのに③は余計だろ！

せっかくの暴落なので欲望枠は残しておきたい(笑)

幸いにも僕の場合は現金比率が75％と潤沢にあるので、ETFに関しては金額を限定して指値で強気の注文を入れておきたいと思います。

せっかくなので楽しくやろう♪

指値注文は上手くいけばネタとして記事にしたいと思います(^^)

いかがだったでしょうか？

今回のシミュレーションでは追加投資のタイミングについては悩む必要がないことが分かりました。

暴落に備えて資金を蓄えていたけど、追加投資のタイミングで悩んでいるあなた！

これから定額積立方式に変更してみてはいかがでしょうか？

最後にこの度のコロナショックに関連する記事をご紹介しておきます。

コロナショックは暴落なのか？暴落の境界線について考えてみるコロナショックは暴落なのか？この程度はまだ違うのか？という疑問を過去20年のリスク値を利用して完全解決します！結論を言うとコロナショックは暴落ですが、大暴落と言うレベルには達していません。...

驚愕！SPYDの30年トータルリターンはS&P500を上回る！米国株高配当ETFとして大人気だったSPYDですがコロナショックでの下落率が凄まじく一人負け状態となっています。しかしSPYDのトータルリターンはS&P500を上回るって知っていますか？SPYDへの投資を止める前に是非お読みください♪...

コロナショックから7ヵ月！暴落から回復の早い つみたてNISA銘柄（9/18時点）つみたてNISA銘柄で、コロナショック暴落から回復の早い銘柄は何かを調べてみました。回復の早いS&P500と為替の影響、底値からの価格推移比較、8資産均等はオワコン？等々まとめています(^^)...

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2020年2月下旬、コロナショックにより株価が大きく下げていますね。

暴落水準である１標準偏差を大きく突き抜けたので、名実ともに暴落として今後語り継がれていかれることでしょう。

さらに、株価の下落と同時に円高がジワリジワリと進んでいて、相対的に外国資産が目減りし、日本人にとってはダブルパンチの状況となっています。

暴落時に円高になりやすいというのは有名な話ですよね。

テレビでも円高・株安と報道されるようになり、今資産運用をされている方も、為替について少し気になっていると思います。

実はこの「円高」って思った以上に影響が大きくとっても厄介なんです。

暴落時の円高ってどれくらい資産に影響を与えるの？

ということで、今回は日本円（為替リスク）が米国株投資に与える影響をITバブル崩壊・リーマンショック時のチャートを使用して調べてみました。

先に結論を言っちゃいますと、上のグラフのように為替が資産に与える影響は大きく、今回のシミュレーションでは日本円は米国株資産に対してかなりマイナスな働きをすること、そして円高のピークは暴落の底値を過ぎてからやってくることが分かりました。

円高のピークが底値を過ぎてやってくるとどうなるの？

もちろん為替がプラスに働くこともあるのですが、今回検証した2回の大暴落では、どちらも本国の米国よりも深く・長く低迷しています。

特にITバブルでは、バブル絶頂期に円高が遅い恩恵が半減し、暴落後はさらに円高が進むという踏んだり蹴ったりの結果でした。

円高は米国株資産をがっつり削る

こちらは1998年1月～2020年2月までのドル円チャートです。
青い点線は期間中の平均値で108円です。

近似値線を引いてみると、この22年間は緩やかに円高が進んでおり、2007年から2014年に限っては激しく円高になってることがわかりますね。

こちらは期間中のドルの最高・平均・最低価格と変動比を現したものです。

こう見ると±30％も変動してるのね(；ﾟДﾟ)

円相場が±30％変動するということは、資産の価値も±30％で変動するということを意味します。

もう何となく想像がつくと思いますが、為替が資産に与える影響はすさまじく大きいのです。

そしてグラフでは1998年から2012年にかけて約4割も円高が進んでいます。

先ほどの説明のとおり、円高が4割進むと日本円での資産価値が4割減ります。
そして、恐ろしいことにこの時期にリーマンショックが発生しているんです！

冒頭でも触れましたが、今回のシミュレーションでは2回の暴落の両方とも円高となっていて、日本人米国株投資家にとってつらい時期となっていました。

オーマイガー！

それでは、ITバブル崩壊・リーマンショック時のそれぞれをシミュレーションしてみましたので、このダブルパンチの詳細をご紹介します。

シミュレーション結果を紹介する前に条件の確認です。

ITバブル期｜バブルの恩恵を受けられず暴落する・・

こちらはITバブルから崩壊期・回復期のドル・円建てS&P500をグラフにしたものです。

90年代後半から2000年にかけてハイテク株が実際の価値以上に暴騰し、米国経済はITバブルに沸いていました。

↓ITバブル崩壊について詳細はこちら↓

ITバブル崩壊は13年も低迷が続く暗黒時代への入り口だった｜米国株チャートで検証↓応援クリックをお願いします！↓ みなさん、ITバブル崩壊という恐ろしい暴落があったことを知っていますか？ ITバブルと...

しかし、バブルと激しい円高が同時期に発生したため円建てS&P500だとバブルどころか資産価値は右肩下がりとなっています。

円高って米国株が好調でも起こることがあるのね( ﾟДﾟ)

そしてバブル崩壊。

一旦は円安となりましたが、S&P500の底値を過ぎた辺りから再び円高となり円建てS&P500はドル建てと比べ資産の回復が鈍くなっています。

ここぞのタイミングで円高となったため、バブル絶頂の恩恵も受けられず暴落後は回復も遅いという結果で、円建てS&P500は該当期間中は平均で10.3％下回って価格推移しています。

もう踏んだり蹴ったりやん・・・。

リーマンショック｜米国よりも深く・長く暴落する

こちらは100年に1度の大暴落と言われたリーマンショックから回復期・現在までのドル・円建てS&P500をグラフにしたものです。

ITバブル崩壊から7年後、やっと株価が戻ったと思ったら今度は100年に1度の大暴落と米国株にとって長く低迷した時期でもあります。

グラフを見てみると、暴落と同時に円高が始まったため、ドルと比べ約10％も余分に暴落しています。

円建てS&P500のリーマンショック時の暴落率は驚愕の60％です。

さらに今回も底値を過ぎた後にさらに円高が進むことで約4年間も底値付近で資産価値が推移し、元の価格に戻るまで1年も余分にかかります。

期間中は該当期間中は平均で18.2％も下回って価格推移し、最終価格も1割以上低い結果となりました。

まさに地獄や・・・。

黄金期｜円安の恩恵を受け米国より1割増しのリターン

為替ってマイナスにしか作用しないやん・・・

と感じてる方も多いと思いますが、直近10年は為替がかなりプラスに働いた期間なんです。

こちらはリーマンショックの底値から現在までのドル・円建てS&P500をグラフにしたものです。

現在はコロナショックにより米国株は暴落していますが、2020年2月までの直近10年間は皆さんがよくご存じの黄金期・最強米国株期間です。

ここまで踏んだり蹴ったりの内容でしたが、この10年間に限っては株価の急成長と円安が重なりドル建てを約1割上回る実績です。

円安が進んでいた期間に米国株投資を始めた方は本国よりも大きなリターンを得られているハズです。

期間中は該当期間中は平均で16.3％も上回って価格推移し、最終価格も1割以上低い結果となりました。

まとめ｜コロナショック終息後に本当の円高がくるかもしれない

今回のシミュレーションの結果、ここぞの局面で円高が作用し資産がドル建てより増えない・下がるという現象が多く見られました。

直近10年の黄金期ではプラスに作用していますが、ITバブルの上昇期では円高ですし、ここ数年も円高が進んでいるため、必ずしもプラスに作用するかは分かりません。

このように過去20年で見ると、日本国内での米国株投資で為替はマイナスに働くことが多く相性が悪いということが言えますね。

また、大暴落時の円高は、底値を過ぎた後にピークが来るため資産の回復が遅く、本国の米国よりも辛い思いをする可能性が高いということも重要なポイントです。

2020年3月現在、コロナショックにより暴落していますが、まだ底値がどこかは分からない状況です。

そして底値が過ぎた後も、前回と同様に円高のピークに襲われ、資産が思うように増えないかもしれないことは頭に入れておきましょう。

見方を変えるとバーゲンセールが長いともいえる

暴落時に円高によって長く低迷はしますが、見方を変えると長期間バーゲン価格で購入できるというメリットにもなります。

追加投資はもちろん効率的ですが、日々の積み立ても長期間安い価格で積んでいくことができるんです。

安い時に多く買い付け、価格が戻った時に大きく資産が増えるのは、ドルコスト平均法の大きなメリットですね。

↓ドルコスト平均法について詳細はこちら↓

【用語解説】ドルコスト平均法（どるこすとへいきんほう）ドルコスト平均法について詳しく解説します。簡単に言うと、購入単価を平準化するため相場を読む必要がなく、初心者にオススメの投資方法です。...

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どのパターンが一番儲かる？米国株暴落時の追加投資シミュレーション！株価が下落し追加投資をやりたいけど、タイミングや金額が難しいですよね。今回はそんなあなたのために追加投資シミュレーションをしてみました。...

ご存知の通り、長期で見ると株式は200年以上右肩上がりです。

為替によって思ったよりも辛い期間が長引くかもしれませんが、株式投資の未来を信じ、粘り強く生き残っていきましょう！

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投資初心者が見ておきたいシーゲル教授のグラフシーゲル著書「株式投資」を読んで印象に残ったグラフを投資初心者向けに加工してご紹介。分厚い本を読むのが苦手だという方も、グラフを見るだけでも株式で投資をする有効性が分かり、モチベーションを上げることができると思います。...

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米国株インデックス投資って最強だよね！

ネットで「S&P500　利回り」なんて検索すると、切り取る期間によって違いはあれど、年平均リターンは7%や8％、本当に都合の良い部分を切り取って10%超え！という希望に満ちた数値が飛び回っています。

ネットで見たリターンを鵜呑みにして、こんなシミュレーションをしたことないですか？

利回り7.5%のS&P500に〇万円を〇年積み立てたら〇〇万円かぁ

将来どれくらい資産が増えるのかを調べるために簡易シミュレータはよく使いますよね。

しかし、

ちょっと待ったぁぁあ！

目安として考えるならこのシミュレーションが悪いとは思いませんが、ネットで踊っている高いリターンでそのまま計算すると、あなたの思いど通りにはならないので注意が必要です。

ということで、今回は米国株インデックス（S&P500）のチャートを使って、様々な要因によってあなたが思っている理想リターンがどんどん目減りしていく様子をご紹介したいと思います。

なんて意地の悪い企画なんだ。。

夢や希望が裏切られる前に、資産価値の変動には色々な要因が複雑に絡み合っていることを知っておきましょう。

でもネットに載っているS&P500やVTIのチャートは本物で7%以上の伸びは事実でしょ？
なんでその通りにならないの？

それは考慮されていない項目が多いからです。

先ほども言った通り、資産価値の変動には色々な要因が複雑に絡み合っています。

今回はその中でも

の4点がどのような影響を及ぼすのか見ていきましょう。

それではシミュレーション条件です。

インフレは資産を目減りさせる

こちらはネットでよく見る米国株インデックス（S&P500）のチャートです。

米国株インデックス（S&P500）の価格は1998年から22年で3倍以上に膨れ上がっています。
特に直近10年の伸びは凄まじく、米国株ブームの根源と言っても過言ではないでしょう。

しかし、これは実際に市場で取り引きされている価格に基づいた名目値で表されたグラフです。

これをMacroTrendsで入手した実質値（インフレなど物価変動を考慮した数値）に置き換えてみると・・。

えぇぇぇぇっ！

なんじゃこりゃ(；ﾟДﾟ)

一気にリターンが目減りしてしまいましたね。

ただし、これは米国でのインフレを考慮した数値です。

でも日本ってインフレしてないでしょ

米国のインフレ率を当てはめるなんて現実的じゃないでしょ！

出展：世界経済のネタ帳

確かに、日本は過去20年ではほとんどインフレしていません。

上記サイトのインフレ率を累計すると物価は20年で約2％でした。

20年で2%ってインフレしていないに等しいな(;^_^A

出展：労働政策研究・研修機構

しかし、もう10年遡った30年前は今の日本とは大きく異なり、初任給は3分の2程度、携帯もPCもほとんどの人が持っていません。

40年遡ると初任給は半分程度と、今では考えられない基準です。

たった20年を切り取った期間がインフレしていないだけであって、それ以前は大きく物価が上昇した時期がありました。

30年・40年単位の長期でみると、世の中は大きく変わり、今では考えられないことが必ず発生します。

現時点で日本がインフレしていく姿は想像できませんが、将来はだれにも分からないので日本であってもインフレは想定しておくべきだと思っています。

インフレについては別記事で深く検証してみました。

日本のインフレ率でも計算しているので是非ご確認ください(^^)

米国株インデックスS&P500インフレシミュレーション！【積立投資版】日本のインフレ率を考慮したS&P500の積み立てシミュレーションをやってみました。将来のインフレ率はどうなるかわからないので、ついでにインフレ率0.5%刻みで資産がどう変動するかも計算しています。...

想像以上に大きい為替の影響

こちらは先ほどのインフレ調整後の米国株インデックス（S&P500）のチャートです。

インフレによって随分寂しいグラフになってしまいましたが、これはまだまだ序の口です。

え、まだあるの？

はい、まだまだあります。

ここまでに出てきたグラフは全てドル建てで為替の影響を考慮していません。

日本で生活している以上、積立資産の売却であろうと株式からの配当であろうと、必ず日本円に変換する必要があるわけですが、この変換係数である「日本円の価値」がとっても厄介なんですね。

これを為替リスクと呼びます。

この為替の影響を考慮したグラフがこちらです。

ま、マジですか・・。
円建てグラフが常にドル建ての下で推移してる

直近20年で見ると株価暴落後に円高になる傾向があり、円建てだと株価回復期にせず本国のチャートと比べると劣後して推移しています。

こちらは期間中のドルの最高・平均・最低価格と変動比を現したものです。

こう見ると±30％も変動してるのね(；ﾟДﾟ)

円相場が±30％変動するということは、資産の価値も±30％で変動するということを意味します。

ちなみに、リーマンショック時を切り取ってみると・・。

もし、リーマンショック時に つみたてNISAで大人気のeMAXIS Slim S&P500やSBI・VOOも当時存在していたら円建てグラフのようになってたかもしれません。

このように為替が資産に与える影響はすさまじく大きいのです。

↓為替が米国株に与える影響について詳細はこちら↓

日本円と米国株は相性悪し！為替が米国株投資に与える影響がハンパない件日本で米国株投資している以上、資産を消費する際に必ず日本円に変換する必要があります。ということで、為替が米国株投資に与える影響を過去20年分のチャートを使用して調べてみました。...

為替リスク｜日本円は米国株のリスクを増大させるS&P500の過去30年分のチャートを使用してドル建て・円建てのリターン・リスクにどれくらい差が出るのか調べてみました。その結果米国株は日本円に換算するとドル建てよりハイリスクとなることが分かりました。...

一括投資か積立投資かでリターンは異なる

こちらは先ほどのインフレ調整後の円建てS&P500のチャートです。

最初と随分形が変わってしまったね。
結果的にS&P500に20年投資すると資産が1.7倍に増えるってことだね

これは株価の伸びなので1.7倍になるのは一括投資した場合です。

一括投資ではなく積立投資だと資産推移はまた変わってきます。

こちらは一括投資・積立投資した場合のそれぞれの資産額推移です。

米国経済は長期で見ると右肩上がりなので、基本的には最初に一括投資した方がハイリターンですが、今回のシミュレーションでは積立投資が上回りました。
※毎回積立投資が一括投資を上回るわけではないのでご注意ください。

このように、一括投資か積立投資かによってもリターンは変わってくるのです。

【投資資金100万円】一括投資と分割投資はどっちがいい？一括投資は必ずしも効率的投資方法ではない！100万円をS&P500に一括・5万円・1万円ずつ分割投資で10年運用した場合のリターンを比較してみました♪その結果、一括投資も分割し過ぎも効率的ではないことが分かりました。...

資産は直線的には増えない

こちらはインフレ調整後の円建てS&P500に毎月1万円を積み立てた場合の資産額推移です。

1998年から1万円を22年積み立てると、元本264万円は1.87倍の493万円まで増加します。

今回のシミュレーションではS&P500の平均リターンは5.2％でした。

もうないよね？
平均5.2％でファイナルアンサー？

はい、ファイナルアンサーです。

だがしかし、

平均と実際の値動きは大きく異なります。

こちらは今回のシミュレーション結果に、同じリターンで定率増加するグラフを重ねがものです。

ご覧の通り、平均リターンは5.2％ですが、実際の値動きは殆どの期間で定率増加を下回っています。

特にグラフの前半1998年から2013年辺りまでは米国株が長期低迷した時期であり、この15年間は積み立てても資産は増えるどころか長期含み損を抱えます。

たった20年前に長期低迷したことは知っておきましょう。

↓詳しくはこちら↓

米国株インデックスは10年投資しても増えないことがあるネット検索すると米国株インデックス投資平均リターン7～8％と希望に満ちた数値で溢れていますが、毎年同じように資産が増えるわけではありません。いい時も悪い時もあります。悪い時はどれくらい悪いのか調べてみました。...

まとめ｜2019年の米国株が絶好調だったということは

現在、ネット上にあふれている夢いっぱいの情報をきっかけに米国株投資を始めた方・検討している方は多いと思ます。

ただし、みんなが大好きな米国株インデックス（S&P500やVTI）は、価格の変動に加えて様々な要因で目減りする可能性があり、毎年7％とか8％で直線的に増えていくわけではない。

この20年の間にも歴史的大暴落や、技術革新などによる暴騰など様々な出来事が発生しています。

それらの出来事にインフレ・為替などが複雑に絡み合い、結果的に平均5.2％のリターンです。

簡易シミュレータのように毎年7％とか8％ずつ増えると思い込むと理想と現実の差に心折られる可能性があるので注意しましょう。

米国株インデックスS&P500には他にも不安要素があります。

記事にまとめていますので、これを機にS&P500のネガティブな部分に振れてみてはいかがでしょうか。

ネガティブS&P500｜投資する前にリスクを知っておこうS&P500のリスクについてあまり分かってない人が多いと感じたので記事にしました(^^) S&P500が最強だと思っているあなた！実際にどれくらいリスクがあるか詳しく知っていますか？ 何となくS&P500に投資している方は是非♪...

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これからつみたてNISAなどの積立投資を始めるにあたり、運用中にかかるランニングコスト（信託報酬）は銘柄選びでも重要な指標です。

↓信託報酬とその重要性はこちら↓

【用語解説】信託報酬（しんたくほうしゅう）投資信託で資産運用するうえで、最も大きなウェイトを占める費用である「信託報酬」について詳しく解説します。...

投資信託の手数料が資産に与える影響を調べてみた信託報酬などの手数料が資産に与える影響を調べてみました。今回の計算では手数料が0.1%上がると30年で21万円負担が増え、28万円リターンが減る結果となりました。長期投資は手数料に拘ることでリターンに大きな差が生じます。...

でも実は投資信託で資産運用するには信託報酬以外の費用が掛かることを知っていますか？

え！？投資信託の維持費って信託報酬だけじゃないの？

実は知られざる隠されたコストが存在するんです。

ということで、今回は信託報酬にかかる隠れコストとその費用が資産に与える影響を調べてみたのでご紹介します。

先に結論を言ってしまうと、隠れコストが資産に与える影響はそんなに大きくありません。多少の差なら気にする必要はないでしょう。

しかし、僕は隠れコスト・実質コストって名前が気に入らない！

投資信託を購入するときに信託報酬以外にも費用が掛かるということは分かりやすい場所に必ず明記するべきだと思っています。

最初に存在を知った時はホントに詐欺じゃないかと思いました。

だって消費者に存在を知らせずに販売するって現代ではあり得なくないですか？

今日は珍しく怒ってるね(;^_^A

はい、激おこぷんぷんです。（今更だけどw）

しかしどんなに怒っても支払う費用は変わらないので、ここからは隠れコストとその調べ方、資産に与える影響について解説していきたいと思います。

実質コスト・隠れコストとは

こちらは楽天証券の商品ページです。

費用については0.1023%と記載がありますが、実は隠れているコストがあり、このページでは一切触れられていないんです。

これっておかしいと思いませんか？

なお、実質コストと隠れコストはどちらも正式な呼び名ではないため、サイトによって呼び方が異なることがあります。

この実質コストは信託報酬とは別に、こっそりあなたの資産から毎日差し引かれています。

マジで！？

知らなかった・・・

しかも、投資信託の商品実績にある「実績報告書」を読まなければ把握することが難しく、信託報酬より高額な場合もあるので注意しましょう。

実質コストは運用報告書で確認できる

こちらはeMAXIS Slim先進国株式インデックスと呼ばれる投資信託の運用報告書です。

一万口あたりの費用明細で「信託報酬」・「隠れコスト」とその合計の「実質コスト」を確認することができます。

ということが分かりますね。

ただし、右上の期間が1年未満であることがあるので、その場合は1年分に換算する必要がありますのご注意ください。

っていうか実質コストが信託報酬の1.5倍じゃん！！
これを明示しないってありえないでしょ！！

ETFを買い付けるタイプの投資信託は別途費用が発生する

ETFを買い付けて運用するタイプの銘柄は、それぞれのETFの信託報酬が別途かかります。

実質コストは過去にかかった費用

運用報告書に記載されている実質コストは、過去の実績であり、これからかかる費用ではありません。

上の表で言うと、2019年4月までの実績なので消費税は10％ではなく8％です。
また、運用コストは毎年異なるので、実質コストも毎年異なります。

運用報告書に乗っている実質コストもこれからかかる費用の目安であることは覚えておきましょう。

実は運用報告書でも分からないコストがある

なぜ容認さてれいるのか分からないのですが、運用報告書にも記載されていない費用があるんです。

かなり細かい金額のようで調べる術がないので、今回は割愛します。

隠れコストが資産に与える影響

隠れコストってどれくらい資産に影響するの？

みなさん気になりますよね！

計算してみましたよ♪

こちらは毎月1万円を20年積み立てた場合の投資信託にかかる隠れコストを利回り別に一覧表(目安)にしたものです。

↓グラフにするとこんな感じです↓

20年積み立てで元本が240万円と考えると、隠れコスト0.1%くらいまでは影響はかなり少ないですね。
0.2%になるとちょっと気になってくるかなぁ。（僕の感覚だと）

いずれにしても、運用成績に深刻な影響を与えるわけではないことが分かります。

実際に積み立ててたらどうなるのかシミュレーション

それでは恒例のシミュレーションタイムです。

↓今回の条件はこちら↓

思ったほど差は出ない

こちらは年別の信託報酬と実質コストの比較です。

資産と同様に手数料も複利で増えるので、雪だるま式に増えていることが分かりますね。

シミュレーションの結果、19年で手数料の差額は約6.5万円の差でした。
期間中に毎月5万円を積み立てると元本が1,130万円なので、影響はかなり小さいですね。

運用成績は誤差の範囲

こちらは信託報酬・実質コストで運用成績を比べたグラフです。

グラフが重なり過ぎて差がわからん！

ご覧のとおり、資産額で見ると差はほとんどありません。

総資産額2,700万円に対しコストの差は11.6万円ほどで、影響度は0.4％と誤差の範囲といえますね。

今回のシミュレーションでは、隠れコストが0.049％程度の場合は積立資産にはほとんど影響を与えないことが分かりました。

まとめ｜影響は少ないが払っていることは知っておこう

資産にはあまり影響しないみたいで良かったね！
少しは怒りが収まったかい？

それとこれは話が別です。

例え少額であったとしても、かかる費用は告知するべき。

繰り返しになりますが、

実質コストは信託報酬とは別に毎日こっそり差し引かれています。

消費者に黙って毎日差し引くという泥棒まがいの状況は改善すべき点だと思っています。

怒りでまとめがまとまらない(笑)

最近つみたてNISAなどで投資信託による積立投資を始めた方は、信託報酬以外にも費用が掛かっているということを認識しておきましょう。

投資信託の手数料が資産に与える影響を調べてみた信託報酬などの手数料が資産に与える影響を調べてみました。今回の計算では手数料が0.1%上がると30年で21万円負担が増え、28万円リターンが減る結果となりました。長期投資は手数料に拘ることでリターンに大きな差が生じます。...

おまけ｜銘柄ごとの実質コストを比較したい

もっと簡単に実質コストを調べたり、比べたりする方法はないの？

という方のために、Twitterでもお世話になっているなまずんさんの記事をご紹介します。

この記事は

などが一目で分かるようにまとめられています！

僕はいつもこの記事で確認していますので、銘柄ごとに比較したい方はぜひご覧ください(^^)

なまずんの「弱者のゲーム」――20代からの資産運用実践録

【2020年7月・つみたてNISA対象】インデックスファンド比較・一覧【過去リターン・…

この記事では，つみたてNISAで購入できるインデックスファンドのリターン・信託報酬・実質コスト・純資産総額・運用期間などの情報を比較します。つみたてNISAの対象商品は金融庁が長期投資に適すると認定した商品で，現在，182種が承認されていま

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株式で長期投資をするうえで最も有名な本の一つであるシーゲル教授の「株式投資」

過去200年分のデータを分析し、株式で資産形成することがとても有効である根拠がこの一冊に記されています。

コンビニでを投資系の雑誌を買って読むくらいなら、まずこの「株式投資」を先に読みましょう。

株式投資 第4版

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僕本読むの苦手なんだよな・・・
こんな厚みのある本を読む自信がない(;^_^A

その気持ち、わかります。
僕も本を読み始めたのは超最近で、30年以上マンガばかり読んできたので文字だらけの本が苦手です（今も）

今回はそんなあなたのために、シーゲル著書「株式投資」を読んで印象に残ったグラフを投資初心者向けに加工してご紹介します。

シーゲル教授の「株式投資」には株式過去200年の歴史から抽出した株式の本質が詰まっています。

分厚い本を読むのが苦手だという方も、この本に掲載されているグラフを見るだけでも株式で投資をする有効性が分かり、モチベーションを上げることができると思います(^^)

↓為替が米国株に与える影響について詳しくはこちら↓

日本円と米国株は相性悪し！為替が米国株投資に与える影響がハンパない件日本で米国株投資している以上、資産を消費する際に必ず日本円に変換する必要があります。ということで、為替が米国株投資に与える影響を過去20年分のチャートを使用して調べてみました。...

「暴落すると円高になる」の歴史を調べてみた件みんなが当たり前のように思っている「暴落すると円高になる」はたった3回しか発動していない！といことで、ドル円の歴史について調べてみました。...

投資の根拠｜株式投資で一番有名なグラフ

こちらは1801年に1ドル投資したら、現在の資産額がどれだけ増えるかをグラフにしたものです。
投資家たちが株式投資をする根拠ともいえる超有名なグラフですね。

株式の伸び半端ない(；ﾟДﾟ)

1801年に株式に投資した1ドルは200年でなんと75万ドル以上に膨れ上がります。

左側の数字を見ると1メモリで10倍になっているので、株式の伸びがいかに凄まじいかが分かると思います。

それに対し現金はインフレにより、この200年で94%も価値が下がっています。
預金による資産形成はインフレによって資産額が目減りすることが現れていますね。

実際に日本でもインフレは起きていて、この30年で100万円の価値は12万円も目減りしているんです。

元本割れ！？一番安全だと思った銀行預金が実はリスクまみれだった件この銀行預金にもリスクがあること知っていますか？銀行預金の一番リスクはインフレに対応していないため資産価値が目減りしてしまうことです。価値の目減りは元本割れと同じです。そんな銀行預金のリスクについて掘り下げます。...

この実質リターングラフを見るだけで、株式投資の有用性と預金のみによる資産形成のリスクが分かってもらえると思います。

実際に参考になるのは50年くらい

ただ、200年前は日本は江戸時代。 米国も西部開拓すら始まっておらず、まだナポレオンが生きている時代です。

参考になるのは戦後、株式のコンピュータ管理が始まった約50年くらいだと思います。 

こうやってマスキングしてみると、直近50年では債券のリターンは小さく、インフレによる現金価値の目減りも戦後から始まっていることが分かりますね。

参考になる株式の歴史は意外と浅いんですよ。

株式と債券のリターン・リスク

長期では債券は株式にリターンで勝てない

こちらは米国株式の利回りが米国債券の利回りを上回った割合を保有期間ごとに表したグラフです。

保有期間が長くなるほど株式の利回りが上回る確率が高くなっています。
10年保有でその確率は80％を超え、30年保有すると全ての期間で株式が債券を上回ります。

これまで何となく投資をしてきた方も、感覚的に債券よりも株式の方がリターンは大きいと感じていると思いますが、過去の実績をもとにそのことが証明されています。

長期だと株式より債券の方が損失が出やすい

こちらは米国株・米国債券の保有期間別の実質利回りをグラフにしたものです。

パッと見、債券はローリスク・ローリターンに見えますが、保有期間が20年を超えると元本割れのリスクは株式よりも高くなっていることが分かります。

債券は低リスクなイメージですが超長期で見ると実は債券の方が損失が出る確率は高いんです。

長期リターンだけを切り取ると株式100％の方が元本割れの確率は低いというのは目からうろこでした。

これってもう債券は不要なんじゃない？

と思われるかもしれませんが、そんなことはありません。

長期では株式より元本割れの確率が高いのは事実ですが、暴落発生時はクッションとして資産の減少を緩和してくれます。

特に投資初心者の方は自分のリスク許容度が分かっていない場合が多いので、暴落時に退場しない為にも、資産に債券を混ぜておくことは有効な手段となります。

↓債券が資産に与える影響について詳しくはこちら↓

債券が暴落時どれくらいクッションになるのか調べてみた日本国債券・先進国債券が暴落時に及ぼす影響と過去20年のリターンを債券比率ごとにそれぞれ調べてみました。どちらも暴落時のクッションにはなりますが、それぞれ特性が異なり一長一短があります。...

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運用成績は時間と伴に平均へ近づく

先ほどのグラフからは株式と債券のリターンの差とは別に、もう一つ重要な要素が表されています。

それは運用成績は時間と伴に平均へ近づくということです。

トランプ大統領の言動などで激しく値動きする株式も、時間と伴に平準化され平均値へ近づいていきます。

相場の動きは目の前の出来事の一喜一憂なのに、それを長期で積み重ねると結果的に株価が成長しているっていうのも面白い（笑） https://t.co/IjPQYJp1Wr

— ナザール＠暴落お兄さん (@investor_Nazal) December 4, 2019

例えば、コインを投げると表が5連続で出ることもありますが、何百回と続けると50％に近づきます。
じゃんけんでも同じことが言えますね。

これと同じように、投資開始後の数年は含み損や含み益を頻繁に繰り返しますが、10年・20年と経過していくうちに運用成績は平均値へ収束していき、含み損を抱えにくくなってきます。

逆に言うと、ここ10年の米国株は絶好調ですが、もしかしたらコインの表が5回連続で出ているだけかもしれません。

積立投資は目の前の変動に一喜一憂することなく、長期運用が大切なんです。

高値掴みでも十分なリターンを得られる

こちらは20世紀の主要な株価のピークで100ドル投資した場合の実質リターンを表したものです。

今が高値なら購入は避けたいというのは当然ですが、世界経済はずっと右肩上がりなので極端に言うと常に高値です。

グラフを見ても、たとえ歴史的な高値で買ってしまったとしても長期間運用することで十分なリターンを得られることが分かります。

今の高値も10年後は暴落価格

今が株価のピークかどうかはだれにも分かりません。
そして、もし今は高値だとしても、その価格は10年後にはバーゲンセール価格である可能性が高いです。

こちらは全米株式（VTI）のチャートです。
全米株式はこの10年で価格が3.18倍になっています。

価格変動で10％も値上がりしていると躊躇したところで、その価格は10年後には暴落レベルの価値でしかない可能性があります。

これから積立投資を始めたいけど「積立の開始タイミングに悩んでいる」という方は、悩まず少額からでも今すぐ始めてみましょう。

投資を躊躇するよりも、投資を始めてから見えてくるもの・得られる経験の方がずっと有益ですよ。

↓米国株の高値掴みついて詳細はこちら↓

米国株は高値掴みしても資産は増える！米国株が高値を更新し続けている今、米国株インデックスを買うタイミングって悩みますよね。しかし、米国株は高値掴みしても長期投資なら資産は増えるんですよ。...

まとめ｜歴史から学ぶ株式投資のバイブル

シーゲル教授の「株式投資」に興味が湧いてきませんか？

たった数種類のグラフを見ただけでも株式投資がいかに魅力的かがわかってもらえたかと思います。

このグラフをみると投資のモチベーションが上がるね！！

ですが今回紹介したのは、ほんとごく一部です。

電子化されていないのが玉に瑕ですが、書籍「株式投資」の中にはまだまだ株式投資の歴史・実績・魅力が沢山記されています。

難しい部分は読み飛ばしてもいいので、これから株式投資を始めたい方、始めたばかりの初心者の方は、これを機にシーゲル教授の「株式投資」で学んでみてはいかがでしょうか(^^)

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米国ハイテク株は今バブルなのか？書籍「株式投資」で20年前と今を重ねるコロナショックをものともせず凄まじく伸び続ける米国ハイテク株。今のハイテク株はバブルなのか？シーゲル教授の書籍「株式投資」の一節を見ながら、20年前の暴落と現在を重ねてみました。...