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ETFのVTIと投資信託の楽天VTIってどっちがパフォーマンスいいの？

気になりませんか？

僕はめっちゃ気になります！

ということで調べてみました！！

今回はVTIと楽天VTIの違いをおさらいしながら、とても多くの方が気になっているこれらの疑問を完全解決します！

今回はかなり頑張ってシミュレーションしましたので是非ご覧ください(^^)

↓VTI・楽天VTIがよく分からない方はこちら↓

https://tryinvestment.net/20191210rakuten-vtis-counterattack/

先に結論を言ってしまいますと、今回のシミュレーションではタイトルの通りなんと楽天VTIの方がハイパフォーマンスです。

投資額の多い少ない、投資期間の長さ、為替手数料、外国税控除するしない等、さまざまなシミュレーションをしてみましたが、全てで楽天VTIがVTIを上回る結果でした。

これからVTIに投資をするのなら楽天VTI一択で良い！というのが今回の結論です。

それでは一つ一つ掘り下げていきましょう。

楽天VTI（投資信託）とVTI（ETF）の違い

投資信託とETFって何が違うの？

楽天VTIは、バンガード社が運用する株式指標「CRSP USトータル」に連動させたインデックスファンド「VTI」を買い付ける投資信託です。

え、ちょっと何言ってるのか分かんないだけど・・・

簡単に言うと、楽天VTIは米国株を直接やりくりして運用しているのではなく、米国のVTIというETFを買い付けて小分けにして売ってくれる商品です。

違いを超大雑把に説明すると、本家VTI（ETF）がホールケーキで楽天・全米株式インデックス・ファンド（投資信託）はショートケーキです。

本家VTI（ETF）は基本的にホール単位のみの販売で2020年4月時点で15,000円くらいしますが、楽天VTI（投資信託）はそれを100円単位でショートケーキに切り分けてくれます。

使っている材料は同じなので、同じ味（リターン）を味わうことができるんです。

切り分ける分、ETFより手数料は高いですが、小額から購入でき毎月定額で自動積立ができるのは楽天VTIの大きな特徴です。

信託報酬（維持費）など費用の違い

こちらは楽天VTIとVTIの費用を比較したものになります。

本家VTI（ETF）の信託報酬は楽天VTIの実質0.211％と比べ0.03%と桁違いに安いです。 楽天VTIは、楽天が卸業者となり米国から本家VTIを買い付け、小分けで販売する商品なので手数料はどうしも高くなります。

↓信託報酬の重要性についてはこちら↓

https://tryinvestment.net/20191019fee-impact/

ただし、本家VTIはドル建てでの購入となるので、為替手数料が発生します。

通常1ドルあたり25銭、SBI銀行の外貨預金を使用すると1ドルあたり4銭（外貨積立なら2銭）の費用が信託報酬とは別に必要となります。

分配金に大きな違いがある

という大きな違いがあります。

また、本家VTIは分配金として支払われるので、分配金が基準価を超えない限り再投資ができません。 また、再投資しても必ず端数が生じます。

分配金の再投資は楽天VTIの方が効率的に行われます。

これは言い換えると楽天VTIは分配金込みのチャートということを意味します。

故に、本家VTI(円建て)と楽天VTIのチャートを重ねると楽天VTIの方が上回ります。

支払う税金も違う

通常、投資で得た利益にはご存じの通り20.315%の税金がかかります。

しかし、本家VTIは米国株式なので分配金が出た場合、受け取る前に米国で10％の税金が徴収されます。

米国税を徴収された後、さらに国内で20.315％の税金がかかるので、実際に手元に来るのは約7割程度です。

この米国の税金は確定申告で外国税額控除を行うことで取り戻すことができますが、一般的なサラリーマンの年収では全額を取り戻すのは困難です。

それに対し、楽天VTIは米国の税金が徴収された時点で再投資を行いますので、国内税の20.315%が発生しません。

今回のシミュレーションではこの税金の差が大きく表れました。

↓外国税控除について詳しくはこちら↓

https://tryinvestment.net/20200808foreign-tax-deduction/

実際のVTI・楽天VTIチャートでシミュレーション

さぁ、楽天VTIと本家VTIの違いをおさらいをしたところで、お待ちかねのシミュレーションタイムです。

一体どっちがハイパフォーマンスなのか！？

ETF・投資信託の基準価額は信託報酬等の費用を差し引いた上で決定します。

今回のシミュレーションも信託報酬は基準価額に含まれていることを前提に計算しています。

手数料比較

楽天VTIの設定来から本家VTIを2口・10口ずつ、楽天VTIを同じ金額ずつ購入した場合の手数料を比較しました。

信託報酬の安い本家VTIですが、通常の為替手数料で購入すると楽天VTIより費用が掛かることがわかりました。

本家ETFに投資する場合は少し手間ですがSBI銀行の外貨預金でドル転しないとメリットはないようです。

毎月2口ずつ購入した場合

期間中の本家VTIの価格は平均16,000円程なので、毎月約3.2万円の積立シミュレーションです。
僕ら一般サラリーマンには現実的な投資額ですね。

さて、結果を見てみると、外国税を全て取り戻した場合でも楽天VTIの方が僅差で勝っています。

シミュレーションでは本家VTIの方は投資額が少ないことから効率的に再投資ができず、最終月でようやく1口の再投資であったため、複利効果を得ることができませんでした。

毎月3万円程度の少額投資ではETFのメリットを受けにくいことがわかりますね。

毎月10口ずつ購入した場合

もう少し効率的に再投資するため、毎月10口ずつ購入した場合でもシミュレーションしてみました。

毎月約16万円の積み立てなのでかなりの額ですね。

しかし、こちらでも楽天VTIの方が優位でした。

これだけの額を投資しても、3年という期間では外国税控除の影響は大きくなく、分配金で買える口数に差が無いのは意外でした。

1000万円投資した場合

世の中にはお金持ちの方もいますし、すでに多くの資産を持っている方もいます。

ということで、もっと極端にするために初月に1,000万円分購入して毎月10口ずつ購入してみました。

ここまで投資額を増やしても楽天VTIが優位です。

ここまでをまとめると、

という結果となりました。

多額投資・長期間でも楽天VTIが勝る

信託報酬は時間が経つほど重くのしかかるのに、たった3年の検証じゃ参考にならん！！

と思っている方も多いでしょう。

ということでVTIが設定された2001年から約20年のチャートでシミュレーションしてみました。

2001年は楽天VTIは存在していませんので、ここからシミュレーション条件が変わります。

毎月約5万円ずつ20年積み立てた場合

こちらは毎年約5万円を20年積み立てた場合の比較表です。

さすがに20年も投資を続けると信託報酬はかなり大きな金額になりますね(;^_^A

しかし、ここでも楽天VTIが上回ります。

今回のシミュレーションは外国税を全て取り戻し、分配も全額再投資と本家VTIに有利な条件でしたが、それでも楽天VTIを上回ることができませんでした。

毎月30万円ずつ19年積み立てた場合

月5万円なんて・・
オレ、毎月30万円投資してるし！！

という方のために30万円でもやってみました。

約20年で資産額1.9億円と凄まじい金額になりますが楽天VTIの優位は変わりませんでした。

信託報酬を175万円支払っても、分配金をファンド内で再投資する楽天VTIの方が効率的に運用できるのね(；ﾟДﾟ)

本家VTIは売却時に手数料がかかる

ここまでのシミュレーションは積み立て（購入）のみでしたが、積み立てた資産を使うには資産を売却する必要がありますよね。

楽天VTIは売却時に手数料はかかりませんが、本家VTIは売却金額の0.495%（最大22ドル）の手数料が発生します。

ここまで楽天VTIが僅差で有利でしたが、売却時の手数料によってパフォーマンスの差は広がるはずです。

ということで今回の結論

本家VTIに投資するメリットはあるのか？

本家VTIに投資するメリットってあるの？

純資産額と運用会社の信用度は桁違い

純資産額・運用期間ともにVTIが楽天VTIを圧倒しています。

純資産の大きさは取引のしやすさ、ファンドの安全性を表します。

また世界屈指の運用会社バンガードが運用しており、楽天VTIは楽天投資顧問という運用会社が本家VTIを買い付けているにすぎません。

信頼感でいうと本家VTIの圧勝です。

VTIではありませんが、同じくバンガードが運用するVOO（S&P500）への投資で有名な りんりさん（@SandP500ETF）も20年・30年単位の長期運用をする上で運用会社の信頼性を重視されています。

バンガードS&P500ETF(VOO)に投資するりんりのブログ

【質問】なぜeMAXIS Slim米国株式(S＆P500)やSBIバンガードS&P500ではなく本家VOO…

質問にお答えします。いつもりんりのブログを読んで頂き、本当にありがとうございます。ありがたいことに、今朝、読者の方から質問を頂きました。投資未経験の方で、現在米国ETFやS&P500に投資を考えているとのことです。今回は、質問にお答えしていきたいと思います。「S&P5

運用会社が破綻したら楽天VTIってどうなるの？

個人的には楽天VTIの運用会社である楽天投資顧問が破綻する可能性は低いと思っていますが、万が一運用会社が破綻しても大丈夫なので安心してください。

投資信託で運用される資産は信託銀行が分別保管しているので、証券会社・運用会社・信託銀行が破綻しても資産は守られる仕組みになっています。

↓詳しくはこちら↓

https://tryinvestment.net/20190625investment-trust-protection/

楽天VTIは指値注文ができない

楽天VTIは指値注文ができなかったような。一瞬の暴落を指値で買えた方が私は良いかと思います。ゆえに上場投信がおすすめですね。 https://t.co/jR7gdubcyk

— かんべえ@投資軍師 (@kanbei_toushika) April 11, 2020

本家VTIと違い、楽天VTIは指値注文ができません。

また注文→約定まで1日以上かかるのでタイムリーな買い付けも難しいという特徴があります。

コロナショック時のように相場が荒れている場合「ここまで下がったら買おう」といった方法には向いてないんです。

指値購入など、購入のタイミングを楽しみたいのであれば本家VTIの方が向いています。

長期間VTIを運用している人は乗り換えが難しい

もうVTIに投資している人も楽天VTIに乗り換えたらいいんじゃない？

楽天VTIは登場してまだ3年しか経っていません。
それ以前から投資をしている方は、楽天VTIに投資したくてもできませんでした。

そして表のとおり、長期間VTIを運用すると含み益は凄まじい金額になります。

楽天VTIに乗り換えるには一旦本家VTIを利確し20.315%の税金を払う必要があるんです。

いくら楽天VTIが優位といってもその差は僅差。

長期間VTIを運用してきた方にとって利益分の税金を払ってまで乗り換えるメリットはないのです。

まとめ｜これから始めるなら楽天VTI一択

本家VTIと楽天VTIのどちらに投資しようか迷っていたのですが、今回のシミュレーションで一つの結論が出ました。

楽天VTIが勝るといっても、実際のところその差は誤差のレベルです。

楽天VTIが圧倒的に優位だということはありません。

条件次第では本家VTIの方がハイパフォーマンスとなることっもあると思います。

ただ、それ以上に

という柔軟さは楽天VTIの大きなメリットと言えます。

これから投資を始める方で本家VTIと楽天VTIで迷っているのであれば、僕は楽天VTIをオススメします！

S&P500も投資信託の方が優位の可能性が高い

今回はVTIがテーマでしたが、株式指標が同じという米国株のETFと投資信託は他にもあります。

特にS&P500に連動する投資信託は信託報酬が楽天VTIよりも低額なものが多いので、今回と同様に投資信託の方が優位である可能性は高いと考えます。

S&P500に関してはTwitterで相互フォローをいただいている ぷくろーさん（@pukuro7）が同様のシミュレーションを行っており、投資信託が優位だという結論になっています。

↓詳しくはこちら↓

これおか

【投資信託とETFどっちがお得？】「SBIバンガードS&P500」と「VOO」の比較シミュレ…

本記事では、「投資信託と米国ETFのどちらを買えばいいの？」という疑問に答えるべく、VOOとSBIバンガードS&P500の比較シミュレーションを行いました。分配金の再投資ができるかどうかが大きなポイントです。

投資信託ってめっちゃ優秀なのね！！

楽天VTIを始めるなら「つみたてNISA」

今回紹介した楽天VTIで投資を始めるなら「つみたてNISA」が超絶おすすめです。

通常、投資で得た利益には約20％の税金がかかるのですが、このつみたてNISAなら利益にかかる税金が非課税となる超お得な制度なのです。

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普段の買い物ポイントでも楽天VTIが買えるんですよ！
これは本当にすごいサービスです！

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米国集中と全世界分散って結局どっちがいいの？

どちらを選択するかはインデックス投資家にとって永遠のテーマかもしれません。

「米国株か全世界株か」という質問が多すぎて食傷気味😙

ブログやってる方はみんな聞かれたことあるんじゃない？w

— みらいあせっと@東北投信🇨🇦🌴🇹🇭🍤 (@instockexnet) August 18, 2020

え、僕ですか？

聞かれたことありません(笑)

しかし、僕はこの問題の答えを知っています。

それは・・・

「米国が重複するから意味ない」なんて意見も多いですが、僕はどっちにも投資することは全然アリだと思っています。

今回は両方投資がアリな理由について深掘りしたいと思います。

っていうか、下手に弄るより資産は増えると思いますよ！

過去12年のチャートでは米国株が圧勝

こちらはVT（全世界株式）が設定された日から現在までのチャートとVTI（米国株式）のチャートを比べたグラフです。

過去12年で見ると、実績は圧倒的に米国株の方が優秀です。

じゃ全世界株式に投資する意味ってあるの？

全世界株式に投資するかどうかの主な判断基準は

の2点です。

こちらは1899年から2017年までの世界の時価総額推移です。

ほとんどの期間で米国が半分くらいの割合を占めてる( ﾟДﾟ)

日本のバブルもわかりやすいね。

この30年、世界は想像を超える発展をしてきました。

ということは、これから30年もあなたの想像を超えることは必ず起こると言っていいでしょう。

この「想像を超える」に対して、あなたはどう考えるかで選ぶといいと思います。

両方に投資したら資産はどれくらい増える？

実際に全世界株式と米国株式に半々で積立投資をしたら、どれくらい資産が増えるのかシミュレーションしてみました。

全世界株式・米国株式に毎月1万円を約12年積み立てると

しっかり増えてる！！

全世界株式と米国株式を半々で積み立てしたのでちょうど中間の成績ですが、12年で資産は約2倍に増えています。

これ、十分じゃないですか？

重複は意味ないどころか、米国株が重複しているお陰で全世界株式よりも優秀な成績を残せています。

今後も米国株式が世界株式を上回り続ける限りはこの傾向は続きます。

「米国に期待しているけど、ちょっと不安なので世界分散もしたい」というのであれば、全世界株式と米国株式のどっちにも投資は全然アリな選択なのです。

歴史的暴落に巻き込まれたらどっちにしても半分になる

こちらは先ほどの積立シミュレーションのリーマンショック部分を切り取ったグラフです。

暴落率が全部一緒やん(；ﾟДﾟ)

株式はどんなに分散しても暴落時のリスクヘッジとはなりません。

地域分散は将来米国が衰退した場合など世界情勢が変化した場合に効果を発揮する方法なので、世界中に分散投資しても暴落時のリスクヘッジとはなりません。

対して、資産分散は債券やREITなど株式と違う値動きをする資産を混ぜることによる株価暴落への対策です。

コロナショックで株価が下落し始めて、現在までのチャートを比較してみました。

底値までの下落率はどれも似たり寄ったり。
【株式の世界分散は暴落対策にならない】ことがよく表れていますね！

暴落対策は株式以外でやりましょう！ https://t.co/1tuaV5TWd7 pic.twitter.com/lwA2Mok2BO

— ナザール＠未来は想像を超える (@investor_Nazal) July 10, 2020

ちなみにコロナショックでも下落率に差はありませんでした。

↓分散投資の種類について詳細はこちら↓

https://tryinvestment.net/20191231diversified-investment/

米国に偏っていることは知っておこう

※ピザロで作成

こちらは全世界株式100％、全世界株式・米国株式半々、米国株式100％の地域配分比率です。

全世界株式と米国株式に半々で投資すると、米国株比率は75％にもなり、かなり米国偏重となります。

過去12年のパフォーマンスが優秀だったのは米国株が好調だったお陰です。

将来、米国が伸び悩むようなことがあれば引きずられてパフォーマンスも低下するというこは知っておきましょう。

↓資産配分によるリターンとリスクの考え方はこちら↓

https://tryinvestment.net/20200509assetallocation-is-more-important-than-portfolio/

まとめ｜米国株式・全世界株式、どちらもインデックス投資としては王道

どっちがいい？重複は意味ない！

などなど、様々な意見がありますが、未来は誰にもわかりません。

過去の実績を見ると、どっちも経済成長の恩恵を受け資産はしっかり増えています。

どっちに投資するか迷っている方は

を考えると良いかもしれません。

内閣府が発表している今後のGDP推移の予想です。

これからは米国も伸びますが、それ以上にアジア圏のGDPの伸びが大きく10年後の2030年には米国を上回ると予想されています。

実際アジア圏のGDPが伸びた時に新興国株式の株価はどうなるのか、米国はどうなるのか、によってリターンは変わってくるでしょう。

ただ、米国株式インデックスも全世界株式インデックスもインデックス投資としてはどちらも王道です。

答えが出ないのであれば、とりあえずどっちにも投資してしまいましょう♪

僕はヘタにいじくるよりはリターンが大きいと思っています(^^)

↓米国株式と全世界株式の比較記事です↓

https://tryinvestment.net/20201205which-is-better-acwi-or-exjp/

https://tryinvestment.net/20201024history-of-global-stocs/

https://tryinvestment.net/20201031accumulate-global-stocks/

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ETFのVTIと投資信託の楽天VTIってどっちがパフォーマンスいいの？

気になりませんか？

僕はめっちゃ気になります！

ということで調べてみました！！

今回はVTIと楽天VTIの違いをおさらいしながら、とても多くの方が気になっているこれらの疑問を完全解決します！

今回はかなり頑張ってシミュレーションしましたので是非ご覧ください(^^)

↓VTI・楽天VTIがよく分からない方はこちら↓

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先に結論を言ってしまいますと、今回のシミュレーションではタイトルの通りなんと楽天VTIの方がハイパフォーマンスです。

投資額の多い少ない、投資期間の長さ、為替手数料、外国税控除するしない等、さまざまなシミュレーションをしてみましたが、全てで楽天VTIがVTIを上回る結果でした。

これからVTIに投資をするのなら楽天VTI一択で良い！というのが今回の結論です。

それでは一つ一つ掘り下げていきましょう。

楽天VTI（投資信託）とVTI（ETF）の違い

投資信託とETFって何が違うの？

楽天VTIは、バンガード社が運用する株式指標「CRSP USトータル」に連動させたインデックスファンド「VTI」を買い付ける投資信託です。

え、ちょっと何言ってるのか分かんないだけど・・・

簡単に言うと、楽天VTIは米国株を直接やりくりして運用しているのではなく、米国のVTIというETFを買い付けて小分けにして売ってくれる商品です。

違いを超大雑把に説明すると、本家VTI（ETF）がホールケーキで楽天・全米株式インデックス・ファンド（投資信託）はショートケーキです。

本家VTI（ETF）は基本的にホール単位のみの販売で2020年4月時点で15,000円くらいしますが、楽天VTI（投資信託）はそれを100円単位でショートケーキに切り分けてくれます。

使っている材料は同じなので、同じ味（リターン）を味わうことができるんです。

切り分ける分、ETFより手数料は高いですが、小額から購入でき毎月定額で自動積立ができるのは楽天VTIの大きな特徴です。

信託報酬（維持費）など費用の違い

こちらは楽天VTIとVTIの費用を比較したものになります。

本家VTI（ETF）の信託報酬は楽天VTIの実質0.211％と比べ0.03%と桁違いに安いです。 楽天VTIは、楽天が卸業者となり米国から本家VTIを買い付け、小分けで販売する商品なので手数料はどうしも高くなります。

↓信託報酬の重要性についてはこちら↓

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ただし、本家VTIはドル建てでの購入となるので、為替手数料が発生します。

通常1ドルあたり25銭、SBI銀行の外貨預金を使用すると1ドルあたり4銭（外貨積立なら2銭）の費用が信託報酬とは別に必要となります。

分配金に大きな違いがある

という大きな違いがあります。

また、本家VTIは分配金として支払われるので、分配金が基準価を超えない限り再投資ができません。 また、再投資しても必ず端数が生じます。

分配金の再投資は楽天VTIの方が効率的に行われます。

これは言い換えると楽天VTIは分配金込みのチャートということを意味します。

故に、本家VTI(円建て)と楽天VTIのチャートを重ねると楽天VTIの方が上回ります。

支払う税金も違う

通常、投資で得た利益にはご存じの通り20.315%の税金がかかります。

しかし、本家VTIは米国株式なので分配金が出た場合、受け取る前に米国で10％の税金が徴収されます。

米国税を徴収された後、さらに国内で20.315％の税金がかかるので、実際に手元に来るのは約7割程度です。

この米国の税金は確定申告で外国税額控除を行うことで取り戻すことができますが、一般的なサラリーマンの年収では全額を取り戻すのは困難です。

それに対し、楽天VTIは米国の税金が徴収された時点で再投資を行いますので、国内税の20.315%が発生しません。

今回のシミュレーションではこの税金の差が大きく表れました。

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実際のVTI・楽天VTIチャートでシミュレーション

さぁ、楽天VTIと本家VTIの違いをおさらいをしたところで、お待ちかねのシミュレーションタイムです。

一体どっちがハイパフォーマンスなのか！？

ETF・投資信託の基準価額は信託報酬等の費用を差し引いた上で決定します。

今回のシミュレーションも信託報酬は基準価額に含まれていることを前提に計算しています。

手数料比較

楽天VTIの設定来から本家VTIを2口・10口ずつ、楽天VTIを同じ金額ずつ購入した場合の手数料を比較しました。

信託報酬の安い本家VTIですが、3年という期間の場合、1,000万円級の投資をしない限り通常の為替手数料で購入すると楽天VTIより費用が掛かることがわかりました。

本家ETFに投資する場合は少し手間ですがSBI銀行の外貨預金でドル転しないとメリットは少ないようです。

毎月2口ずつ購入した場合

期間中の本家VTIの価格は平均16,000円程なので、毎月約3.2万円の積立シミュレーションです。
僕ら一般サラリーマンには現実的な投資額ですね。

さて、結果を見てみると、外国税を全て取り戻した場合でも楽天VTIの方が僅差で勝っています。

シミュレーションでは本家VTIの方は投資額が少ないことから効率的に再投資ができず、最終月でようやく1口の再投資であったため、複利効果を得ることができませんでした。

毎月3万円程度の少額投資ではETFのメリットを受けにくいことがわかりますね。

毎月10口ずつ購入した場合

もう少し効率的に再投資するため、毎月10口ずつ購入した場合でもシミュレーションしてみました。

毎月約16万円の積み立てなのでかなりの額ですね。

しかし、こちらでも楽天VTIの方が優位でした。

これだけの額を投資しても、3年という期間では外国税控除の影響は大きくなく、分配金で買える口数に差が無いのは意外でした。

1000万円投資した場合

世の中にはお金持ちの方もいますし、すでに多くの資産を持っている方もいます。

ということで、もっと極端にするために初月に1,000万円分購入して毎月10口ずつ購入してみました。

ここまで投資額を増やしても楽天VTIが優位です。

ここまでをまとめると、

という結果となりました。

多額投資・長期間でも楽天VTIが勝る

信託報酬は時間が経つほど重くのしかかるのに、たった3年の検証じゃ参考にならん！！

と思っている方も多いでしょう。

ということでVTIが設定された2001年から約20年のチャートでシミュレーションしてみました。

2001年は楽天VTIは存在していませんので、ここからシミュレーション条件が変わります。

毎月約5万円ずつ20年積み立てた場合

こちらは毎年約5万円を20年積み立てた場合の比較表です。

さすがに20年も投資を続けると信託報酬はかなり大きな金額になりますね(;^_^A

しかし、ここでも楽天VTIが上回ります。

今回のシミュレーションは外国税を全て取り戻し、分配も全額再投資と本家VTIに有利な条件でしたが、それでも楽天VTIを上回ることができませんでした。

毎月30万円ずつ19年積み立てた場合

月5万円なんて・・
オレ、毎月30万円投資してるし！！

という方のために30万円でもやってみました。

約20年で資産額1.9億円と凄まじい金額になりますが楽天VTIの優位は変わりませんでした。

信託報酬を175万円支払っても、分配金をファンド内で再投資する楽天VTIの方が効率的に運用できるのね(；ﾟДﾟ)

本家VTIは売却時に手数料がかかる

ここまでのシミュレーションは積み立て（購入）のみでしたが、積み立てた資産を使うには資産を売却する必要がありますよね。

楽天VTIは売却時に手数料はかかりませんが、本家VTIは売却金額の0.495%（最大22ドル）の手数料が発生します。

ここまで楽天VTIが僅差で有利でしたが、売却時の手数料によってパフォーマンスの差は広がるはずです。

ということで今回の結論

本家VTIに投資するメリットはあるのか？

本家VTIに投資するメリットってあるの？

純資産額と運用会社の信用度は桁違い

純資産額・運用期間ともにVTIが楽天VTIを圧倒しています。

純資産の大きさは取引のしやすさ、ファンドの安全性を表します。

また世界屈指の運用会社バンガードが運用しており、楽天VTIは楽天投資顧問という運用会社が本家VTIを買い付けているにすぎません。

信頼感でいうと本家VTIの圧勝です。

VTIではありませんが、同じくバンガードが運用するVOO（S&P500）への投資で有名な りんりさん（@SandP500ETF）も20年・30年単位の長期運用をする上で運用会社の信頼性を重視されています。

バンガードS&P500ETF(VOO)に投資するりんりのブログ

【質問】なぜeMAXIS Slim米国株式(S＆P500)やSBIバンガードS&P500ではなく本家VOO…

質問にお答えします。いつもりんりのブログを読んで頂き、本当にありがとうございます。ありがたいことに、今朝、読者の方から質問を頂きました。投資未経験の方で、現在米国ETFやS&P500に投資を考えているとのことです。今回は、質問にお答えしていきたいと思います。「S&P5

運用会社が破綻したら楽天VTIってどうなるの？

個人的には楽天VTIの運用会社である楽天投資顧問が破綻する可能性は低いと思っていますが、万が一運用会社が破綻しても大丈夫なので安心してください。

投資信託で運用される資産は信託銀行が分別保管しているので、証券会社・運用会社・信託銀行が破綻しても資産は守られる仕組みになっています。

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楽天VTIは指値注文ができない

楽天VTIは指値注文ができなかったような。一瞬の暴落を指値で買えた方が私は良いかと思います。ゆえに上場投信がおすすめですね。 https://t.co/jR7gdubcyk

— かんべえ@投資軍師 (@kanbei_toushika) April 11, 2020

本家VTIと違い、楽天VTIは指値注文ができません。

また注文→約定まで1日以上かかるのでタイムリーな買い付けも難しいという特徴があります。

コロナショック時のように相場が荒れている場合「ここまで下がったら買おう」といった方法には向いてないんです。

指値購入など、購入のタイミングを楽しみたいのであれば本家VTIの方が向いています。

長期間VTIを運用している人は乗り換えが難しい

もうVTIに投資している人も楽天VTIに乗り換えたらいいんじゃない？

楽天VTIは登場してまだ3年しか経っていません。
それ以前から投資をしている方は、楽天VTIに投資したくてもできませんでした。

そして表のとおり、長期間VTIを運用すると含み益は凄まじい金額になります。

楽天VTIに乗り換えるには一旦本家VTIを利確し20.315%の税金を払う必要があるんです。

いくら楽天VTIが優位といってもその差は僅差。

長期間VTIを運用してきた方にとって利益分の税金を払ってまで乗り換えるメリットはないのです。

まとめ｜これから始めるなら楽天VTI一択

本家VTIと楽天VTIのどちらに投資しようか迷っていたのですが、今回のシミュレーションで一つの結論が出ました。

楽天VTIが勝るといっても、実際のところその差は誤差のレベルです。

楽天VTIが圧倒的に優位だということはありません。

条件次第では本家VTIの方がハイパフォーマンスとなることっもあると思います。

ただ、それ以上に

という柔軟さは楽天VTIの大きなメリットと言えます。

これから投資を始める方で本家VTIと楽天VTIで迷っているのであれば、僕は楽天VTIをオススメします！

S&P500も投資信託の方が優位の可能性が高い

今回はVTIがテーマでしたが、株式指標が同じという米国株のETFと投資信託は他にもあります。

特にS&P500に連動する投資信託は信託報酬が楽天VTIよりも低額なものが多いので、今回と同様に投資信託の方が優位である可能性は高いと考えます。

S&P500に関してはTwitterで相互フォローをいただいている ぷくろーさん（@pukuro7）が同様のシミュレーションを行っており、投資信託が優位だという結論になっています。

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これおか

【投資信託とETFどっちがお得？】「SBIバンガードS&P500」と「VOO」の比較シミュレ…

本記事では、「投資信託と米国ETFのどちらを買えばいいの？」という疑問に答えるべく、VOOとSBIバンガードS&P500の比較シミュレーションを行いました。分配金の再投資ができるかどうかが大きなポイントです。

投資信託ってめっちゃ優秀なのね！！

楽天VTIを始めるなら「つみたてNISA」

今回紹介した楽天VTIで投資を始めるなら「つみたてNISA」が超絶おすすめです。

通常、投資で得た利益には約20％の税金がかかるのですが、このつみたてNISAなら利益にかかる税金が非課税となる超お得な制度なのです。

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これからつみたてNISAなどの積立投資を始めるにあたり、運用中にかかるランニングコスト（信託報酬）は銘柄選びでも重要な指標です。

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でも実は投資信託で資産運用するには信託報酬以外の費用が掛かることを知っていますか？

え！？投資信託の維持費って信託報酬だけじゃないの？

実は知られざる隠されたコストが存在するんです。

ということで、今回は信託報酬にかかる隠れコストとその費用が資産に与える影響を調べてみたのでご紹介します。

先に結論を言ってしまうと、隠れコストが資産に与える影響はそんなに大きくありません。多少の差なら気にする必要はないでしょう。

しかし、僕は隠れコスト・実質コストって名前が気に入らない！

投資信託を購入するときに信託報酬以外にも費用が掛かるということは分かりやすい場所に必ず明記するべきだと思っています。

最初に存在を知った時はホントに詐欺じゃないかと思いました。

だって消費者に存在を知らせずに販売するって現代ではあり得なくないですか？

今日は珍しく怒ってるね(;^_^A

はい、激おこぷんぷんです。（今更だけどw）

しかしどんなに怒っても支払う費用は変わらないので、ここからは隠れコストとその調べ方、資産に与える影響について解説していきたいと思います。

実質コスト・隠れコストとは

こちらは楽天証券の商品ページです。

費用については0.1023%と記載がありますが、実は隠れているコストがあり、このページでは一切触れられていないんです。

これっておかしいと思いませんか？

なお、実質コストと隠れコストはどちらも正式な呼び名ではないため、サイトによって呼び方が異なることがあります。

この実質コストは信託報酬とは別に、こっそりあなたの資産から毎日差し引かれています。

マジで！？

知らなかった・・・

しかも、投資信託の商品実績にある「実績報告書」を読まなければ把握することが難しく、信託報酬より高額な場合もあるので注意しましょう。

実質コストは運用報告書で確認できる

こちらはeMAXIS Slim先進国株式インデックスと呼ばれる投資信託の運用報告書です。

一万口あたりの費用明細で「信託報酬」・「隠れコスト」とその合計の「実質コスト」を確認することができます。

ということが分かりますね。

ただし、右上の期間が1年未満であることがあるので、その場合は1年分に換算する必要がありますのご注意ください。

っていうか実質コストが信託報酬の1.5倍じゃん！！
これを明示しないってありえないでしょ！！

ETFを買い付けるタイプの投資信託は別途費用が発生する

ETFを買い付けて運用するタイプの銘柄は、それぞれのETFの信託報酬が別途かかります。

実質コストは過去にかかった費用

運用報告書に記載されている実質コストは、過去の実績であり、これからかかる費用ではありません。

上の表で言うと、2019年4月までの実績なので消費税は10％ではなく8％です。
また、運用コストは毎年異なるので、実質コストも毎年異なります。

運用報告書に乗っている実質コストもこれからかかる費用の目安であることは覚えておきましょう。

実は運用報告書でも分からないコストがある

なぜ容認さてれいるのか分からないのですが、運用報告書にも記載されていない費用があるんです。

かなり細かい金額のようで調べる術がないので、今回は割愛します。

隠れコストが資産に与える影響

隠れコストってどれくらい資産に影響するの？

みなさん気になりますよね！

計算してみましたよ♪

こちらは毎月1万円を20年積み立てた場合の投資信託にかかる隠れコストを利回り別に一覧表(目安)にしたものです。

↓グラフにするとこんな感じです↓

20年積み立てで元本が240万円と考えると、隠れコスト0.1%くらいまでは影響はかなり少ないですね。
0.2%になるとちょっと気になってくるかなぁ。（僕の感覚だと）

いずれにしても、運用成績に深刻な影響を与えるわけではないことが分かります。

実際に積み立ててたらどうなるのかシミュレーション

それでは恒例のシミュレーションタイムです。

↓今回の条件はこちら↓

思ったほど差は出ない

こちらは年別の信託報酬と実質コストの比較です。

資産と同様に手数料も複利で増えるので、雪だるま式に増えていることが分かりますね。

シミュレーションの結果、19年で手数料の差額は約6.5万円の差でした。
期間中に毎月5万円を積み立てると元本が1,130万円なので、影響はかなり小さいですね。

運用成績は誤差の範囲

こちらは信託報酬・実質コストで運用成績を比べたグラフです。

グラフが重なり過ぎて差がわからん！

ご覧のとおり、資産額で見ると差はほとんどありません。

総資産額2,700万円に対しコストの差は11.6万円ほどで、影響度は0.4％と誤差の範囲といえますね。

今回のシミュレーションでは、隠れコストが0.049％程度の場合は積立資産にはほとんど影響を与えないことが分かりました。

まとめ｜影響は少ないが払っていることは知っておこう

資産にはあまり影響しないみたいで良かったね！
少しは怒りが収まったかい？

それとこれは話が別です。

例え少額であったとしても、かかる費用は告知するべき。

繰り返しになりますが、

実質コストは信託報酬とは別に毎日こっそり差し引かれています。

消費者に黙って毎日差し引くという泥棒まがいの状況は改善すべき点だと思っています。

怒りでまとめがまとまらない(笑)

最近つみたてNISAなどで投資信託による積立投資を始めた方は、信託報酬以外にも費用が掛かっているということを認識しておきましょう。

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おまけ｜銘柄ごとの実質コストを比較したい

もっと簡単に実質コストを調べたり、比べたりする方法はないの？

という方のために、Twitterでもお世話になっているなまずんさんの記事をご紹介します。

この記事は

などが一目で分かるようにまとめられています！

僕はいつもこの記事で確認していますので、銘柄ごとに比較したい方はぜひご覧ください(^^)

なまずんの「弱者のゲーム」――20代からの資産運用実践録

【2020年7月・つみたてNISA対象】インデックスファンド比較・一覧【過去リターン・…

この記事では，つみたてNISAで購入できるインデックスファンドのリターン・信託報酬・実質コスト・純資産総額・運用期間などの情報を比較します。つみたてNISAの対象商品は金融庁が長期投資に適すると認定した商品で，現在，182種が承認されていま

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昨日のジロさん（@JIRO_invest）からバトンを受け、イベント10日目の本日はわたくしナザールが2019年に買ってよかった金融商品をご紹介します♪

↓ジロさんのベストバイストック「長大」はこちら↓

Jiroの端株投資奮闘記

ベストバイストック2019-今後注目してみたい建設銘柄ｰ

ベストバイストック2019という投資ブロガー企画を通して、今後注目してみたい業種について紹介しています。

インフラ系の株ってロマンがありますね！
インデックスしか持ってませんがめっちゃ興味がわきました♪

さて、僕が紹介する銘柄はタイトルの通り楽天・全米株式インデックス・ファンド（以下：楽天VTI）です。

ちなみに、アムロとかシャアとか伊達じゃない！とか名言と上手い例えは出てきませんのでご了承ください(笑)

今年の楽天VTIは絶好調で、この1年で大きく増えてくれました♪

ダウやS&P500が最高値を更新したという噂を聞いたので、つみたてNISAを確認してみたら、スゴいことになってた！

この楽観的な感じはいつまで続くかな？#本当は毎日価格チェックしてますw pic.twitter.com/UE4uDWDk94

— ナザール＠暴落お兄さん (@investor_Nazal) November 27, 2019

米国株インデックスで一番に思いつくのは、皆さん大好きなS&P500ですよね！
米国株投資家でS&P500を知らない人はいないでしょう。

ベストバイストック2019でもりんりさんやサンダーさんがS&P500に連動するETFであるVOOを紹介されています。

そして今年はSBI・バンガード・S&P500（以下：SBI・S&P500）という投資信託が衝撃的なデビューを果たしました。

つみたてNISA対応で信託報酬は驚愕の0.0938%！
ライバル銘柄が信託報酬の引き下げを余儀なくされる等、大きな影響を与え、2019年の投資信託はS&P500の年であったと言っても過言ではありません。

現状、SBI・S&P500が発売されて以降、手数料が1.5倍もする楽天VTIは、この勢いに押されかなり劣勢に立たされていて、これからつみたてNISAで米国株に投資しようとしている人で楽天VTIを選ぶは殆どいないように感じます(;^_^A

しかし、僕はこのS&P500一色の中、あえて劣勢の楽天VTIに投資をしています。

投資において手数料って超重要でしょ？
なんで楽天VTIなの？

ということで、今回は過去のリターンやリスクをシミュレーションしながら今年買ってよかった楽天VTIの魅力をご紹介したいと思います。

ここから楽天VTIの逆襲が始まるんや！！（たぶん）

まずはVTI・S&P500の違いを整理

S&P500とかVTIとかVOOとかよく分からーん！

という方のために簡単に違いをまとめてみました。

よく聞くS&P500とは銘柄の名前ではなく米国500銘柄で構成される株式指数のことを言います。テレビでよく見る「日経平均」や「NYダウ平均」等と同じようなものです。

対してVTIは「CRSP USトータル」と呼ばれる株式指数に連動する銘柄のことを言い、投資信託版の楽天VTIとETF版のVTIの2種類があります。

これらの指数に連動するように作られた銘柄をザックリまとめると下図になります。

S&P500やVTIって一つだけでなく色んな銘柄があるんですよ！

VTIは全米の銘柄、S&P500は米国大型500銘柄に投資する

VTIとS&P500の大きな違いは投資先の銘柄数です。

楽天VTIは小型株を含む米国株全域約3500社が投資対象で、米国経済そのものに投資をするような商品なのに対し、S&P500は大型株のみ500銘柄が対象で、米国のエース企業500社に集中投資する商品なんです。

ちなみにS&P500の500銘柄だけで米国株時価総額の約8割を占めており、残りの小型株2割が入っているかどうかが直接的な違いとなります。

エースの500社がいかにずば抜けているかが分かりますね！

楽天VTIは米国VTIを買い付けて小分け販売する商品

投資信託とETFって何が違うの？

僕が購入している楽天VTIは、バンガード社が運用する株式指数「CRSP USトータル」に連動させたインデックスファンド「VTI」を買い付ける投資信託です。

え、ちょっと何言ってるのか分かんないだけど・・・

簡単に言うと、楽天VTIは米国株を直接やりくりして運用しているのではなく、米国のVTIというETFを買い付けて小分けにして売ってくれる商品です。

違いを超大雑把に説明すると、本家VTI（ETF）がホールケーキで楽天・全米株式インデックス・ファンド（投資信託）はショートケーキです。

本家VTI（ETF）は基本的にホール単位のみの販売で2019年12月時点で17,000円くらいしますが、楽天VTI（投資信託）はそれを100円以上なら好きなサイズのショートケーキに切り分けてくれます。
※切り分ける手間分、ETFより手数料が高いです。

使っている材料は同じなので、同じ味（リターン）を味わうことができるんです。

ちなみに、SBI・S&P500も楽天VTIと同様にS&P500に連動するVOOというETFを買い付けて小分けで販売する商品です。

↓VTIと楽天VTIの違いはちら↓

https://tryinvestment.net/20200410rakutenvti-is-better-than-vti/

S&P500ではなくVTIに投資する理由

前置きがかなり長くなってしまいましたが、ここから僕がS&P500ではなく、楽天VTIをベストバイに選んでいる理由をご紹介します。

こちらは直近5年のVTIとS&P500の基準価格（円建て）の伸びを比較したグラフです。

見ていただくとほとんど差はありませんが、わずかにS&P500がリードしています。

株価の伸びもS&P500が上で手数料も安いんじゃVTIを選ぶ理由なんてないでしょ！

ムフフ、甘いな

暴落後にVTIの逆襲は始まる

過去5年ではS&P500が若干リードしていますが、もっと長期で見てみましょう。

VTIがS&P500をリードしてる！！

これに大暴落の発生タイミングを加えてみると

ご覧の通り、ITバブル崩壊・リーマンショックと歴史的大暴落の後にVTIがS&P500を引き離しているのが見て取れると思います。

なんで暴落後にVTIの方が伸びてるの？

それには先ほどご紹介したVTIとS&P500の投資先の違いに答えが隠れています。

S&P500は暴落すると500銘柄が入れ替わりますが、楽天VTIに入れ替わりはありません。

暴落によってS&P500から脱落してしまった企業がその後盛り返した場合、S&P500はその恩恵を受けられませんが、全米をカバーする楽天VTIは恩恵を受けることができるのです！

S&P500では年間20銘柄程度が入れ替わっています。こういった特徴から急成長する小型・中型株をなかなか取り込むことができないんですね。

下からのし上がってくる企業の成長の恩恵を全て受けられるのが楽天VTI最大の強みなのです。

Twitterのやり取りでも入れ替えは株価に影響を与えるというご意見をいただきました。

長期投資家にとって誤差の範囲ですが銘柄入れ替えは短期筋に狙われて下ズレ要因になります

そういう意味でも長期ではVTI有利かもしれません

日経平均の銘柄入れ替えで大きく下ズレした記事を山崎元さんが過去に書いてました

指数が違いますが参考になると思います↓↓↓https://t.co/GRMWoQhRkO https://t.co/j8ieLduqms

— パパ五郎 (@papagoro0705) November 1, 2019

そして、多くの米国株投資家が師と仰ぐシーゲル教授も著書「株式投資の未来」で、入れ替えがない方がリターンが大きいことに触れています。

S&P500の当初採用銘柄のリターンは、更新を繰り返す実際のS&P500リターンを上回り、しかもリスクが低い。

ジェレミー・シーゲル「株式投資の未来」より

株式投資の未来では「成長の罠」と題して、急成長を続ける企業を取り込み続けることが必ずしもハイリターンに繋がるわけではないと解説されています。

この「株式投資の未来」を読むとS&P500に投資することが本当に効率的なのかを考えさせられます。（まぁ実際は個人で運用してもS&P500には勝てないんですがｗ）

株式投資の未来～永続する会社が本当の利益をもたらす

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以上の理由から僕はS&P500でなく、楽天VTIに投資をしています。

完全に僕の私見ですが、今は劣勢の楽天VTIも将来の暴落後に逆襲が始まると信じています！（暴落に耐えられるかの話は別やでｗ）

両者に毎月1万円積み立てるとどうなる？

理屈は分かった！
だったら楽天VTIの方が儲かるハズだよね？

ということで、恒例の積立シミュレーションをしてみました。

積み立てるとリターンにほとんど差はない

手数料に差はありますが、19年で4万円の差は誤差と言っていいでしょう。

入れ替えない方がリターンが大きいって言ったのに変わらないじゃん！

両者は元々投資先を8割も共有していますし、ドルコスト平均法で一定額を積んでいく積立投資は、株価の低い時期が長い方が有利になることもあります。

今回のシミュレーションでは、長所と短所が打ち消し合ってほぼ同じ実績になったと考えられます。

株価の伸びはVTIが上ですが、実際に積み立てで投資をしてみると楽天VTIもSBI・S&P500もリターンに大きな差がないことが分かりました。

↓ドルコスト平均法について詳細はこちら↓

https://tryinvestment.net/dictionary/dictionary-dollar-cost-average/

ただし、手数料は改善の余地あり

こちらは19年間で支払う信託報酬の累計額です。

発売して間もないSBI・S&P500はまだ実質コストが分からないので今回のシミュレーションには考慮していません。
実際に払うコストはもう少し多いハズです。

積立投資によって資産が雪だるま式に増えるように、手数料も同じように積みあがっていき、上図のように投資期間の後半に手数料が重くのしかかって来ることがわかります。

複利のパワーが働くのは資産だけではないんですね。

↓手数料の影響はこちら↓

https://tryinvestment.net/20191019fee-impact/

手数料は積立投資において非常に重要な要素です。

実際に手数料でSBI・S&P500に大きく溝をあけられたことによって楽天VTIは一気に日陰に追いやられたように感じます。

投資家のため（僕のためにもｗ）にもこの手数料は是非改善してもらいたいと思っています。

まとめ｜僕のベストバイは楽天VTIだけど、好きな方を買ったらええんやで

ブログやTwitterを見ているとS&P500派の方の方が多いですが、僕は入れ替えがなく、誤差の範囲でもS&P500を上回る理由で楽天VTIに投資しています。

しかし、両者とも素晴らしい銘柄であることは疑いようがなく、結局のところ自分のフィーリングに合う方に投資したら良いと思います。

今年の楽天VTIは絶好調だった

今年は景気後退すると散々言われてきましたが、結果的にほぼ右肩上がりに推移しました。

おかげさまで、12月末時点で利回り16.99%、含み益も10万円を超えました。
もうこの結果だけでベストバイストックと言っていいでしょう。（S&P500にも同じことは言えるけど）

積立投資において、今の含み益に一喜一憂するこに意味はありませんが、僕も感情のある人間ですし、これだけ利益がてくれるとやっぱり気分も上がります。

そういう思いをさせてくれたという意味でも、今年のベストバイストック（買ってよかった）は楽天VTIを選定しました！

これから米国株インデックスをお考えの方は、楽天VTIも検討してみてはいいかがでしょうか？

僕は逆襲を信じて楽天VTIを積み続けます！

ほんとに最後までアムロとかシャアとか出てこなかったな(;^ω^)

【ベストバイストック2019】明日12月11日はパーサモウニアスさん

企画参加は初めてでしたが、楽しいですね♪
3,000字くらいのつもりが勢い余って5,000文字になってしまいました(;^_^A

さて、明日12月11日はパーサモウニアスさん（@parsimonious_16）の記事が公開される予定です。

どんな銘柄が紹介されるのか楽しみです(^^)

kojyalekobo.blog.fc2.com

月16万の都会暮らし資産運用記

月16万を目標に家計のやりくりを記録していきます。資産運用や小遣い稼ぎ、節約等の悪戦苦闘記録です。FP3級取得

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あなたは楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天VTI）派ですか？

それとも、eMAXIS Slim米国株式（S&P500）派ですか？

はたまた鮮烈デビューで世間を賑わせたSBI・バンガードS&P500派ですか？

VTIとS&P500って、
結局どっちが優秀なの？

天下を二分する米国株式インデックス、いったいどっちが最強なのか？

ならば決めねばなるまい！

どちらが最強なのかを！！

ということで、今回は楽天VTIとS&P500のそれぞれの違いと過去20年の利回りを比較してみました。

「どちらが優秀か？」という問いがあれば「どちらも超優秀です」が答えになります。
近年のリターンはほぼ互角で素晴らしい実績を残しています。

どちらも最強クラスの優良商品です。

僕は楽天VTI派ですが、S&P500派の方も沢山いますし、どちらかをメインに投資をしても、明るい将来をつかみ取れると思っています。

ただ、暴落を含む長期のチャートで比べると、楽天VTIが有利になるんです。
VTIとS&P500の違いを見ながら掘り下げていきましょう。

まずはVTI・S&P500の違いを整理

S&P500とかVTIとかVOOとかよく分からーん！

という方のために簡単に違いをまとめてみました。

よく聞くS&P500とは銘柄の名前ではなく米国500銘柄で構成される株式指標のことを言います。テレビでよく見る「日経平均」や「NYダウ平均」等と同じようなものです。

対してVTIは「CRSP USトータル」と呼ばれる株式指標に連動する銘柄のことを言い、投資信託版の楽天VTIとETF版のVTIの2種類があります。

これらの指標に連動するように作られた銘柄をザックリまとめると下図になります。

S&P500やVTIって一つだけでなく色んな銘柄があるんですよ！

VTIは全米の銘柄、S&P500は米国大型500銘柄に投資する

VTIとS&P500の大きな違いは投資先の銘柄数です。

楽天VTIは小型株を含む米国株全域約3500社が投資対象で、米国経済そのものに投資をするような商品なのに対し、S&P500は大型株のみ500銘柄が対象で、米国のエース企業500社に集中投資する商品なんです。

ちなみにS&P500の500銘柄だけで米国株時価総額の約8割を占めており、残りの小型株2割が入っているかどうかが直接的な違いとなります。

エースの500社がいかにずば抜けているかが分かりますね！

楽天VTIは米国VTIを買い付けて小分け販売する商品

投資信託とETFって何が違うの？

僕が購入している楽天VTIは、バンガード社が運用する株式指標「CRSP USトータル」に連動させたインデックスファンド「VTI」を買い付ける投資信託です。

え、ちょっと何言ってるのか分かんないだけど・・・

簡単に言うと、楽天VTIは米国株を直接やりくりして運用しているのではなく、米国のVTIというETFを買い付けて小分けにして売ってくれる商品です。

違いを超大雑把に説明すると、本家VTI（ETF）がホールケーキで楽天・全米株式インデックス・ファンド（投資信託）はショートケーキです。

本家VTI（ETF）は基本的にホール単位のみの販売で2019年12月時点で17,000円くらいしますが、楽天VTI（投資信託）はそれを100円以上なら好きなサイズのショートケーキに切り分けてくれます。
※切り分ける手間分、ETFより手数料が高いです。

使っている材料は同じなので、同じ味（リターン）を味わうことができるんです。

ちなみに、SBI・S&P500も楽天VTIと同様にS&P500に連動するVOOというETFを買い付けて小分けで販売する商品です。

↓VTIと楽天VTIの違いはちら↓

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投資信託は「円建て」なので要注意

日本で米国株投資している人にとって、避けては通れないリスクがあるとことをご存知ですか？

それは為替リスクです。

ブログなどでよく見るS&P500のチャートはドル建てのものが多く、実際に円建てに換算した時は、下のグラフのようにドル建てとは異なる値動きをしていて、この値動きの差を為替リスクと言います。

「S&P500　チャート」等とGoogleで検索して出てくるチャートは基本的にドル建てで、円建ての値動きとは違うので要注意です。

↓為替の影響について詳細はこちら↓

https://tryinvestment.net/20200718convert-to-high-risk-high-return-part2/

楽天VTIの方が暴落に強い理由

こちらは直近5年のVTIとS&P500の基準価格（円建て）の伸びを比較したグラフです。

見ていただくとほとんど差はありませんが、わずかにS&P500がリードしています。

株価の伸びもS&P500が上で手数料も安いんじゃVTIを選ぶ理由なんてないでしょ！

ムフフ、甘いな

暴落後の伸びはVTIが勝る

過去5年ではS&P500が若干リードしていますが、もっと長期で見てみましょう。

VTIがS&P500をリードしてる！！

これに大暴落の発生タイミングを加えてみると

ご覧の通り、ITバブル崩壊・リーマンショックと歴史的大暴落の後にVTIがS&P500を引き離しているのが見て取れると思います。

なんで暴落後にVTIの方が伸びてるの？

それには先ほどご紹介したVTIとS&P500の投資先の違いに答えが隠れています。

S&P500は暴落すると500銘柄が入れ替わりますが、楽天VTIに入れ替わりはありません。

暴落によってS&P500から脱落してしまった企業がその後盛り返した場合、S&P500はその恩恵を受けられませんが、全米をカバーする楽天VTIは恩恵を受けることができるのです！

S&P500では年間20銘柄程度が入れ替わっています。こういった特徴から急成長する小型・中型株をなかなか取り込むことができないんですね。

下からのし上がってくる企業の成長の恩恵を全て受けられるのが楽天VTI最大の強みなのです。

Twitterのやり取りでも入れ替えは株価に影響を与えるというご意見をいただきました。

長期投資家にとって誤差の範囲ですが銘柄入れ替えは短期筋に狙われて下ズレ要因になります

そういう意味でも長期ではVTI有利かもしれません

日経平均の銘柄入れ替えで大きく下ズレした記事を山崎元さんが過去に書いてました

指数が違いますが参考になると思います↓↓↓https://t.co/GRMWoQhRkO https://t.co/j8ieLduqms

— パパ五郎@親バカ投資家 (@papagoro0705) November 1, 2019

インデックスの構成銘柄はあまり変わらないほうがいいんですよ。
銘柄入れ替えに寄るブレが減りますから。

— おせちーず＠ゆるい日々 (@osechies) November 1, 2019

そして、多くの米国株投資家が師と仰ぐシーゲル教授も著書「株式投資の未来」で、入れ替えがない方がリターンが大きいことに触れています。

S&P500の当初採用銘柄のリターンは、更新を繰り返す実際のS&P500リターンを上回り、しかもリスクが低い。

ジェレミー・シーゲル「株式投資の未来」より

株式投資の未来では「成長の罠」と題して、急成長を続ける企業を取り込み続けることが必ずしもハイリターンに繋がるわけではないと解説されています。

この「株式投資の未来」を読むとS&P500に投資することが本当に効率的なのかを考えさせられます。（まぁ実際は個人で運用してもS&P500には勝てないんですがｗ）

株式投資の未来～永続する会社が本当の利益をもたらす

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両者に毎月1万円積み立てるとどうなる？

暴落に強い理由は分かった！
だったら楽天VTIの方が儲かるハズだよね？

ということで、恒例の積立シミュレーションをしてみました。

積み立てるとリターンにほとんど差はない

手数料に差はありますが、19年で4万円の差は誤差と言っていいでしょう。

年平均リターンとリスクを算出してみると

こちらも大差はありません。
楽天VTIの方が若干ハイリスク・ハイリターンですね。

↓リスクの読み方がよく分からない方はこちら↓

https://tryinvestment.net/dictionary/dictionary-risk/

入れ替えない方がリターンが大きいって言ったのに変わらないじゃん！

両者は元々投資先を8割も共有していますし、ドルコスト平均法で一定額を積んでいく積立投資は、株価の低い時期が長い方が有利になることもあります。

今回のシミュレーションでは、長所と短所が打ち消し合ってほぼ同じ実績になったと考えられます。

株価の伸びはVTIが上ですが、実際に積み立てで投資をしてみると楽天VTIもSBI・S&P500もリターンに大きな差がないことが分かりました。

↓ドルコスト平均法について詳細はこちら↓

https://tryinvestment.net/dictionary/dictionary-dollar-cost-average/

手数料の高さは楽天VTIの弱点

こちらは19年間で支払う信託報酬の累計額です。

発売して間もないSBI・S&P500はまだ実質コストが分からないので今回のシミュレーションには考慮していません。
実際に払うコストはもう少し多いハズです。

積立投資によって資産が雪だるま式に増えるように、手数料も同じように積みあがっていき、上図のように投資期間の後半に手数料が重くのしかかって来ることがわかります。

複利のパワーが働くのは資産だけではないんですね。

手数料は積立投資において非常に重要な要素です。

実際に手数料でSBI・S&P500に大きく溝をあけられたことによって楽天VTIは一気に日陰に追いやられたように感じます。

投資家のためにもこの手数料は是非改善してもらいたいと思っています。

↓手数料が資産に与える影響はこちら↓

https://tryinvestment.net/20191019fee-impact/

まとめ｜暴落に強かったのは楽天VTIだけど、好きな方を買ったらええんやで

ブログやTwitterを見ているとS&P500派の方の方が多いですが、僕は入れ替えがなく、誤差の範囲でもS&P500を上回る理由で楽天VTIに投資しています。

しかし、両者とも素晴らしい銘柄であることは疑いようがなく、対決を煽っておいてなんですが、結局のところ自分のフィーリングに合う方に投資したら良いと思います。

2019年のVTI・S&P500は絶好調だった

2019年は景気後退すると散々言われてきましたが、結果的にほぼ右肩上がりに推移しました。

おかげさまで、僕の楽天VTIも利回り16.99%、含み益も13万円を超えました。

ただし、平均リターンを考えると今後は暴落など調子の悪い年もあるハズです。

積立投資において、今の含み益に一喜一憂するこに意味はありませんが、僕も感情のある人間ですし、これだけ利益がてくれるとやっぱり気分も上がります。

これから米国株インデックスをお考えの方は、楽天VTIやeMAXIS Slim（S&P500）やSBI・バンガード・S&P500も検討してみてはいいかがでしょうか？

僕は楽天VTIを信じて積み続けます！

楽天VTI・S&P500を始めるなら「つみたてNISA」

今回紹介しました楽天VTIとS&P500で投資を始めるなら「つみたてNISA」が超絶おすすめです。

通常、投資で得た利益には約20％の税金がかかるのですが、このつみたてNISAなら利益にかかる税金が非課税となる超お得な制度なのです。

僕は還元率が高く、楽天ポイント（普段の買い物ポイント）で投資ができる楽天証券
でつみたてNISAを運用しています。

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↓つみたてNISAについての詳細はこちら↓

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つみたてNISAの口座を開設したけど
何を買ったらいいの？

つみたてNISAの対象商品となっている投資信託は約150本。
これからつみたてNISAを始める方は、どの投資信託で運用を始めようか迷っちゃいますよね(;^_^A

今回は楽天証券で購入できるオススメ投資信託をご紹介します。

↓つみたてNISAがまだよく分からない方はこちら↓

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証券会社によって、購入できる投資信託は異なります。

せっかく楽天証券でつみたてNISAをするのなら、自社製の投資信託を選びたいですね。
その中でも、一番のオススメは当ブログでも何度もオススメしている楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天VTI）です。

楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天VTI）

楽天VTIにはアップル、マイクロソフト、アマゾン、アルファベット（google）等、そうそうたる企業が含まれてます。

iphoneやMacがなくなって、会社のPCもwindowsではなくなって、アマゾンで買い物もできなければgoogle検索もできない。こんな世の中想像できますか？

楽天VTIの敗北はこれら世界の中核を担う企業の敗北を意味します。

そして、積立シミュレーションをしてみましたが、過去10年の年平均利回りは8.82％と圧倒的です！

それだけスゴい銘柄が組み込まれているのが楽天VTIなのです。

↓楽天VTIの利回りなど詳細を知りたい方はこちら↓

https://tryinvestment.net/20181113nisa-vti-return/

eMAXISSlim米国株式(S&P500)も超優秀

つみたてNISAで投資可能な米国株商品で楽天VTIと双璧を成すeMAXIS Slim米国株式（S&P500）という商品があります。

簡単に言うとS&P500は楽天VTIの中の大型株（大企業）500社だけを抜き出した商品です。

↓S&P500について利回りなどもっと詳しく知りたい方はこちら↓

https://tryinvestment.net/20181119nisa-sp500-return/

大型株のみのS&P500か、小型株も含む楽天VTIか、は意見が分かれるところですが、どちらも凄まじい実績を持つ商品なので、実際に調べてみて、自分のフィーリングの合う方を選べばいいと思います。

↓楽天VTIとS&P500の比較をしているので詳しくはこちらをお読みください↓

https://tryinvestment.net/20181122vti-vs-sp500/

楽天・全世界株式インデックス・ファンド（楽天VT）

やっぱり米国株だけでは不安だ、もっと世界分散したい、という方には楽天・全世界株式インデックス・ファンド（楽天VT）がオススメです。

全世界の株式をほぼカバーしているので、これ以上の分散はありません。

楽天VTの最大の強みは放ったらかしでOKということです。
例えば、現在では考えにくいですが、米国が著しく衰退するというような大きな世界情勢の変化が起こっても、楽天VTは自動で最適な配分に調整してくれるのです。

↓ぼくの尊敬する経験豊富な投資家ブロガーさんもオススメしています↓

氷河期ブログ

楽天VTは究極の全世界株式！何も考えなくて良いほったらかし投資の最適解

つみたてNISAでの最適解として楽天VTがあります。中小型株まで含む本物の全世界株式のご紹介です。

世界分散は暴落時のリスクヘッジとはならない

こちらは楽天VTの地域別の比率です。

楽天VTを含め全世界株式と呼ばれる投資信託は世界各国の株式時価総額と同じ比率を目指して作られているため、全世界といいながらも半分以上は米国株です。

そして暴落時は米国株の影響を受け、同じように暴落します。

え？
じゃ世界分散は何の意味があるの？

世界分散は世界情勢の変化に対するリスクヘッジです。
分かりやすく例えると、現在は考えにくいですが米国が衰退した場合や、中国が今の米国ポジションまで伸びた場合も、放ったらかしのままで恩恵を受けることができるんです。

そんなこと起きるはずがない！なんて思うかもしれませんが、30年前に世界を席巻していたのは我が国日本なんですよ。

↓世界分散のメリットについて詳細はこちら↓

https://tryinvestment.net/20181207vti-vs-vt/

eMAXIS slimバランス（8資産均等）

その年の平均の成果を狙える

出展：三菱UFJ国際投信

こちらは過去12年分の資産別リターンと8資産均等のリターンを比較したものです。

見てみると、相場がよかった年も悪かった年もほぼ真ん中の成績を残していることが分かります。

このように8種類の資産がそれぞれをカバーし合うため、爆発的な伸びはありませんが大崩れしないということが最大の特徴です。

過去実績はかなり優秀

こちらはmyINDEXで算出した、過去20年の資産（アセットクラス）別のリターンとリスクです。
8種類の資産を均等に配分して計算すると、先進国株式1本よりも過去20年の成績は優秀なんです。

リスクを抑えながら、しっかりとしたリターンを確保してきた8資産均等は理想的な投資信託といえるかもしれません。

投資初心者のファーストチョイスとしてはかなりオススメです！

まとめ｜自分に合った投資信託を選ぼう

結局どれが自分に合っているのか分からない・・

自分に合っている数値の見極め方は

長期間投資をしていると必ず含み損を抱える場面があります。積立投資は含み益・含み損を繰り返しながら資産を増やす投資方法なので、これを回避することは不可能です。

回避できないのなら、あなたがどこまでの含み損なら精神的に耐えられかを考えてみましょう。

↓自分に合った投資信託の選び方はこちら↓

https://tryinvestment.net/20190512learn-about-mutual-funds-in-10min/

楽天証券はオススメの証券会社

今回のテーマは楽天証券で購入できるオススメ投資信託ですが、楽天証券はカード決済が可能で、1％のポイントも付き、さらにそのポイントで投資信託を購入できる、とてもオススメの証券会社です。

初心者がまず開設すべき証券会社といっても過言ではありません。

また、通常の口座開設は1週間もあれば解説できますが、

とかなり時間がかかります。

始めたい！と気分が乗った時にスムーズに始められるように、今のうちに登録だけでもしてみてはいかがでしょうか？

↓楽天証券について詳細はこちら↓

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あなたはつみたてNISAをどんな金融商品で運用をしていますか？

僕は、限度額の全額を米国株式に充てています。

世界分散投資でリスク分散という意味ではリスキーだと感じる方もおられるかと思いますが、今回は全額を米国株購入にした理由をご紹介します。

理由①米国株が群を抜いて優秀

一番根本的なことですが、世にある金融商品は数あれど、過去の実績、将来の期待度などどれをとっても米国株が断トツで優秀だからです。

優秀な金融商品に投資することは当たり前のことですよね。

僕はその中でも楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天VTI）に投資をしています。

楽天VTIにはアップル、マイクロソフト、アマゾン、アルファベット（google）等、そうそうたる企業が含まれてます。

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楽天VTIの敗北はこれら世界の中核を担う企業の敗北を意味します。

そして、積立シミュレーションをしてみましたが、過去10年の年平均利回りは8.82％と圧倒的です！

それだけスゴい銘柄が組み込まれているのが楽天VTIなのです。

↓楽天VTIの利回りなど詳細を知りたい方はこちら↓

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VTIとS&P500はどっちがいいの？

つみたてNISAで投資可能な米国株商品で楽天VTIと双璧を成すeMAXIS Slim米国株式（S&P500）という商品があります。

簡単に言うとS&P500は楽天VTIの中の大型株（大企業）500社だけを抜き出した商品です。

↓S&P500について利回りなどもっと詳しく知りたい方はこちら↓

https://tryinvestment.net/20181119nisa-sp500-return/

大型株のみのS&P500か、小型株も含む楽天VTIか、は意見が分かれるところですが、どちらも凄まじい実績を持つ商品なので、実際に調べてみて、自分のフィーリングの合う方を選べばいいと思います。

楽天VTIを選んだ理由

ではナゼ僕は楽天VTIを選んだかというと、独自に積立シミュレーションをした結果、楽天VTIの方が僅かに成績が良かったからです。

それぞれのリターンを比べてみると

ほぼ互角ですが、15年の長期でみると楽天VTIの方が利回りが上回っています。

↓それぞれの利回りについての詳細はこちら↓

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理由②非課税枠に期待値の高い資産を集中させたい

つみたてNISAに投資できる金額は年間40万円までと決まっています。

つまり、非課税枠は年40万円しかないわけです。

世の中には様々な投資方法がありますが、有限であるつみたてNISA枠（非課税枠）は期待リターンの高い商品を集中させるべきだと考えています。

非課税が収益に与える影響は大きい

一般的な投資に対する分配金・売却益には、通常20.315%の税金（所得税＋住民税＋復興特別所得税）がかかりますが、つみたてNISAではこれがゼロです。

例えば、僕はウェルスナビでも投資をしていますが、10万円の利益が出た場合、ウェルスナビは税金を引かれ約8万円の利益ですが、つみたてNISAの場合は非課税となるので10万円がそのまま利益となるのです。

利益に2割の差が出るというのは非常に大きいですよね。

ウェルスナビのように新興国株や債券など取り入れ、世界分散で運用方法も大切さと思います。
しかし、どうしても期待リターンが少なくなってしまう世界分散で、有限であるつみたてNISA枠を使ってまうことは個人的にはもったいないと考えています。

世界分散をするならつみたてNISAの枠以外で運用することをオススメします。

つみたてNISAはポートフォリオの一部にすぎない

先ほども少し紹介しましたが、僕はつみたてNISA以外にも、複数の投資方法で資産運用を行っています。

こちらは2019年3月7日時点の僕が運用しているポートフォリオです。
内容についての突っ込みは無用ですよ（笑）

グラフを見ていただくと、つみたてNISAは全体の14%にすぎません。

ウェルスナビでは米国株の他に、先進国株、新興国株、米国債券、金、不動産に分散投資しています。

他にもソーシャルレンディングや自動売買FX等でも運用しリスク分散を図っています。
今のところ、全ての資産で含み益を抱えており順調です。

あ、仮想通貨は大赤字でした・・・(笑)

このように、期待値の高い米国株を枠の限られたつみたてNISAに集中的につぎ込み、つみたてNISA以外の部分で他の資産へ投資しリスク分散をとるという作戦で資産運用をしているのです。

資産運用が積立NISAのみなら選択は変わってくるかも

資産運用がつみたてNISAのみの場合、米国株だけでは分散という部分で心配という方はおられると思います。

そういう方には楽天VT（全世界株式）をオススメします。

世界分散投資で考えるのであれば、この楽天VT1本で全てをカバーできます。

↓楽天VT（全世界株式）についてもっと詳しく知りたい方はこちら↓

https://tryinvestment.net/20181201rakuten-vt-return/

世界分散投資をする意味

現在は米国が世界の中心を担っており、衰退することなんて想像もできませんが、30年後はどうなっているか分かりません。

こちらは週刊ダイヤモンドからお借りした、平成元年と平成30年の世界時価総額ランキングです。

30年前の平成元年は日本が世界を席巻していました。TOP20の内、14社が日本企業です。しかし、バブル崩壊後、日本は暗黒の20年という長い低迷期に入り、30年後の現在はTOP20には1社も入っていません。ちなみに平成30年の日本企業のトップはトヨタ自動車で35位です。

このように、30年後は世界がどうなっているか分かりません。

米国株はこの10年でバブルのように株価が上昇していまが、もしかしたらバブルがはじけて大暴落するかもしれません。その後20年以上低迷するかもしれません。

https://tryinvestment.net/20181031know-about-it-bubble/

もし、米国株が今後衰退し時価総額のTOPから消えるようなことが発生するのであれば、楽天VTを選択していることが強みとなるのです。

↓米国株式と全世界株式について比べてみましたので、詳しくはこちら↓

https://tryinvestment.net/20181207vti-vs-vt/

つみたてNISAを始めるなら急いだほうがいい！

つみたてNISAは2037年に終了してしまいます。

2018年から始めた人は非課税期間は最長の20年となりますが、2019年に開始すると非課税期間は1年少ない19年となってしまうのです。

そう、今から始めても去年始めた人より投資可能期間はすでに1年短いんです！

2020年に始めると、さらに1年短くなります！

年をまたぎ、2020年から開始すると、投資可能額が40万円も減ってしまいます。年利回り5%なら投資額が40万円減ることで約66万円の利益を逃すことになるんです。

これは急ぐしかない！

↓つみたてNISAの投資期間等の詳細はこちらをお読みください↓

https://tryinvestment.net/20181124caution-tsumitatenisa/

そして、始めるなら、年末に駆け込むより時間のある今のうち（早いうち）に始めた方が有利です。
年末に始めると時間に追われ、失敗する可能性があります。

僕も去年の11月からの2ヵ月で積み立てましたが、ミスって限度額を2万円も残してしまいました・・・。

↓つみたてNISAを始める時期についての詳細はこちらをご覧ください↓

https://tryinvestment.net/20181225tsumitatenisa-start-as-soon-as-possible/

説明した通り、つみたてNISAは始める時期が遅くなればなるほど、投資できる期間と金額が減っていくため、できるだけ早く始めたほうが有利となります。

つみたてNISAを始めるには証券会社への登録が必要ですが、登録には約1ヵ月ほどかかりますので、余裕をもって今のうちに登録だけでもしておきましょう。

おすすめの証券会社は楽天証券です。

楽天証券はカード決済が可能で、1％のポイントも付き、さらにそのポイントで投資信託を購入できるので、つみたてNISAを始める以外のメリットも大きいです。

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米国集中と世界分散ってどっちがいいんだろう？

これから投資を始める際に、期待リターンがとても高い米国株に集中するのか、世界中に分散投資できる全世界株に投資するか悩んでるは多いハズです。

ということで、今回は2019年9月に楽天投信投資顧問から発表された最新の実質コストを使用して楽天・全米株式インデックス・ファンド（以下楽天VTI）と楽天・全世界株式インデックス・ファンド（以下楽天VT）の利回りシミュレーションを行い両者を比較してみました。

ご存知の通り、過去実績では楽天VTI（全米株式）の圧勝なのですが、それでも楽天VT（全世界株式）に投資する理由について検証したいと思います。

先に結論だけ言いますと、過去の実績は圧倒的に楽天VTI（全米株式）なので楽天VT（全世界株式）に投資するかどうかの判断基準は、将来米国が衰退しているか否かという一点です。

米国が衰退するなんてあるわけないじゃん！

なんてあなたも思っているでしょうが、たった30年前は米国株は世界トップじゃなかったんです。

３0年あれば世界情勢って大きく変わるんですよ。

楽天VTIと楽天VTの違い

楽天VTI（全米株式）は小型株を含む米国株全域が対象で約3,500銘柄、楽天VT（全世界株式）は世界全域が対象で約8,000銘柄です。

2019年9月に楽天投信投資顧問から発表された最新の実質コストを反映させています。

2018年は楽天VTI（全米株式）の実質コストが0.311%、楽天VT（全世界株式）も0.502%と高めの数値だったため、低コストが売りのeMAXIS Slimシリーズに話題が集まっていましたが、この度の発表で実質コストは大きく下がりました。

現在の手数料はeMAXIS Slimシリーズとそん色ないレベルとなっています。

過去の実績は楽天VTI（全米株式）の圧勝

楽天VTIと楽天VTのリターンってどれくらい差があるの？

冒頭でも言いましたが、過去実績では楽天VTI（全米株式）の圧勝です。

なので楽天VTIと楽天VT（全世界株式）、両者のリターンにどれくらい差があるのかシミュレーションしてみました。

シミュレーションした結果がこちら

楽天VTI（全米株式）の平均利回りはリーマンショック前から毎月1万円積み立てると9.7％と圧倒的です。

これは1万円の試算なので、5万円積み立てると5倍になります。
もし、毎月5万円ずつ積み立てていれば５００万円を超えるリターンです。

一方、楽天VT（全世界株式）の方ですが、こちらは楽天VTI（全米株式）の前に霞んでしまいますが、年平均利回りは５.5％と十分に優秀な数値となっています。

こちらは2008年6月からの価格の伸び率です。
楽天VTI（全米株式）は2.3倍、楽天VT（全世界株式）は1.5倍も伸びています。

分かっていはいましたが、やはり過去実績でみると楽天VTI（全米株式）のリターンは凄まじいですね。

楽天VT（全世界株式）で世界分散しても暴落時のリスクヘッジにはならない

こちらは歴史的大暴落と言われたリーマンショックが発生した時の全米株式と全世界株式の下落率を比べたものです。

分散してるはずの全世界株式の方が暴落してる・・。

2009年2月にリーマン・ショックの底値を迎えますが、全米株式VTI（全米株式）より全世界株式VT（全世界株式）の方が下落率は大きいんです。

2020年2月に発生したコロナショックでも、新興国株が若干下落率が低いですが、どれも似たり寄ったり。
ざっくり見ると25%前後の下落となっています。

これを見ると株式はどんなに世界分散しても、暴落対策にならないことがよく分かりますね。

全世界に分散投資しているのに同じだけ暴落するということは、全世界への分散投資は暴落時のリスクヘッジとなっていないことを表しています。

株式はどんなに分散しても暴落したら下落率はほぼ一緒なんです。

暴落時のリスクヘッジをとるならば、債券や金、現金など、株式以外の投資先に分散しないと意味がないんです。

↓詳しくはこちら↓

https://tryinvestment.net/20191231diversified-investment/

ちなみに僕はしっかりと現金を確保することでリスクヘッジをとっています。

↓詳しくはこちら↓

https://tryinvestment.net/20191123couch-potato-portfolio/

暴落時は同じだけ下落し、株価が伸びても米国株に勝てない。
だったら、米国株だけに投資したらいいのではないか？という考えが生まれるのは当然と言えます。

それでも楽天VT（全世界株式）に投資する理由はあるのか

全世界株式に投資する意味ってあるの？

では、楽天VT（全世界株式）に投資する価値はないのではないか？と思われるかもしれませんが、そんなことはありません。

過去の実績では圧倒的に米国株ですが、ここから先の将来は誰も読むことができないからです。

楽天VT（全世界株式）は世界市場ポートフォリオと呼ばれる、全世界の時価総額に合わせて分散投資を行う手法となっていて、世界経済そのものに投資するような銘柄です。
これはeMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）も同様です。

なので、世界情勢の変化に対しては楽天VTI（全米株式）よりも強いという特性を持っています。

例えば、世界の株価時価総額の約50％を占める米国株が衰退し、30％までシェアを落とすことがあれば、楽天VT（全世界株式）もその変化に合わせて30％まで割合を落とし、米国の代わりに急成長した国の割合を増やしてくれるんです。

このように、世界情勢が大きく変動することに対しては、楽天VT（全世界株式）はリスクヘッジとなるのです。

30年前の最強は米国ではなく日本だった！

これからの将来、米国を超える国なんて現れるわけないよ！

と、あなたも思っていることでしょう。

しかし、今現在は最強の米国が衰退することは想像できませんが、30年後はどうなっているか分かりません。

出展：週刊ダイヤモンド

こちら平成元年と平成30年の世界時価総額ランキングです。

30年前の平成元年は、世界を席巻していたのは米国ではなく我が国日本なんです。
30年前の時価総額TOP20の内、14社が日本企業です。

しかし、バブル崩壊後、日本は暗黒の20年という長い低迷期に入り、30年後の現在はTOP20には1社も入っていません。ちなみに平成30年時点の日本企業のトップはトヨタ自動車で35位です。

このように、30年後は世界がどうなっているか分かりません。

米国が衰退する可能性は？

米国株はこの10年でバブルのように株価が上昇しています。しかし、もしかしたら数年後にバブルがはじけるかもしれません。

そしてその後は10年以上低迷する可能性だってあります。

https://tryinvestment.net/20181031know-about-it-bubble/

こちらは頂き物の資料ですが、内閣府が発表している今後のGDP推移の予想です。

アジアの伸び半端ないって(；ﾟДﾟ)

これからは米国も伸びますが、それ以上にアジア圏のGDPの伸びが大きく2030年には米国を上回ると予想されています。

GDPと株価は相関しないとの意見もありますが、アジアが世界を席巻する可能性は十分あると思います。

もし、米国株が今後衰退し時価総額のTOPから消えるようなことが発生するのであれば、楽天VTを選択していることが強みとなるのです。

まとめ｜過去実績ならVTI、将来のリスクヘッジにVT

過去の実績を取るか、将来の不安を考慮して分散するかは、投資するあなたの考え方次第となります。

米国の将来がどうなっていくのか、というところが楽天VTI（全米株式）を選択するか、楽天VT（全世界株式）のどちらを選択するかのポイントになると思います。

アジア圏の成長やトランプ大統領のハチャメチャぶりがリスクだと感じるのであれば全世界株式に投資てみてはいかがでしょうか？

楽天VTI・VTで投資を始めるなら「つみたてNISA」

今回紹介しました楽天VTI（全米株式）と楽天VT（全世界株式）で投資を始めるなら、利益が非課税となる「つみたてNISA」での運用がおすすめです。

通常、投資で得た利益には約20％の税金がかかるのですが、このつみたてNISAなら利益にかかる税金が非課税となる超お得な制度なのです。

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