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全世界株式に投資しているけど、検索しても長期リターンが出てこない。。。

未来は何が起きるかわからないので全世界株式インデックスに投資しているという方は多いですよね。

しかし情報収集のために検索しても、長期リターンどころか10年以上さかのぼっただけでチャートすら出てきません。

長期なら増えるという漠然としたイメージはあるけど、情報が少なすぎてリターン・リスクは想像つかない(;^_^A

つみたてNISAなどで人気の全世界株式インデックスですが、意外と歴史が浅く長期データてあんまり存在していないんです。

そんな中、全世界株式インデックスの30年チャートを入手できたので、前回はこの30年チャートとS&P500の比較を行いました。

https://tryinvestment.net/20201024history-of-global-stocs/

そして今回は当ブログお馴染みの積立シミュレーションです♪

色々調べてみましたが、全世界株式インデックスの長期積立シミュレーションをやっているサイトはどこにもない！！（たぶん）

誰もやってないなら僕がやるしかあるまいw

ということで、全世界株式インデックスの30年積立シミュレーションを行いました。

ただの積立シミュレーションだと面白くないので、今回はS&P500との比較に加え、算出された数値を使って乱数シミュレータでこれから先30年のシミュレーションもやってみました！

是非お読みください(^^)

全世界株式インデックスと為替リスク

当ブログではお馴染みですが、今回も為替を考慮した円建てグラフで積立シミュレーションを行っています。

米国インデックスと同様にITバブル時やリーマンショック時は為替の影響により円建てチャートはドル建てチャートより劣後していますね。

日本で外国資産に投資する限り、投資信託だろうとETFだろうと個別株だろうと必ず為替の影響を受けるので要注意です。

↓為替リスクの関連記事↓

https://tryinvestment.net/20200613history-of-yen-appreciation/

https://tryinvestment.net/20200718convert-to-high-risk-high-return-part2/

https://tryinvestment.net/20200809mutual-funds-and-foreign-exchange-risk/

1989年～2020年｜約30年積立シミュレーション

まずは今回のシミュレーション条件を簡単に。

こちらは円建て円建てACWI(全世界インデックス)・S&P500のチャート比較です。

チャートだけ見ると全世界株式インデックスが大きく劣後していますね。

これはチャート序盤の1990年代に日本経済のバブル崩壊が大きく影響しています。

「全世界株式インデックスは世界全体に投資するからどの国が伸びても安心」と思っている方も多いですが、逆にいうと「世界中のどこで暴落が起きても影響してしまうという」デメリットもあることは知っておきましょう。

円建てACWI(全世界インデックス)・S&P500毎月1万円を積み立てるとこんな感じです。

先ほどのチャートほど差はありませんが、米国株S&P500の方がハイパフォーマンスとなりました。

しかし、よく見ると積立開始から最初の20年は全世界株式インデックスもS&P500もそんなに差がありません。

この30年で見ると米国株が超絶優秀なのは直近10年のハイパフォーマンスぶりが大きく影響していることが分かりますね。

簡単にまとめると

今回は1万円積み立てですので、毎月3万円だと3倍、5万円だと5倍と考えるとどちらも資産形成としては十分な成績ですね。

30年という長期で平均回帰が進んだリターンとリスクを算出できる

ただ最初にも言ったとおり、今回のシミュレーションで算出された最終資産額には意味はありません。

え、意味ないの？

意味ないのにシミュレーションやったの？

最終資産額には意味はありませんが、30年積み立てたデータには意味があるんです。

ちょっと何言ってるのか分からない

こちらは米国株ですが保有期間と実質利回りを表にしたものです。

長期投資には「平均回帰」という言葉あります。

例えば、コインを投げると表が5連続で出ることもありますが、何百回と続けると50％に近づきます。

これと同様に、トランプ大統領の言動などで激しく値動きする株式も、時間と伴に平準化され平均値へ近づいていきます。

この30年は日本バブル崩壊、ITバブル、リーマンショックなど様々な出来事がありました。

30年データで算出される平均リターンやリスクは「平均回帰」が進むことによって、長期リターン・リスクの目安としては有用な数値であると考えています。

↓シーゲル教授の株式投資について詳しくはこちら↓

https://tryinvestment.net/20191214siegel-chart/

30年積み立てたリターン・リスク

平均回帰を踏まえたうえでリターンとリスクを見てみましょう。

円建てACWI・S&P500に毎月1万円ずつ積み立てた場合の年ごとのリターンです。

ITバブル崩壊による長期マイナスリターンやリーマンショックによる凄まじい暴落も現れていますね。

この約30年の平均リターン・リスクはこんな感じです。

ググっても円建ての全世界株式インデックスを30年積立シミュレーションしたサイトは見当たらないので、ある意味貴重なデータです(笑)

この数値から分かることは

と読み取ることができます。

↓リターンとリスクについて詳しくはこちら↓

https://tryinvestment.net/20190704risk-than-return/

乱数シミュレータを使って30年シミュレーションしてみた

全世界株式インデックスに毎月1万円ずつ積み立てると約30年積み立てると1172万円でしたが、これはあくまでも過去の結果です。

未来は必ずこれとは違う結果となります。

今回導き出した平均リターン5.6％がこれから30年続くとしても、バブルや崩壊のタイミングや回数が異なることで将来のリターンは大きく変わってくるんです。

ということで、将来も今回の平均リターンとリスクが同じと仮定した場合、30年積み立てるとどうなるのか乱数シミュレータでシミュレーションしてみました。

↓今回使用した乱数シミュレータはこちら↓

（バナーをクリックするとジャンプします）

を使用してシミュレーションします。

↓乱数シミュレータについて詳しくはこちら↓

https://tryinvestment.net/20191211recommend-acerola/

シミュレーション結果がこちらです。

平均リターン5.6％、リスク19.6％で計算すると元本384万円に対し、平均値1039.4万円、中央値782.6万円と実際のリターンよりも控えめな結果となりました。

計算結果の分布を見ると実際のチャートから導き出した1172万円は上位30％くらいの成績で平均値や中央値と比べると運が良かったということになります。

まとめ｜全世界への投資という言葉に過度の期待は禁物

出展：GFM

こちらはジェレミー・シーゲルの著書「株式投資（第5版）」に記載されています1900年～2012年の世界各国の株式・債券の実質リターンです。

この表を見ると今回の平均リターン5.6%は平均回帰という意味でもかなりイイ線いってるように思います。

しかし、積み立てシミュレーションはシミュレーション期間の終盤が右肩上がりだとリターンが良くなる傾向があります。

同じリターンでもシミュレーション期間終盤に暴落が来るとリターンは一気に悪くなりますし、元本割れしている可能性だってあります。

今回の30年で1172万円（約3倍）という数字は鵜呑みにせず、中央値の782.6万円（約2倍）くらいに思っておく方が良いのかもしれません。

https://tryinvestment.net/20201024history-of-global-stocs/

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2020年2月に発生したコロナショックから約半年が経過しました。

3月の底値から株価は急速に回復し、米国株インデックス、全世界インデックス、日経平均は暴落前の価格を超えました。
※米国と全世界はドル建ての場合

しかし、この回復の波に乗れていない銘柄があるんです。

そう、8資産均等です。

こちらは つみたてNISA銘柄のコロナショック時の価格推移を比較したグラフです。

ご覧の通り8資産均等はモニタリングしている銘柄の中で一番回復が遅れています。

現時点でまだ含み損を抱えている方も多いみたいで

8資産均等は思った以上に下落したし、価格の戻りも遅いから乗り換えようかな。

なんて発言もTwitterで散見されますね。

ということで今回は、コロナショック以来調子の悪い8資産均等はもうオワコンなのかどうかを検証したいと思います。

先に結論を言っておくと、8資産均等は全然オワコンではありません！

8資産均等は別に不調な訳ではない

8資産均等は国内・先進国・新興国の株式及び債券、国内・先進国REITを均等配分で運用する投資信託です。

公式サイトでは「値動きの異なる資産に分散して投資を行うことにより、資産全体の値動きを安定化させ、リスクを低減させることが期待できる」と記載されています。

いやいや、回復遅いし、全然リスク低減で来てないでしょ！

って思いますよね。

冒頭のグラフをもう一度見てましょう。

改めてみてみると

といった傾向がみられます。

こう見ると8資産均等は暴落から大きく出遅れているように見えますよね。

では、ちょっと見方を変えてみましょう。

こちらはeMAXIS Slim米国株式（S&P500）とeMAXIS Slimバランス（8資産均等）以外のチャートを非表示にしたグラフです。

あれ？こうやってみると8資産均等はそんなにひどくないな…。

このグラフをみると、株式と比べしっかり下落が抑えられていることが分かります。

回復が遅いといってもeMAXIS Slim米国株式（S&P500）と比べて3%しか差がありません。

鬼のような回復を見せるS&P500も、その前に大きく下落しているからであって、暴落前の回復率は大差ないんです。

調子が悪いと思っているかもしれませんが、実際のところ

8資産均等のターンがやってくる可能性は高い

こちらは公式サイトに掲載されている表を分かりやすく加工したものです。

リターン1位の資産が毎年違う！(；ﾟДﾟ)

2017年までのデータですが、毎年調子のいい資産は面白いくらいバラバラなんです。

しかも、今調子の悪いREITが上位になることが意外と多い！

こうやってみると8資産均等は公式サイトにもあるように、安定した値動きでリスク低減しているように見えますね。

そしてもっと意外なのが、みんなが大好きな先進国株（米国株を含む）が一度も1位になっていないこと。

いや～、興味深い。

上の表から平均リターン・リスク・シャープレシオを計算し、平均リターンの高い順に並べてみました。

自分で表を作ってて思いましたが、とても面白い結果です。

8資産均等めっちゃ優秀やん！

なんとリターンもリスクも8資産均等の方が先進国株より優秀なんです。

あくまで過去の実績なので、今後8資産均等がどうなるかはわかりませんが、それは米国株や先進国株にも同じことが言えます。

現時点ではたまたま回復率が低めですが、今後8資産均等のターンがやってくる可能性は十分ある！と思っています。

まとめ｜8資産均等はオワコンではない！

8資産均等のイメージが変わったわ！

今回の検証では、8資産均等はオワコンどころかとても優秀な投資信託であることが分かりました。

現時点では、他の銘柄と比べ若干回復率が低めですが、決してオワコンなんかじゃありません。

今含み損を抱えている方も、短期的な目線で判断せず淡々と積み立てていく方が良い成績を残せるのではないでしょうか？

いつもお世話になっている みらいさん（@instockexnet）も8資産均等について非常に面白い分析をされていたので、こちらもぜひお読みください(^^)

東北投信

8資産均等型のアセットアロケーションが「8資産均等配分」である理由

2020年3月の相場以降、8資産均等型に関するツイートを見かけることが多いので、記事にすることにしました。3月の相場で8資産均等型が大きく下がってから、他のリスク資産に比べて基準価額の戻りが悪いことに対する話が多いようです。そこで、この記事

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